通信行业：央行定义移动支付建设路线广电国网正式注册成立

看雪000

通信行业：央行定义移动支付建设路线广电国网正式注册成立

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：看雪000 浏览：2591 回复：1

上周通信板块下跌 5.97%，同期上证下跌 2.37%，其中通信设备下跌 7.08%，通信服务下跌 3.15%，板块表现弱于大盘。

　　我们认为，通信行业属于 TMT 领域中周期性（运营商投资周期）和成长性兼具的子行业。在 TMT 板块（尤其是中小市值股票）调整期间，行业个股可能进一步分化，甄选业绩增长确定和转型切实落地的个股尤为重要。在板块估值修正期间，业绩高增长持续、确定的个股将出现重要买入时机；另外，传统业务转型切实、新业务方向明确、空间巨大的新兴领域依然值得关注。

　　（1）4G 为跨年主线投资，业绩增长确定：2014、 2015 年为4G 主建设期，相关上市公司的业绩将在 14 年开始有所体现。重点关注系统设备及网优运维（业务转型在即）相关公司；在投资方面，2014 年三大运营商整体资本开支将达到 4100 亿元左右的历史最高位，其中 4G 投资更是有望达到 1600 亿元，同比增长150%左右，相关产业链公司业绩将受益，2014、2015 年将是主要业绩体现年。相关重点公司包括中兴通讯(行情 消息 资金)（14 年同比增 120%左右） 、大富科技(行情 消息 资金)、武汉凡谷(行情 消息 资金)等。

　　（2）、 国家高度重视北斗产业， 2014 将集中爆发： 信息安全及基础网络建设直接受益国家政策支持，关系国家安全及国计民生，具体包括北斗产业和数据集群产业， 2014 我们坚定看好北斗投资主线的爆发。北斗产业 2014 年以来国防规模招标、地方政府示范工程、行业及区域项目将相继开展，业绩增长确定。相关重点公司包括中海达、海格通信(行情 消息 资金)、国腾电子(行情 消息 资金)（扭亏）等。数字集群产业近期各省市公安部门的数字集群建设相关招标项目陆续启动，相关重点公司包括东方通信(行情 消息 资金)、海能达等。

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