烂组合”好收益----投资盈利其实真的很简单

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烂组合”好收益----投资盈利其实真的很简单

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：lygwy0001 浏览：5017 回复：4

先看两篇转载的文章

“烂组合”好收益之一
我写札记的习惯思维：让很多自己或别人的投资实站案例就在脑子里不断盘旋回放，然后从中找到一些投资经验或准则，包括一些缺憾和一些有益的总结，从中产生一些做札记的灵感。


这里有个当时我看觉得很烂的组合，看看最后结果。
2001年牛市高点少回落时候，一位亲戚的组合
三只股票：精密股份、明天科技、华联商厦
这是一个多么烂的组合，他是2001年新股民，因此建仓在牛市稍有回落时候。烂组合之一，集体建仓在牛市末期；烂组合之二：一共三只股票，精密股份你现在是已经退市，在他买入后从11元一直下滑，到最后2006年前退市。明天科技现在是ST明科(行情 消息 资金)，，后来业绩一路下滑，变成*ST,又变ST，期间停牌数次。只有华联商厦上海本地商业股还可以，期间也是重组几次，和第一百货变成百联股份长期停牌，又与友谊股份(行情 消息 资金)重组，融进友谊股份(行情 消息 资金)。
这位亲戚买入后因为不断遭遇暴跌，信心全无，从此自己的仓位成为僵尸账户，一直抗战八年无心打理，直到2009年初的时候清仓走人，资金拿去给孩子买房用了。漫漫八年，一只股票退市了，一只股票ST好久了，一只股票没影了变了名称。三支票仓位基本平均，联华商厦稍稍多一点。
看看他的收益：2001年约10万元，2009年清仓时候大约14万，年复合收益4%多一点，基本维持银行存款水平。华联基本有3倍收益，明天科技保本微亏，精密股份全部损失。
期间我们2005年1300点时候接触一回，因为他谈股票情绪不高，我只是简单说了，应该分批逢低补联华商厦，这个票倒不了，其他的看不清业绩不好的可以同价格转移到其他企业上，比如很保险的中石化宝钢之类的大而不倒的适合他长期看守的。他苦笑说：“心灰意冷，顺其自然，任他去吧”，因此没有任何动作。


根据这个亲戚的“烂组合”，不择安全边际的随意买入，以及最后能维持保本的状态来看，我们能总结出什么呢？
1、烂组合都能保本，坚持长期投资是根本，但如果稍稍注重选择企业是否情况大不一样？
2、如果没有他的顽强坚持，是否陷入不断割肉的状况而出现难以弥补损失？
3、如果稍稍注重下企业的价值和安全边际，也许就不会在牛市尾端全仓买入，收益是否会大幅提升？
4、如果学会分批买入，同样是八年同样的烂股，是否可能最后年复利会达到10%左右而大幅超越存款？
5、看看巴菲特和一些投资大师的一些论述，将投资做得尽可能简单些是否会有更好的收益？
6、其实投资获利在你的视角放大后是否觉得竟然是如此简单明了？
7、沉浸在每一根阳线阴线的预测中、点位涨跌的预测中真的会给你带来持久的收益吗？
8、下跌挨套固然会打击人的信心，但之前你做好这种大跌挨套的计划准备了么？
9、商业、医药、消费类是否更稳妥一些？
10、行业龙头和国企龙头是否更适合作为长期煎熬使用？
、、、、、、
一个案例可以总结很多值得思考的问题，不断思考也能让我们明晰很多问题，此类实战案例如果总结多了，就自然知道目前该做什么了！


;烂组合”好收益之二：


02年底：一个老同学将账户放在我这儿，因为他实在因股票弄得太烦了，不再想看自己的账户了，

他对我说：”你爱咋弄就咋弄吧。”


他的账户：
原始投入：8万多
股票有：
中国石化(行情 消息 资金)：大概成本是4.5左右，估计是01年刚上市那几天买的，02年底挨套25%以上。
鞍钢新轧:（鞍钢股份）与上只几乎同时买的，也是挨套30%多。
鲁泰A：也是01年8月左右13元多买的，挨套30%多。


