5大券商19日看好农林牧渔等6板块48股

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5大券商19日看好农林牧渔等6板块48股

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：sudi 浏览：3466 回复：0

农林牧渔：土地流转主题继续发酵 荐11股

农垦体系改革预期催土地流转主题行情：本次土地流转板块集体异动主要催化剂是有媒体报道：今年7月以来，由国务院研究室、农业部、财政部等中央机构组成的“农垦改革发展重大问题调研组”奔赴全国各地垦区调研，进一步推进农垦体制改革。本次调研是由国务院研究室、农业部牵头，中央农办等有关部委参与，直接到达各个垦区，主要任务是就全国农垦改革发展重大问题进行调研和推进有关文件的起草工作。目前正逢十八届四中全会的即将召开，这预示着农垦系统的改革将进一步推进。我们看好未来农垦系统和土地流转的市场化进程，以及由此带来的资源效率的提升和土地价格的重估。我们看好农垦系统改革和土地流转推动的农业经营体制及经营主体的变革。随着土地流转政策预期不断的落实，我们推荐种植业和种植服务业相关上市公司，重点推荐标的：大禹节水(行情 消息 资金)、亚盛集团(行情 消息 资金)、*ST大荒、海南橡胶(行情 消息 资金)、辉隆股份(行情 消息 资金).

生猪养殖产业链：出栏肉猪均价至14.87元/公斤，周环比下跌0.40%，同比下跌6.30%；三元仔猪出栏价25.05元/公斤，周环比下降2.94%，同比下跌24.71%。生猪养殖利润：当前中小规模化养殖户自繁自养出栏头均盈利为-7元/头。从短期来看，中秋节过后，猪肉消费将会略有回落，据博亚和讯信息，部分地区鲜品和冻品销量出现明显下滑，跌幅达到30%，屠宰企业也同时减少了收购量。但国庆临近，部分养殖户看好国庆猪价行情，压栏惜售，我们预计短期内猪价将震荡，大跌可能性不大。从中长期看，上周农业部公布了8月生猪和能繁母猪存栏量，其中能繁母猪存栏量环比减少0.8%，同比减少10%至4502万头，已经连续12个月下滑；生猪存栏量为43282万头，环比上涨0.6%，同比下滑5.9%。我们认为8月份虽然生猪价格上涨，但是由于养殖户一方面资金情况依然紧张，补后备母猪不积极；另一方面，对后市行情依然看不清楚，补栏较为谨慎。由于近几年养殖效益的增加，能繁母猪所需要的数量在减少。我们测算，假设每年每头母猪多产1头仔猪，那么则需要少养约母猪320万头，如果此轮猪周期要达到像2011年的高度，则能繁母猪存栏量需要下滑至4260万头。

如果多产0.5头仔猪，则母猪存栏量需下滑至4400万头左右才能达到2011年的高度。我们认为明年生猪养殖行业周期性反转已经确定，但高点可能比2011年要低。当前猪价已经在右侧，进入复苏通道，继续推荐：正邦科技(行情 消息 资金)、天邦股份(行情 消息 资金)、雏鹰农牧(行情 消息 资金)，其次牧原股份.

禽类产业链：山东潍坊地区肉鸡苗报价3.85元/羽，周环比上涨14.93%；泰安六和鸭苗报价3.70元/羽，周环比下跌2.63%。禽肉：山东潍坊毛鸡收购价为4.68元/斤，与上周持平；。短期来看，近期鸡出栏量继续增多，鸡源增量明显，屠宰场鸡肉产品走货量价齐落，毛鸡价格持续下滑；不过随节日来临，农贸市场白条鸡走货较好，支撑高价市场鸡。鸡苗方面，由于鸡价持续下滑，而苗量增多，养户期待更低苗价，观望情绪浓厚，鸡苗安排计划较慢，促使苗价持续下跌；另外后期随秋季农忙逐步开启，苗价仍存下跌空间。但从长期来看，祖代鸡和父母代鸡存栏在持续下滑，支撑明年全年鸡价的复苏。另外，鸭产业链去产能、去库存超预期：14年上半年祖代鸭去产能30%，今年3月-6月父母代鸭苗有20-30%转商(预计15年2月-3月供求非常紧张)，屠宰加工企业、经销商库存非常低，整个产业链均处于强复苏阶段。我们认为鸭产业链目前处于大幅反转行情的前夜，肉鸭行业也将要形成联盟，15年春节后预计出现淡季不淡、旺季更旺的局面，2015年重复2011年暴利行情将是大概率事件！推荐：华英农业(行情 消息 资金)，新希望。银河证券

传媒互联网：行业行情值得乐观预期 荐20股

安信策略：结合基本面和催化剂，今年传媒投资强调灵活，波动中灵活操作，九月份可以更加乐观，关注组合：乐视网、华录百纳(行情 消息 资金)、人民网(行情 消息 资金)、当代东方(行情 消息 资金)、科冕木业(行情 消息 资金)、顺网科技(行情 消息 资金)、顺荣股份(行情 消息 资金)、游族网络、奥飞动漫(行情 消息 资金)、三六五网(行情 消息 资金)、光线传媒(行情 消息 资金)、东方财富(行情 消息 资金)、蓝色光标(行情 消息 资金)、省广股份(行情 消息 资金)、华谊嘉信(行情 消息 资金)、利欧股份(行情 消息 资金)、新文化、华谊兄弟(行情 消息 资金)。同时关注泛数字营销天龙集团(行情 消息 资金)、明家科技(行情 消息 资金)(停盘百视通(行情 消息 资金)、掌趣科技(行情 消息 资金)、联建光电(行情 消息 资金)、互动娱乐)。安信证券

环保：水十条渐行渐近行业受益 荐4股

总理向污染宣战，环保行业发展潜力巨大：总理指出政府必须负起责任，向水污染、大气污染和土壤污染这几个重要领域的污染进行宣战；要加大环境治理力度，加快发展节能环保产业。继续推荐龙头公司碧水源、桑德环境(行情 消息 资金)、东江环保(行情 消息 资金)、国电清新(行情 消息 资金)、中电远达.

