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某球最近推出了一种策略基金，名叫“蛋卷斗牛二八轮动”基金。
首先给大家讲讲何为二八轮动。
本指数根据趋势跟随策略编制，成分标的为沪深300指数、中证500指数和国债指数。本指数对比当前交易日收盘数据与二十个交易日前的收盘数据，选择沪深300指数和中证500指数中涨幅较大的一个，于下一个交易日收盘时切换为持有该指数；若两个指数均为下跌，则于下个交易日收盘时切换为持有国债指数。该指数起始时间2006年1月1日，起始点100点。 历史回测10年切换240次；10年中，3年涨幅大于100%，2年涨幅大于50%，4年涨幅小于3%，1年跌幅接近20%；年最大涨幅出现在2007年，168%；年最大跌幅出现在2008年，-18%；2015年涨幅为61%；峰值出现在2015年11月，41倍；单次切换最大涨幅75%；单次切换最大跌幅-10.5%。
这是官方给出的策略详情。我自己也动手进行了回测。为了简便期间，我选取了50ETF和中小板ETF这2个指数基金进行了回测，下面是我自己的回测结果
回测考虑到了手续费的问题，我用空仓代替的国债，如果空仓期间买入无风险资产，对最后的总资产有那么一点增加，但是不大，姑且忽略。
整整10年的回测，结论大家看到了，年化收益率达到32%！！！这是不带一点水分的，资产在这10年增值13倍！秒杀任何指数！秒杀99%的基金。
这种轮动实质上是一种趋势跟随策略。从策略的设计看，只要无脑执行，你是肯定不会错过任何一次牛市的。其最大的优点在于能规避熊市，尤其是大熊市！你们最后一个图，2008年，包括2015年下半年的股灾，回调非常有限。
有兴趣的朋友可以试试用这种策略回测一下道琼斯和纳斯达克，看看，是否有效呢？（我回测过，结论就不说了，大家自己动手弄。）
因为每天临收盘前，需要比对指数，为了方便自己，我特意编写了一个手机软件，方便使用。
抛砖引玉，希望各位，能举一反三，仔细研究策略，其实还是很有意思的。
下面是这两个软件的下载地址，我共享出来
轮动回测：http://url.cn/2ArlOhC
轮动助手：http://url.cn/2Blef4t
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发表于 2016-6-14 14:18
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千斤顶
楼主