股票上涨的科学原理

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股票上涨的科学原理

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：zhaoyang7862 浏览：92985 回复：12

      证券投资中有这样一句话，中、长期股票上涨靠价值及资金驱动，短期股票上涨靠事件及资金驱动。对于一只股票而言买的人多自然会涨，卖的人多自然会跌，买卖行为即为资金驱动。诱发买卖行为的基理总结如下：

1、中、长线股票为何上涨

    研究发现那些能赚钱、成长性好的上市公司股票，股票的价格长期会随业绩增长而上涨（价值决定价格）。

    中、长线选股主要看两个指标：

①净利润复合增长率，净利润复合增长率是在做投资购买股票前所考虑的重要指标之一。如果能提前做研发预知一只股票能够持续5年以上平均净利润复合增长率在20%以上，那么这只个股值得长期投资；如果能提前做研发预知一只股票能够3年至5年内平均净利润复合增长率在20%以上，这只个股值得中期投资。

②净利润复合增长率与PE(市盈率)的比值，如果这个比值大于1，表明值得中、长期购买，若小于1表明股价偏高，需要等机会。

长线投资实例一 贵州茅台(行情 消息 资金)（600519(行情 消息 资金)）

上市日期2001-08-27│上市初总股本2.5亿股│发行流通股总额7150 万股│发行价格31.39 元 │发行总值22.4439亿元│上市首日收盘价35.55元│总市值 35.55*25000=88.875亿元

2002年年底收盘价28.61元（复权），每股收益1.37元，静态PE 18倍（高成长性），总股本2.75亿股，净利润3.76亿 ，总市值25.46*2.75=70.01亿元。

2013年年底收盘价682元（复权），每股收益14.58元，静态PE 8.8倍（成长性放缓），总股本10.3818亿股，净利润151.36亿 ，总市值128.38*10.3818=1332.82亿元。

贵州茅台(行情 消息 资金)（600519(行情 消息 资金)）财务图表






特别说明：贵州茅台(行情 消息 资金)净利润同比增长率多年平均在20%以上，今年PE在10倍左右源于成长性放缓。

从贵州茅台(行情 消息 资金)2002年与2013年的财务数据对比大家不难发现为何该股从28.61元上涨到682元，至今（2014年4月11日）903.85元（复权），11年投资收益达30多倍。

贵州茅台(行情 消息 资金) （600519(行情 消息 资金)）年K线图

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长线投资实例二 云南白药(行情 消息 资金) （000538(行情 消息 资金)）

上市日期1993-12-15 │上市初总股本8000万股│发行流通股总额1800万股│发行价格3.38元│发行总值6760万元│上市首日收盘价10.35元│总市值 10.35*8000=8.28亿元。

2013年年底收盘价1243.71元（复权），每股收益3.3438元，静态PE 30倍，总股本6.94亿股，净利润23.2亿 ，总市值101.99*6.94=707.81亿元。

云南白药(行情 消息 资金) （000538(行情 消息 资金)）财务图表




特别说明：云南白药(行情 消息 资金)净利润同比增长率多年平均在20%以上，今年PE在30倍左右源于净利增长率在30%以上。

云南白药(行情 消息 资金)也是成长性的原因1993年10.35元上涨到2013年年底1243.71元（复权），至今2014年4月11日1072.59元（复权），20年投资收益达100多倍。

云南白药(行情 消息 资金) （000538(行情 消息 资金)）年K线图

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中线投资 实例一 江山股份(行情 消息 资金)（600389(行情 消息 资金)）

研发背景：农药行业兼并重组　2010年9月，工信部等发布《农药产业政策》，文件要求：到2015年，我国农药企业数量减少30%，国内排名前20位的农药企业集团销售额达到全国总销售额的50％以上，2020年达到70％以上。为此国家将大力推进企业兼并重组，提高产业集中度。2011年7月，中国农药工业协会出台《“十二五”农药工业发展专项规划》，明确未来5年发展目标，到2015年，农药行业产值达2300亿元，销售收入2200亿元，实现利润150亿元，年均增长分别达到7.7%，7.7%，9.6%。届时，通过兼并重组，形成农药生产企业集团，培育2-3个销售额超过100亿元，具有国际竞争力的大型企业集团。

环保政策原因，触使农药出现供不应求的局面，2013年开始提价是大概率事件。

江山股份(行情 消息 资金)（600389(行情 消息 资金)）业绩研究图表





注：产品提价导致销信毛利率提升，业绩提升

江山股份(行情 消息 资金)（600389(行情 消息 资金)）股东增减仓数据图表




江山股份(行情 消息 资金)（600389(行情 消息 资金)）周K线走势图

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中线投资实例二 红太阳（[istock]000525(行情 消息 资金)[/istock]）

研发背景：

2011年该股以9.18元/股向南一农集团发行2.27亿股收购收购其持有的南京生化100%股权，安徽生化100%股权，红太阳国际贸易100%股权。截至2009年3月31日，标的资产的账面值为74074.95万元，评估价值为208393.35万元。南京生化目前主要生产吡啶碱，百草枯，三氯吡啶醇钠和敌草快等杂环类农药及中间体，吡啶碱产能12000吨/年，百草枯10000吨/年，三氯吡啶醇钠10000吨/年，敌草快600吨/年，草甘膦(一期在建)20000吨/年。09，2010年净利润分别为6275.92万元，11980.84万元，安徽生化目前主要生产吡啶碱和双甘膦，吡啶碱产能50000吨/年，双甘膦20000吨/年，草甘膦20000吨/年，09，2010年净利润分别为14444.66万元，17577.57万元，南京红太阳国际贸易有限公司主要经营农药化工品，肥料，种子和机械产品的进出口业务。09年，2010年净利润分别为166.37万元，412.62万元。

