公用事业：政策预期持续向好

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公用事业：政策预期持续向好

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：000100-100 浏览：2419 回复：0

环保行业：

　　环保在两会期间受到重点关注，2014年环保行业投入将有较大幅度的增长，工作的重点也将放在修改环境保护法、大气污染防治法，实行最严格的责任追究制度等领域上，受益于高投资及政策预期，2014年环保行业无疑继续保持高增长。

　　上周焦点在于环保法的修订，内容方面处罚加大，执法趋严，政府责任强化等政策预期已得到确认，将有力推动治污需求增长。两会上重点强调了推进大气污染防治工作并具体提出细颗粒物(PM2.5)和可吸入颗粒物的优先治理，这必将推动环境监测领域2014年的高速增长，工业烟气、移动污染源治理也将延续良好的投资机会，相关各股有望持续受益。水处理领域，继续关注《水污染防治行动计划》及配套的2万亿元投资计划的落实情况，同时关注提标改造及农村水务带来的新增市场需求。固废领域，土壤环保法及《土壤环境保护和污染治理行动计划》等法规政策的出台有望拉动土壤修复市场的逐步开启，带来万亿规模的商机。

　　总体来看，我们维持对环保行业长期看好、短期谨慎乐观的观点，认为短期来看环保行业更应把握阶段性投资机会；中长期来看继续坚持2014年以“水+大气”为主线，土壤修复市场逐步开启的投资逻辑。个股方面，建议关注前期充分调整的中电远达(600292(行情 消息 资金))、龙净环保600388(行情 消息 资金))、国电清新002573(行情 消息 资金))、碧水源(300070(行情 消息 资金))、桑德环境000826(行情 消息 资金))等基本面良好、业绩增长明确的行业龙头，以及万邦达(300055(行情 消息 资金))、雪迪龙(002658(行情 消息 资金))、国中水务600187(行情 消息 资金))等公司。

　　电力行业：

　　财政部发布《关于大型水电企业增值税政策的通知》，将重大利好水电行业及相关公司，尤其是装机容量超过100万千瓦的大型水电站运营商。此外，总理表示在电力等领域向非国有资本推出一批投资项目，云南已申请试点，中电投也表示将启动混合所有制改革，电力改革有望加速。个股方面，建议关注受益于国家政策的国投电力600886(行情 消息 资金))、川投能源600674(行情 消息 资金))；率先启动电改的上海电力600021(行情 消息 资金))等中电投旗下企业，以及业绩突出，估值低，防御性好的华能国际600011(行情 消息 资金)).