当时我看的市值也就剩下不到6万了。


我不愿意拿别人账户，自家的几个都嫌多。
他看到我有些为难的样子，说：“要不你就看着就好，等市值到了十万以上再告诉我。”
因为平时很熟，我勉强答应。
因为一来我看这几个企业也都还不错，除了鞍钢股份业绩周期性变化巨大，其他两只都是中流砥柱，而且当时看价格被打压比较严重，三支票分红都还不错，很适合长期持有。
但实话实说，以我当时眼光看这三个企业，这是一个比较烂的组合，当时我看好的是医药消费金融港口类的白马股。
02年底转眼就是03年，03年一年沉寂，04年初2月开始，账户资金向上很快就到了10万以上，我告诉了他这个喜讯，他笑说他自己账号密码都忘了，大约过了一周，他说他结婚急着用钱，随后就取走了8万元的本钱，
当时账户里还留有3万元的股票。估计剩下这些股票也是因为不好意思全部拿走，想继续用利润来碰碰运气。
后来我就举家搬到了北京附近，与他平时少了联系，但账户还在我这，因为钱少也没常打开，大概两个月看一次，我估计这个朋友已经忘了有这个账户了，从来没提起过。
06-07年牛市很磅礴，一路高奏凯歌。
我与他再次谈起他的账户时候，他听到他的账户又回到了10万之上，非常吃惊感叹！
他选的三个股票竟然是三匹大大的黑马。
鲁泰：05-07年高点复权近20倍。
中石化：02-07年高点复权约25倍多。
鞍钢新轧：02-07年高点复权10倍以上。
（我认为的烂组合里的票，为什么他们那么黑？？这在以后博客中细细分析！）
他说：“如果我那时候不把钱拿出来、、、如果我能在被套的时候不断买入、、、哪怕是定投一些、、、如果、、、、”
我做投资这么多年，这样的“如果”听得太多了，事后的“如果”虽然不能改变过去的收益，但细细总结，必定会对未来的收益实现大有裨益！
上面的操作虽然有些运气成分，但出自一个当初我认为的一个比较烂的一个组合里面，令我震惊的当初我下的烂组合断言却令我大跌眼镜！遇事多总结思考是我特点：
1、只要是买入价格不是很高，赚钱的关键是持股的毅力。
2、与上一篇的烂组合相比，这组合里的企业更有长期持股魅力，因为他们都有不错而稳定的分红。（钢铁稍次）
3、这三个股票这样一路走来我们发现：最危险的时候是股价最便宜的时候，是大众都不敢于买进的时候，反而这才是赚钱大机会！
4、再好的股票有个数倍上涨，也要不断加强警戒，小心再小心。
5、这点最重要：估值有时候很难，但我们总该知道分批买卖吧，这位老弟的赚钱和其留有3万元的底仓不动有很大关系。因此我们任何时候都不要绝对认为市场就是按照自己的估值运行的，分批买卖才是王道。
6、要有毅力耐心。遇到长期被打压的优秀的稳定缓慢成长股的时候，越冷越打压越是金子！真是古语云：“横有多长，竖起来就多长！”“三年不开张，开张吃三年”“好企业不涨就如火山在酝酿，时间越长喷发约久！”

lygwy0001

两个烂组合的实例说完了，我们在投资中不免遇到很多这样或那样的实战例子，如果某项投资准则实战中我们遇到了无数次，无数次的验证是可靠的可信的，那么我们还有什么理由不坚持该准则该信条呢？再去回头读读那些已经被我们翻烂的价值投资大师的警句或忠告，我们是否又会有更深刻的理解呢？


投资水平就是在这样在反复思考复总结中、反复学习念经的坚持中不断得以强化并提高的。


投资盈利真的很简单
1，选股真的不是很重要，只要不是选到退市的股票，多得是的白马股供我们选择。
2，如果在选择这些白马股的时候在注意一下性价比。

3，投资比的是耐心和毅力，长期持有极端重要。
4，长期持续的不断买入，特别是在下跌的时候，是盈利的重要保证。




做到以上几点，长期来看，你的投资成绩将超越这个市场上的大多数人。

merrytomy

文中的第一个例子说明了分散投资很重要。如果买三个股票，即使其中两个股票严重亏损，而第三个股票涨了两三倍，整体而言，投资者依然可以获得正收益。也证明了将所有资金只投资一个股票是存在一定风险的。

merrytomy

只要是买入价格不是很高，赚钱的关键是持股的毅力。
再好的股票有个数倍上涨，也要不断加强警戒，小心再小心。

1，选股真的不是很重要，只要不是选到退市的股票，多得是的白马股供我们选择。
2，如果在选择这些白马股的时候在注意一下性价比。

3，投资比的是耐心和毅力，长期持有极端重要。
4，长期持续的不断买入，特别是在下跌的时候，是盈利的重要保证。

峰谷1

说的好