2000点是政策底 国企改革值得长期关注

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2000点是政策底 国企改革值得长期关注

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：madamada 浏览：1560 回复：0

        新浪财经客户端：重振信心更胜一时行情 且涨且珍惜

　　2000点似乎成了一个敏感的点位，每次接近该点位时，总会有资金涌入托起市场，即使跌破2000点，市场也会有短时间内收复失地，从消息方面来说，几乎每次在2000点附近，都会有一些利好消息出来提振市场，而本周一沪指就在新国九条的刺激下大涨逾2%，2000点真的是坚定的底部吗？会是新一轮行情的起点吗？星石投资总裁、首席策略师杨玲指出，2000点应该是个政策底，但目前的行情只能算是反弹，短期市场还是偏弱，创业板调整也将持续一段时间，国企改革将是长期关注的投资机会。


　　这次“国九条”的发布，正值新一轮首次公开募股(IPO)将正式启动，而股市却又再度考验2000点之际。杨玲认为，这体现了管理层的“救市”意图，总体上2000点应该是个政策底。但大盘在2000点附近已经有好长一段时间，却一直没有什么突破，这是因为今年经济的主题是改革，经济增速会有控制的缓慢回落，因此以周期股构成为主的上证指数自然会表现平平，也很难在2000点上出现太大的突破。今年的主要机会还在成长股上，只是和去年不同，估值过高的成长股和周期股一样，具有一定的风险，需要谨慎对待，选好合适的买入时机。本次应该算是个反弹，短期估计市场还是偏弱。不过，从长期看，不远处等着我们的是个大牛市。杨玲从宏观经济方面进一步解释，经济增速缓慢回落是大概率事件，也是政府主动调整的结果，今年的经济增速不会太高。一旦改革出现推进有力，明后面或许才是经济增速重回高位的时机。不过，经济和股市的节奏不会完全一致，当经济最坏时刻到来时，也是股市牛市的开端。


　　至于其他热点及板块方面，杨玲有以下观点：(1)新国九条算是个利好，但它是个长效机制，需要时间来慢慢反应。当前只能算是个反弹，短期估计市场还是偏弱；(2)房地产行业不会一夜之间全部消失，因此地产板块当然还是有投资价值的。只是房地产行业在以前是经济重要的支柱性行业，今后会慢慢的转变为一个普通行业，因此，行业的缩小和有些企业的推出将不可避免，所以，在地产泡沫较大时，投资需要小心目前国内的房价处于历史高位，而且刚经历完一个强劲的上升周期，而股票市场的平均估值处在历史地位，也刚经历完一个漫长的熊市周期，在此时稍微调整一下资产配置，调低投资性房产，逐步买入股票型资产，风险不会太大的；(3)创业板主要的问题还是在于估值过高。从近期的估值来看，创业板和沪深300的估值比已经高于6倍了，这种估值差带来的压力，是不容小觑的。加之近期很快要开闸的IPO，创业板的调整在所难免，可能还会再持续一段；(4)对于大家关注的煤炭板块，目前没有发现煤炭股现在有基本面的改善。不过，有些机构预期未来可能会出现进口煤的限制措施，但还只是在预期层面；(5)未来的好几年，国企改革应该都是值得长期关注的投资机会。