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均线， 十分简单。
但想要读懂善用，却非易事。
在此之前，先让我们弄清楚股票的价格走势是什么？从本质上说，股票的价格走势是叠加了人为参予所带来的非理性成分的随机序列。对，你没有听错，是随机序列。说到这里，有人会问，那公司业绩，分红送派，国家政策，各种消息直接影响着股票价格的走势，它们分明象一只无形之手，让价格按照预定的方向运行，怎么能说它是随机序列呢？ 这里，我先假设阅读此文的你不是机构、上市公司高管，不是国家的决策层，不是这类消息的先知，你是一位普通的股民。那好，你所说的上面的那些影响股票价格走势的因素基本与你无关。既使你有幸因此曾有过极丰厚的盈利，从有能力影响股价的人那边来看，你只是股市非理性成分的主要贡献者，他们的盈利主要来自于你们。无论我们有何种才能，何种资源，我们都不得不承认，我们最终是这个市场，不，赌场的后知后觉者。这个市场的价格对我们绝大多数人来说，是叠加了非理性成分的随机序列。那些影响价格走势的消息或政策，都在股票价格中得到充分的体现，都可以理解为价格走势本真的随机性。
险中求生的秘诀
那么，我们该如何操作，才能在这样飘乎不定的充满随机性的市场中获得我们应得的风险收益呢？既使我们是各种消息的后知后觉者，既使股市阴晴不定，风云变幻，是否仍然存在火中取栗，险中求生的秘诀？
我无法证明这样的秘诀确实存在，但我能知道，如果它存在的话，那么它一定比别人更多的那么一点点理性。这点理性究竟是什么，是高位及时平仓，是低位大胆杀入？ 都是也都不是。这点理性来源于数学原理，来源于统计规律。因为概率才是决定成败的上帝之手。
如果执行一种机械的操作策略，并且操作策略的盈利概率大于亏损概率，假以时日（足够的样本），必会盈利。反之，如果执行的操作策略浮动不定，操作策略的盈利概率小于亏损概率，既使眼前是盈利的，长远看，也必会亏损。
说到这里，必然会有很多的争论。比如，什么是“机械的操作策略”，为什么需要“机械的操作策略”。如何获得盈利概率大于亏损概率的操作策略，如何知道某个操作策略是否是盈利的，等等。这里我不想赘述这些话题。从方法上说，回测在一定程度上，能够让我们对所执行的操作策略有一定的了解。
不是越复杂的策略才有更高的盈利概率
经过大量的实验，我的结论是：并不是越复杂的操作策略，才具有更高的盈利概率。趋势跟随系统有时仅仅依靠均线的组合，就能获得较高的盈利概率；而其它混杂各种基于基本面，消息面或复杂技术的操作策略，听起来高深莫测，实际运用起来，却往往有着让你意想不到的低盈利概率。
我的方法是：当识别出一只股票的运行趋势，趋势跟随交易法则随即被机械的应用。
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MA5XMA30
上图中，圆圈的大小表示一次交易的盈利多少，红色代表盈利，蓝色代表亏损。
从图中可以看出，我不能做到每次操作都是正确的，但我的盈利却是丰厚的。令人惊讶的是盈利的主要贡献者，其实只是屈指可数的几次交易。
均线，为何如此简单有效？
从数学本质上说，移动平均是一个低通滤波器，它部分过滤了随机波动的噪声，展示了非理性因素所引起的趋势性波动。
不同均线参数的组合，代表去除不同频率的噪声后所残留的趋势性波动。周期越长的均线，蕴含更多的趋势成分，但却更为迟滞。周期越短的均线，包含更多的噪声，却对变化更为敏捷。无论怎样选取均线参数，你都无法获得代表真实股票价格波动趋势的曲线。你所获得的，只是这个随机序列在不同频率上的投影，它犹如不同位置的光源照耀之下的，你的影子。遗憾的是，通过影子，你或许永远也无法知道这个影子的主人究竟长啥样子。
既然如此，我们选择两个不同周期的均线，以它们的交叉来作为交易规则，是不是完全没有科学意义？
其实不然，它所蕴含的原理可以简述为：既然我们无法看清黑影前的物体，我们不妨观察同一物体的两个投影的位置关系，由这个位置关系，来推断物体的运动特征，如果这种推断在统计上有着大概率的正确性，那么，它就是有效的。这是均线交叉交易策略的一种比喻。
在实践中，我们会同时观察多条均线的组合。我们也会适当改变均线组合的参数，以避免通常参数面前更多人为的干扰。
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果断及时的操作，在均线策略中极为关键。维持一个机械的交易规则，才能获得稳定的盈利概率。我利用手机APP在均线上叉和下叉时，及时的提醒我，我再根据具体行情特征，作出买入与卖出的判断。原则上，我不应错过任何一次提醒，因为从理论上说，任何一次提醒，都可能是一次盈利的机会。而大量的测试表明，我坚持这样的做后果是：一定概率的，较小幅度的亏损。既然我不是上帝，这些损失和痛苦是我们必须承受的，并且不应该让我们轻易改变我们的交易策略。
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发表于 2016-1-3 23:02
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