申万策略总结3大观点 称修复性反弹暂时延续

你好2012

申万策略总结3大观点 称修复性反弹暂时延续

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：你好2012 浏览：1525 回复：0

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　　总结大家的观点：


　　(1)中性的人觉得可能就是扶持农村经济，悲观的人觉得可能农村金融系统出现了区域性金融风险的苗头，乐观的人觉得2012年有类似政策，之后有降准降息。


　　(2)悲观的人担心GDP造假(或者口径改了)，实际经济压力更大；乐观的人觉得这样更得出台稳增长政策。


　　(3)乐观的人觉得货币政策宽松苗头出来，至少流动性不会是问题了；悲观的人觉得如果7.4都松，反而伤害改革转型的预期，提升风险溢价。


　　申万策略的看法：


　　(1)常务会议主题市场之前有预期，局部降准1周前部分市场人士分析预测到了，今晚至少5个基金经理和我谈到此事。


　　(2)客观说，不宜过分解读：更相信可能是扶持农村经济，或者是应对区域金融风险苗头


　　(3)但是策略研究人心，你不能阻止乐观的人继续看好政策放松，所以上证短期很可能继续多空相对平衡的状态，修复性反弹暂时延续。


　　(4)还是延续我的风格，在卖方做买方策略：直接观察明天地产走势，如果地产高开低走，直接减仓，注意，不仅仅减仓地产；如果明天地产微高开走平，继续在主板当中玩周期；如果明天地产强势上涨，考虑做多券商。要赌大概率，我个人押注明天地产高开低走，但微幅收红，因为短期市场核心逻辑其实最关注的还是肖钢金改加速对风险溢价的下降，大家批评。


　　中长期走势判断还是上证指数就是低位震荡，反映的就是经济转型下调结构的过程，非要高喊看多或者一味看空都是意气用事。小股票的看法：全年创业板高位休整蓄势，短期创业板重心下移，但不会暴跌，大概率阴跌，里面的人不愿意出，外面的人一时半会看不到趋势也不会进。什么时候玩小股票？最好等到4月下旬，一季报风险释放完毕，如果IPO预期明朗，可能会有上涨空间15-20%。昨晚的传闻使将要重启的预期起来了，但是并非确定了重启时间表，所以不能算预期明朗。