煤炭股集体涨停 沪指注意量能持续性

方格子

煤炭股集体涨停 沪指注意量能持续性

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：方格子 浏览：1843 回复：0

        新浪财经客户端：新国九条释放多头激情 2000点或成牛市新起点

　　北京股商


　　股商视点：煤炭股集体涨停 沪指注意量能持续性


　　新国九出台，市场应声反弹。不过今天的主角倒不是银行、保险，而是压抑已久的能源、有色、钢铁和电力，煤飞色舞发挥到淋漓尽致。涨幅榜上清一色的主板权重股，太钢不锈领涨钢铁，华电能源涨停力推电力股，陕西煤业、兖州煤业、大同煤业等几乎所有煤炭股封在涨停。当然，引爆这波能源、有色股反弹的还要归功于连续涨停的华泽钴镍、吉恩镍业为首的小金属个股。


　　在非金融权重股普涨的推动下，沪深两市放量反弹，上证指数大涨2%站在2050点之上，资金明显向主板倾斜，而小盘股表现相对滞后，创业板反弹力度明显不如主板，高送转行情第一波告一段落，高估值品种当前面临的压力依旧存在。


　　技术上看，沪指今日的大阳线直接摆脱了2000点危局，而放大的量能也证明得到了资金的支持，上证指数几乎将4月25日破位阴线收复，力度可见一斑。不过随着反弹重心的提升，2050点上方压力也将加大，2050——2070区间仍值得关注，目前20日线向下死叉中长期均线几乎成型，如果明天成交量继续放大，则短期沪指反弹趋势进一步确立，如果缩量强势震荡，投资者仍可逢低短线操作热点品种。


　　深度直击：股市健康发展新提法


　　新旧国九条关键词存在不同。5月9日，国务院发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(新国九条)。2004年2月1日，国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，也称国九条。时隔十年，新旧国九条都属重头文件，其落实都涉及到市场各利益主体之间的协调。2004年国九条拉开了股权分置改革的大幕，国九条还提出，“鼓励合规资金入市，大力发展机构投资者”，“提高上市公司质量，启动控股股东责任追究制度，强化董事和高管人员的诚信责任”，“重视资本市场的投资回报”，“研究制定鼓励社会公众投资的税收政策”，“建立多层次股票市场体系，研究开发与股票和债券相关的新品种及其衍生产品”，有关严禁证券公司挪用客户资产和改革交易结算资金的要求，也为此后的券商综合治理以及保证金第三方存管制度做了铺垫。新国九条适逢强调市场基础性作用的敏感时点，混合所有制也将落实其市场平台，其关键词除了此前市场熟知的“混合所有制”、“股票发行注册制改革”等内容外，“培育私募市场”、“互联网金融”及“防范和化解金融风险”等内容均被单独列出。


　　市场仍将在曲折中健康前行。2004年2月2日，“国九条”公布后，沪指连续大涨两天，成交量明显放大，市场人气不断高涨。4月7日，在宏观调控影响下，股指开始从当年最高点1783点飞流直下，到9月13日探出1259点的年内最低点，5个月时间跌去524点，其间几乎没有像样的反弹。到12月15日，上证指数收盘在1313点，仍比“国九条”公布次日的1623点低310点。市场的力量大于政策的作用，10年的市场培育出了超级容量的交易场所，SGC认为市场估值的结构性分化反映了投资文化的从属地位，市场未能发挥解决实体经济产能过剩的资源优化问题，分红、回购丶并购溢价等长期收益源泉仍属汩汩细流，市场需要各方尽职呵护。


　　主力动向：市场资金流入煤炭行业


　　今日收盘市场资金流入板块89家，市场资金流出板块10家，资金呈现流入态势，流入的行业是：煤炭行业、有色金属、金融行业等；流出的行业是：医疗器械、智能装备、电器行业。今日两市股指呈现大幅反弹的走势，早盘在有色、煤炭等权重板块放量反弹的带动下两市股指震荡上行，午后股指延续高位震荡，个股活跃度提升呈现普涨格局。市场主线一方面来自于煤炭、有色等超跌板块，另一方面则是受不断利好消息刺激的金融板块。而创业板等中小盘个股虽有反弹动能，但受制于IPO重启、高估值的不利因素影响，目前仍是其为超跌反弹来对待。短期反弹行情仍将延续，关注后市量能的持续性。


　　大盘自2014年02月20日以来，金融、房地产、水泥等行业资金流入较大，目前两市股指正处于反弹行情中，在沪指接连逼近2000点时，煤炭、有色、证券等权重板块的大幅反弹使股指止跌回升。短期在权重板块反弹的带动下行情仍有进一步延续，个股呈现轮动反弹格局，市场主线仍集中在权重以及超跌的主板个股当中。操作上切勿追涨，可逢低参与反弹行情。


　　板块机会：峰回路转A股市场一阳三线期待红五月


　　周一，早盘两市股指高开探底临近缺口企稳回升，随后演绎久别的煤飞色舞行情，指数收复5日、10日均线，上方面临60日线考验，下午指数继续上攻最高收于2052.87点。煤炭、有色、稀土等资源板块集体上涨，成为今日多方主力。除了资源板块，证券、银行、石油、黄金、特钢等板块也呈现跟风态势，纷纷大幅上涨。在资源股及权重股推动下，沪指创5月反弹新高。红五月行情有望实现。未来几天如果能保持温和放量并且维持强势震荡整理，后期上升空间有望打开明日需要注意上方60日线压力带来的短期震荡整理，对于近日没有选择入场的投资者回调整理将会成为合适的低吸机会，接下来就需要选择一些具有潜力的板块跟踪。


