机械军工行业：持续看好国防军工

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机械军工行业：持续看好国防军工

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：爱雪 浏览：4406 回复：0

1、本月组合：隆华节能(行情 消息 资金)、北方创业(行情 消息 资金)、中航电子(行情 消息 资金)、海特高新(行情 消息 资金)、恒泰艾普(行情 消息 资金)、南风股份(行情 消息 资金)、林州重机(行情 消息 资金)、新天科技(行情 消息 资金)。

　　2、核心股池：隆华节能(行情 消息 资金)、北方创业(行情 消息 资金)、洪都航空(行情 消息 资金)、机器人、中航电子(行情 消息 资金)、海特高新(行情 消息 资金)、恒泰艾普(行情 消息 资金)、中鼎股份(行情 消息 资金)、新研股份(行情 消息 资金)、天广消防(行情 消息 资金)、通源石油(行情 消息 资金)、博林特、大冷股份(行情 消息 资金)、南方泵业(行情 消息 资金)、潍柴重机(行情 消息 资金)、四创电子(行情 消息 资金)、晋西车轴(行情 消息 资金)、林州重机(行情 消息 资金)、南风股份(行情 消息 资金)、新天科技(行情 消息 资金)、威海广泰(行情 消息 资金)。

　　3、上周邮件和报告：【北方创业(行情 消息 资金)】军品业绩大幅增长；未来受益自备车、出口、军品、集团资本运作；持续推荐。【海特高新(行情 消息 资金)】通用航空产业链布局最好的民企龙头，增发解禁，建议逐步加大关注，持续推荐。【海特高新(行情 消息 资金)】中法签署1000 架直升机合作协议；民企海特高新(行情 消息 资金)(直升机相关业绩占比超50%)将受益，且弹性较大，持续推荐。【博林特】关注集团环保(应对雾霾PM2.5 除尘技术、脱硫脱硝设备)、机器人(智能精密磨削机器人系统技术)等业务；目前安全边际较高，持续看好。【中联重科(行情 消息 资金)】业绩略低预期，关注公司对资产负债表的进一步修复和新战略板块布局。

　　4、上周调研：【潍柴重机(行情 消息 资金)】公司业绩拐点，2014 年新产品大功率柴油机有望翻倍增长，发电机组将远超市场预期，产品结构改善盈利能力将提升，预计14-16 年EPS 为0.35/0.52/0.75 元，PE 为24/16/11 倍，持续推荐。

　　【安徽合力(行情 消息 资金)】业绩保持稳定增长，国企改革仍需耐心等待，维持推荐评级。

　　【国睿科技】雷达龙头受益低空开放，轨交ATC 将是公司拓展重点，关注14 所资本运作，维持谨慎推荐。【四创电子(行情 消息 资金)】雷达龙头受益低空开放，关注38 所资本运作和安防平安城市项目在异地的复制，维持谨慎推荐。

　　【亚威股份(行情 消息 资金)】稳健的锻压机床龙头，关注进入机器人领域进展，暂不评级。

　　【山东威达(行情 消息 资金)】电动工具配件平稳增长，收购济南一机、引进新产品后机床业务将贡献业绩，环保业务船舶尾气处理装置系统前景较好，暂不评级。

　　5、下周调研：新时达、巨星科技(行情 消息 资金)、隆华节能(行情 消息 资金)、新天科技(行情 消息 资金)、中联重科(行情 消息 资金)6、异动点评：【新天科技(行情 消息 资金)】周跌幅13%，受季报下滑影响，维持全年高增长预期。智能仪表需求进入高景气周期，2014 年产能释放公司业绩将高增长，预计公司2014-16 年EPS 为0.80/1.05/1.36 元，PE 为22/18/14倍，持续推荐。【隆华节能(行情 消息 资金)】周跌幅11%，环保全产业链业务拓展值得期待，内生外延发展将超预期，预计2014-16 年EPS 分别为1.30/1.80/2.38元，对应PE 为23/16/12 倍，持续推荐。未来催化剂：订单、业绩、外延。

　　7、近期重点关注事项：低空空域管理改革等通航政策进展； 3D 打印政策；南风股份(行情 消息 资金)3D 打印项目试投产；成飞集成(行情 消息 资金)预计4 月20 日复牌、威海广泰(行情 消息 资金)筹划重大事项(拟筹划购买资产相关事宜)停牌。