“水十条”渐行渐近，概念股将随“风”而起：清洁水行动计划也称为《水污染防治行动计划》(简称“水十条”)是“向污染宣战”的“三大战役”之一，是继“大气十条”之后的又一重磅政策。“水十条”出台在即，工业水处理、再生水、海水淡化等细分领域个股将随“风”而起，推荐中电环保(行情 消息 资金)、碧水源、南方汇通(行情 消息 资金).

继续关注并购重组和转型标的：通过并购重组实现横向和纵向扩张，是环保公司做大做强的必由之路，环保行业公司的并购浪潮也正风起云涌。持续关注凯迪电力(行情 消息 资金)、维尔利、瀚蓝环境和南方汇通(行情 消息 资金)。

电子通信：军事通信成为阶段性亮点 荐5股

根据运营商公布数据，我国1-7 月，移动电话用户净增3429.3 万户，其中，3G 和4G 移动用户分别净增7529.2、2062.5 万户，一半以上新增用户由2G用户直接升级到3G 或4G 用户，而2G 移动电话用户总数由上年末的8.28亿户下降至7.67 亿户，占移动电话用户的比重降至60.7%。移动宽带用户(3G和4G)总数达到4.98 亿户，对移动电话用户的渗透率达到39.4%。从细分结构上看， 2G 用户向3G/4G 转移的趋势依然在延续。

投资策略.

移动TDD-LTE 牌照已经发放，联通和电信的FDD-LTE 实验网搭建顺利，政策预期兑现使板块估值的支撑转移至中期投资的兑现，这取决于运营商投资是否能够达到或超过市场预期。从运营商资本开支角度，中国移动仍然是4G投资的重要推动方，我们预计四季度资本开支将明显增长。从投资领域方面，我们认为基站、终端、传输网仍然是重点领域，另外网络优化的支出将好转。

在政策面鼓励信息消费的背景下，通信行业作为基础设施将保持向好趋势，维持行业“看好”评级。

从细分行业看，我们选择细分行业一是政策面存在预期、基本面向好的子行业，推荐军事通信、行业专网、铁路通信、移动支付；二是从4G 产业链中选择处于投资周期点的子行业，建议关注网络优化、基站配套等。

通信行业在行业预期与估值制约之间进行选择，我们仍然建议三方面把握机会：一是行业投资实质性的改善程度，即运营商的资本开支规模及投入进度；二是产业链条的受益次序，以及各子行业的业绩弹性；三是随着军工院所改制的启动和信息化投资的加大，短期内军事概念给通信板块带来的估值重估效应使得板块走势存在一定的上升空间。投资策略方面，我们认为优选行业拐点和业绩增长明确的公司，我们仍然建议注重安全边际，逢低介入4G 产业链、军事通信、移动支付、行业专网等子行业。股票池方面，推荐数码视讯(行情 消息 资金)、合众思壮(行情 消息 资金)、梅泰诺、恒信移动(行情 消息 资金)、三维通信(行情 消息 资金)。渤海证券

中药：政策不改行业增长前景 荐4股

上周一截至昨日收盘，医药生物板块上涨1.83%，沪深300在银行非银金融的调整带动下下跌0.49 %，医药整体板块跑赢指数，在申万28个一级子行业排名第18位。中药子板块周涨幅3.36 %，在6个子行业中排名第2。板块个股行情依旧持续，有事件性冲击的股票依旧活跃，部分白马股上涨乏力，周涨跌位居前列的有仁和药业(行情 消息 资金)、千金药业(行情 消息 资金)和紫光古汉(行情 消息 资金)。目前中药板块TTM 市盈率为30.93倍，估值呈稳步抬升，具有一定估值优势。

上半年渤海中药板块57家上市公司共实现营业收入和归属于母公司净利润分别为824亿和97.7亿元，剔除不可比及并购等特殊导致收入利润大幅增长公司后，板块收入利润分别同比增长13.3%和14.6%，与去年同期水平相比均出现了较明显的下滑，显示了政策对行业的经营环境仍存在较明显的负面影响。8月份规模以上医药制造业工业增加值同比为10.6%，创近几月新低，说明目前行业整体经营环境仍处于偏紧状态。近日商务部联合6部委发文提升药品流通服务水平和效率，我们认为短期政策仍处在破冰期和试错期，但政策影响不改整体行业的长期增长前景。周股票池建议关注康恩贝(行情 消息 资金)、千金药业(行情 消息 资金)、同仁堂(行情 消息 资金)和中新药业(行情 消息 资金)。渤海证券

通信：重点关注业绩反转概念 荐4股

本周在大盘指数冲高回落的背景下，通信类个股保持与大盘同步的走势。其中随着北斗高精度定位系统启动，以及苹果移动支付的推广，相关军工通信类和移动支付类个股以该类主题概念、收购注入事件获得超越整个板块收益。从基本面看，我们仍然维持原有判断，即通信板块业绩已经走出底部， 在大盘强势回调之际，通信个股需要关注有业绩支撑品种。投资策略保持谨慎观点，建议重点选择确定性强的子行业，继续推荐4G产业链、网络优化等子行业，优选行业明朗、业绩高增长个股的投资机会，股票池推荐数码视讯(行情 消息 资金)、恒信移动(行情 消息 资金)、三维通信(行情 消息 资金)、合众思壮(行情 消息 资金)。渤海证券