　　板块方面镍涨价受益股继续大幅上涨，恒顺电气、华泽钴镍、吉恩镍业盘中均冲击涨停板。并带动有色板块出现上涨，金钼股份、洛阳钼业等多只股票下午冲击涨停。煤炭板块出现涨停潮：陕西煤业、兖州煤业、大同煤业等20只煤炭股集体涨停，板块涨幅一度超8%。


　　板块机会


　　煤炭、有色板块


　　上周我们多次提及有色和煤炭板块，未来任存在拉升的机会。煤炭板块经历了2年的寒冬阴跌不止，4月初，国家能源局发布的《关于做好2014年煤炭行业淘汰落后产能工作的通知》中要求，2014年我国将淘汰煤矿1725处，淘汰落后产能1.17亿吨。其中，关闭退出煤矿800处，涉及产能4070万吨；改造升级煤矿402处，涉及产能1766万吨；兼并重组煤矿523处，涉及产能5912万吨。对此，分析人士表示，淘汰落后产能等措施，体现出监管层提高煤炭利用效率、减少资源浪费、稳定煤炭价格的决心与态度，而近期煤炭价格的企稳反弹也正是与此相吻合。有色板块上周在受到镍价格上涨的推动下连续发力涨停今日热度不减人气高涨。从今日煤炭股的集体涨停潮来看并非偶然，如果前期关注过我们内参的投资者可以继续持股，后期遇到回调受到支撑，将会是不错的回补机会。后期可以继续关注。


　　化工板块


　　四月国内钛白粉行业由龙头企业率先调涨，一时间“风云四起”，至今国内多数钛白粉厂家基本均已计划提涨300元/吨左右的价格走货，目前金红石型钛白粉市场主流报价13000-14000元/吨之间，锐钛型钛白粉市场主流报价11500元/吨左右，此次钛白粉市场的提价计划是必然发生的，因此，在二季度市场需求逐渐释放的同时，价格的提涨是势必会执行。5月12日消息，近期氟化工行业亮点频现，再现2011年强复苏势头：R22由三月初的10000元/吨连涨两月，三、四月的涨幅分别达到18%和12%左右，短短两个月时间的累计涨幅超过30%。去商品化、气温回暖推升冷剂需求以及新环保法修订案通过，成为氟化工产品涨价的主要原因。“史上最严”环保法将于2015年1月1日起施行，有助淘汰化工行业落后产能，减少市场供应量，提振产品价格。前期的金属品种价格上涨带来了有色的一波行情，此时的化工产品涨价也会对化工板块带来短期的刺激作用投资者可以关注。


　　上周关注的证券银行保险板块，本周下半周会迎来券商创新大会受此影响也有机会表现，可以跟踪关注，另外钢铁板块在有色涨价，国家大力发展高铁战略等的带动和需求下，未来的业绩也会有所表现可以寻找低吸机会。


　　操作策略：煤飞色舞助力反弹 期指持仓显谨慎


　　市场回顾：周一早盘两市股指高开低走但并未回补缺口，随后在二线蓝筹股推动下，逐步收复5日、10日均线，并一度站上2050点。煤炭、有色、稀土等资源板块集体上涨，成为今日多方的主力军。在资源股及权重股推动下，沪指创5月反弹新高，但创业板指涨幅偏弱。截至收盘，沪指上涨41.73点，涨幅2.07%，报2052.87点，成交881亿元；深成指涨155.7点，涨幅2.17%，报7318.14点，成交881.2亿元，中小板指收盘涨2.54%，创业板指涨1.57%。


　　仓位管理：今日市场对“新国九条”并未做过多解读，早盘一度高开低走，但随后在大同煤业与华泽钴镍的带动下煤炭和有色板块均出现快速上涨，沪指上午快速放量突破近两周的盘整高点，走势上看，今日放量向上对之后的日线级别反弹起到很大作用。但有一方面需要引起我们极大注意：股指期货今日持仓量并未随着大涨而减仓！历史上看，当股指期货持仓量达到阶段性高点时将会引发走势反转，一旦走势反转，持仓量将下降。本次在五一节后开始持仓量达到历史最高，多空双方面临大对决，正常来讲周一如果持仓量下降，则是对反弹走势的确认，但周一持仓量增加说明该位置多空双方高度不认可，所以我们建议目前仍需谨慎对待。可参与强势股回调后的反弹走势，但总体仓位不高于5成。


　　关注板块：本周五(5月16日)，2014年券商创新大会将在北京召开，从会议有关安排来看，此次会议将就私募市场、财富管理、互联网证券、融资业务、投资咨询、风险管理六方面业务的发展创新进行研讨。在2000点进行一系列护盘动作的时候，券商板块有望接力。


　　投资策略：继去年7月底抛出“煤炭20条”救市政策后，日前山西监管层再度给煤市开下“药方”，推出17条措施为煤炭企业减负，同时出台相关政策帮助企业拓宽融资渠道。作为产煤大省，山西此番动作显然对二级市场煤炭股形成了助推，在大同煤业出售两个矿井后业绩大幅增长的引领下，整个煤炭乃至有色均出现了超跌反弹。周末出台的“新国九条”对于周一盘面影响并不大，实际上，该条例更侧重长期建设良好的市场秩序层面，对于短期来讲影响不大。策略上短线可以关注超跌强势股的回调机会，以及临近的新股上市机会，我们认为本次沪指反弹高度不大，但时间应该可持续2周左右，毕竟整个经济层面仍处在结构调整的长期阶段，既不会有爆发增长也不会有强刺激政策。