格力复牌了！下一个万科就是他？

小牛子

格力复牌了！下一个万科就是他？

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：小牛子 浏览：27151 回复：2

总市值 格力现在约1200亿  拉升前的万科约1600亿，目前是2600亿，有望保持总市值在3000亿附近

总盈利 2015年全年格力盈利约130亿，万科盈利约170亿  

总盈利/总市值分别约为：格力约为10.83 % 万科约为 10.63%

净资产：格力约480亿，万科约970亿

净资产收益率：格力约27.31% 万科约19.14%

盈利增长：格力过去五年保持了将近50%的净利润增长，万科年净利润增长约20%，需要指出的是2015年格力销售额继续增长，但盈利开始下滑，2016年重新回归增长。

分红派息：格力7.80%   万科4.14%

从基础数据来看，格力和万科都属于业绩优良的蓝筹股，估值低，盈利能力墙枪，安全边际高。基本面非常好，过去十年平均持股回报率超过20%，具有长期持有的价值。

格力一直以“好空调格力造”自居，在空调领域已经具有强大的市场地位，而空调市场随着家电市场逐渐了红利期，进入了更新换旧的时代，格力一方面开始布局其他家电/手机等市场，通过扩大规模维持营收增长。另一方面收购了银隆，布局电动汽车市场。特斯拉概念火的不行，带动包括锂电池等多个板块的上涨，未来电动汽车前景广阔，是一个可以延续的热点。

万科的概念来源于今年一二线城市房价的快速增长。万科在多个城市土地储备供应充足，万科的概念一直还是商品房概念。

在概念上，格力比万科要更有吸引力。

格力与万科最最相似的原因是地方在于股权分散：

格力：董明珠持股0.74%  管理层合计持股18.36%

万科：王石持股低于0.54%（没有查到明确数据，2015年末前十大股东最低持有0.54%,而王石不在前十大股东名单）  管理层合计持股7.79%，万科工会持股0.61%

格力的问题和万科的问题一样，底子好，估值低，股权还分散。

目前宝能已经持有将近1.51%的格力股份。由于超强的盈利能力和高度分散的股权，因此投资者即使配资买入格力，在不爆仓的情况下，靠分红就能实现赚取差价，对于门口的野蛮人，格力秀色可餐。

事实上格力停牌收购资产的目的之一也是为了延缓门口野蛮人的收购计划，但类似宝能等野蛮人已在门口，绝对不会收手。举牌一定会到来，特别是在目前经济减速，大量企业盈利能力下降的情况下，格力万科这种现金奶牛正是野蛮人眼里的赚钱机器。可谓垂涎欲滴。

董小姐当然也明白这个道理，即使有充足的准备，在管理层股权高度分散的情况下，董小姐对抗野蛮人要想取得胜利也是不容易的。资本是贪婪的，在争抢流通筹码的时候

小散能做的就是：持有格力坚决不要下车。

小牛子

三个板可以坚决追