机械军工：与安全和智能化有关的投资机会

荣达

机械军工：与安全和智能化有关的投资机会

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：荣达 浏览：4130 回复：1

1、本月组合：(航天电子(行情 消息 资金)、机器人、北方创业(行情 消息 资金)、豪迈科技(行情 消息 资金)、南风股份(行情 消息 资金)、天广消防(行情 消息 资金)、中国船舶(行情 消息 资金)、中航光电(行情 消息 资金)、杰瑞股份(行情 消息 资金)、海特高新(行情 消息 资金)、中海油服(行情 消息 资金)、巨星科技(行情 消息 资金)、中国北车(行情 消息 资金))

2、本期核心观点：寻找安全和智能化相关机会，持续推荐转型新兴产业 我们寻找与安全和智能化相关的机会，安全包括国防安全、能源安全、核心技术安全、消防安全等，而智能化主要是智能制造（机器人、3d打印等）范畴。 上半年我们强推军工和智能装备、国企整合改革、铁路设备等，看平油气设备和油服, 重点推荐公司航天电子(行情 消息 资金)、闽福发 A、中国船舶(行情 消息 资金)、中航电子(行情 消息 资金)、中航光电(行情 消息 资金)等；机器人(机械首推品种)、北方创业(行情 消息 资金)、豪迈科技(行情 消息 资金)、海特高新(行情 消息 资金)、巨星、天广消防(行情 消息 资金)、南风股份(行情 消息 资金)、潍柴重机(行情 消息 资金)等，现在军工和智能装备仍强烈推荐，可持续看3 年，近期新翻多油服（能源安全），建议提前布局，加大铁路推荐力度，主要是恒泰艾普(行情 消息 资金)、杰瑞股份(行情 消息 资金)、惠博普、海默科技(行情 消息 资金)；南北车（低估值高增长）等。我们有详细的基本面逻辑支撑，有详细报告和跟踪邮件。

上半年原油产量同比增 0.5%，而成品油消费量增 3.6%，目前石油对外依存度很高，持续下去能源安全无法保证，短期迫于油气产量压力下半年部分油田区域工作量将回升，中长期来看，国内页岩气开发和石油行业国企改革逐步推进，们预计油服市场下半年景气度优于上半年，15 年勘探开发活动会逐渐恢复正常。建议提前一个季度布局，推荐恒泰艾普(行情 消息 资金)、杰瑞股份(行情 消息 资金)、中海油服(行情 消息 资金)、惠博普、海默科技(行情 消息 资金)，关注通源石油(行情 消息 资金)。

铁总公告2014年动车组招标启动，共计招标 292列，上半年铁路投资仅完成 2351 亿元，距离全年 8000 亿差距很大，下半年铁路投资确定加速；高铁外交持续取得进展，未来进展包括不限于海外订单；行业内上市公司明确的业绩增长，预计中国北车(行情 消息 资金)、中国南车(行情 消息 资金)半年报业绩增长 40-50%，我们继续重点推荐南北车、北方创业(行情 消息 资金)等。

3、上周行业涨幅：纺织机械、轻工制造涨幅较大

上周机械行业指数上涨 2.7%，国防军工行业上涨 3.1%，同期沪深 300指数上涨了 0.2%。在细分子行业中，纺织机械、轻工制造、仪器仪表、智能装备等板块涨幅分别 6.3%、6.1%、5.3%、3.5%。我们重点关注的机器人、博实股份(行情 消息 资金)涨幅为 17.9%、10.7%，还有如四创电子(行情 消息 资金)、安控科技为 9.9%、6.1%。

4、上周调研、重点报告邮件：机器人产业调研：在机器人创新高之时关于智能化和安全有关的思考；铁路设备：2014年动车组招标启动 行业维持高景气；机器人：加深加宽主业，剑指国际领先地位，推荐；惠博普：半年增速符合预期，业绩渐进收获期；通源石油(行情 消息 资金)：业绩受行业影响明显，海外整合可；亚星锚链(行情 消息 资金)：海工业务大幅增长盈利能力增强；海特高新(行情 消息 资金)：盈利持续上升 多业务加快布局；吉艾科技(行情 消息 资金)：业绩低预期，看好新设备和海外开拓；通达动力(行情 消息 资金)：业绩符合预期，看好军工转型；南方泵业(行情 消息 资金)：业绩符合预期，稳健成长典范；

5、近期关注：豪迈科技(行情 消息 资金)、安控科技调研；3 家公司中报电话会议；铁路行业动车组招标及海外拓展；军工研究所改制；油田工作量变化；闽福发预期复牌。

6、风险提示：新兴转型企业不达预期；宏观经济增速下行超预期。