2011年定增重组，这样很容易计算出2011年至2014年业绩复合增长率在25%以上。

红太阳（[istock]000525(行情 消息 资金)[/istock]）业绩研究图表





红太阳（[istock]000525(行情 消息 资金)[/istock]）股东增减仓数据图表





红太阳（[istock]000525(行情 消息 资金)[/istock]）周K线走势图

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中线投资实例三 [istock]中国服装(行情 消息 资金)[/istock]（[istock]000902(行情 消息 资金)[/istock]）

研发背景：

     2013年3月，公司拟以拥有的全部资产及负债（包括或有负债）与湖北洋丰股份有限公司和杨才学等45名自然人以其共同持有的湖北新洋丰肥业股份有限公司100%股权（预估值为25.16亿元）进行等值资产置换；拟以6.57元/股的价格向洋丰股份和杨才学等45名自然人发行股份（约3.37亿股）购买其共同持有的新洋丰肥业100%股权超出拟置出资产价值的差额部分；拟向符合条件的不超过10名特定投资者发行股份数量不超过3,000万股，募集配套资金不超过此次交易总额的25%且不超过3亿元。新洋丰肥业成立于2004年6月28日，注册资本为36,000万元。新洋丰肥业是以生产磷复肥为主导产品的民营企业，主营复合（混）肥、磷铵、新型肥料等系列产品的制造和销售。2013年2月28日，总资产为516,270.04万元，总负债为325,702.34万元，归属于母公司所有者权益为176,761.01万元，2013年1-2月营业收入为116,685.96万元，利润总额为8,282.97万元，扣非后归属于母公司净利润为5,929.75万元。公司目前主要从事纺织印染和纺织品贸易业务，此次交易完成后，公司的主营业务将完全变更为磷复肥的研发、生产和销售。

根据大信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《盈利预测审核报告》，公司本次重大资产重组完成后，2013年度预计实现净利润43,997.45万元(实际实现经审计的净利润440,858,696.02元)，归属于母公司所有者的净利润42,469.28万元(实际实现经审计的归属于母公司所有者的净利润为人民币429,739,809.21元).2014年度预测净利润为46,465.75万元。公司完成本次重组后盈利能力得到显著增强，经营业绩也得到明显改善。

通过上述信息概率性预测2014年[istock]中国服装(行情 消息 资金)[/istock]年底每股收益在0.5至0.8元，因业绩确立性增长，结合大势做盘成功率理应高些，年底或有年报行情（仅做教学所用，据此操作风险自负）。

[istock]中国服装(行情 消息 资金)[/istock]（00902）周K线走势图

lee_sy

太复杂了；原理，如果不能过脑子，哪怕是真理，也没用。中长线，看基本面，看行业，很对。

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2、短线股票为何上涨

    研究发现短线大涨的个股，一般多数因事件驱动而上涨，如上海自贸区概念个股、国资改革概念个股、有重组题材概念的个股等等。由于好的事件，引发投资对相关个股未来业绩预增的想像，诱发购买行为，买的人多，卖的人少自然就大涨了。

短线投资实例一 粤传媒（[istock]002181(行情 消息 资金)[/istock]）

2014年4月9日 开盘前有下列信息(综合概率预测大盘风险也不大）



因短期事件驱动，诱发买的人多，导致当天涨停。

粤传媒（[istock]002181(行情 消息 资金)[/istock]）2014年4月9日早盘分时图

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短线投资实例二 [istock]铜峰电子(行情 消息 资金)[/istock]（[istock]600237(行情 消息 资金)[/istock]）

2014年4月9日 盘中有下列信息(综合概率预测大盘风险也不大）




因短期事件驱动，诱发买的人多，导致当天上涨，次日涨停。

[istock]铜峰电子(行情 消息 资金)[/istock]（[istock]600237(行情 消息 资金)[/istock]）2014年4月9日至11日走势图

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短线投资实例三 [istock]中信证券(行情 消息 资金)[/istock]（[istock]600030(行情 消息 资金)[/istock]）

2014年4月10日中午有下列信息(综合概率预测大盘风险也不大）



因短期事件驱动，诱发买的人多，导致下午上涨，尾盘接近涨停，次日盘中再次上涨。

[istock]中信证券(行情 消息 资金)[/istock]（[istock]600030(行情 消息 资金)[/istock]）2014年4月10日至11日走势图

zhaoyang7862

中长线、短线选股做盘的例子很多，在此就不多列举了。通过上述讲解内容，希望能给投资者带来一些启发，了解科学的中长线、短线投资做盘的基理，深入研究或借助投顾提供的服务，使投资者建立正确的投资理念，科学的做盘方法，实现长期稳步的投资收益。

注：成功的投资博弈，正确的做盘思想与心态占60%，科学的做盘方法占30%，资金管理策略占10% 。

老师q1559541319

有时候不能轻信自己的耳朵和眼睛，你所看到的、听到的不一定是真实的，经常会有偏差。
更不能因为美丽而去假想，很多股票是没有参入价值的，你只需要静静的欣赏就好了。股民重要的不是一味的回忆过去，而是积极的探寻未来。

zqivan

不错~~~~~~~~~~~