股商财富报告：周末三大消息值得关注

曼妙人生

股商财富报告：周末三大消息值得关注

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：曼妙人生 浏览：1505 回复：0

        新浪财经客户端：业内人士称发审会3月20日重启

　　北京股商


　　股商视点：沪指勉强守2000 周末三大消息值得关注


　　隔夜外围市场大幅下挫，沪指跟跌不跟涨魔咒再现。乌克兰局势和我国近期公布的一系列宏观经济数据令市场避险情绪加重，投资者纷纷望而却步。沪深两市早盘也明显低开，在十点钟前后触及全天高点便一路回落，银行股遭遇重挫，中信银行大跌8%午后临时停牌，权重股集体沉寂，沪指收盘勉强守住2000点关口。


　　热点方面，石墨烯、手游、人脑工程、数字电视等板块较为活跃，烯碳新材连续涨停激活金路集团、方大碳素等石墨烯个股。四川长虹、美菱电器午后飙升带动智能电视股走强。另外，次新股高送转预期也越来越强，已经公布的汇金股份盘中涨停，推进东方网力、绿盟科技等强者恒强。整体来看，昨日相对强势的食品饮料、酿酒以及传统行业和大蓝筹品种今天都出现调整，市场热点再次转向小盘、题材股中。


　　K线形态上，上证指数收出一颗缩量小阴十字星，全天高点甚至没有突破昨日收盘点位，可见市场交投之清淡。短中长各均线系统继续反压，3月10日的大阴线如果不能在短期内迅速收复，则久盘必跌的铁律有可能再次应验。同样，周K线级别的沪指更为难看，月线形成阴包阳走势，这也预示着中线股指的重心还没有转势。


　　投资者似乎更关注盛传的优先股政策，在政策明朗之前，谁也不轻举妄动，当然，这周末值得关注的消息还有很多，其中中信银行的公告或将对其下周股价的波动构成影响，而乌克兰局势的进展也将加剧外盘市场的动荡，这些不确定因素袭扰着下周股指的运行。在大趋势没有转向之际，我们依旧保持对市场的谨慎偏空的观点，投资者保持轻仓观望为主。


　　深度直击：大盘处于1348等值点


　　全球市场五年来发展路径各异。2009年3月9日，标普500指数创出了金融危机以来的最低点676.53点，开始了迄今已五年的牛市征程，屡创新高的该指数期间涨幅达到170%。五年后的上证指数、深成指又回到了原点，但五年来强者恒强的牛股层出不穷，创业板指数一年来的持续发力做了冰火两重天的解读。SGC将2009年3月9日(A时点)和2014年3月10日(B时点)的结构性估值信息加以解读。


　　目前市场的2000点约和2009年初的1348点估值相当，市场估值水平下移中分化明显。目前深沪两市2513家A股上市公司的净资产为17.1万亿元，总市值约合26.5亿元，总体市净率为1.54倍。A时点时净资产为7万亿，总市值为17.1万亿元，总体市净率为2.43倍。以此来估算目前大盘的市净率估值水平比1664点还要低23%，换句话说，目前市场的2000点约和2009年初的1348点估值相当。深圳主板上市公司五年来没有增添新品种，其市净率水平从2.6倍下降为1.85倍。目前市场上的高估值主要集中在创业板，创业板轻资产属性的新兴行业公司较多，其市净率目前为4.8倍。而沪市601舰队目前的市净率逼近净资产，为1.04倍。上述5倍的估值差异是针对不同市场，50倍的估值差异来源于个股的行业属性溢价。2005年998点时深沪两市盈利能力最强的20只股票静态市盈率为7.7倍，而9年后该阵营2013年的预期市盈率约在6.3倍。投资回报最终来源于现金流折现，估值高度分化的A股市场必将迎来估值收敛期。


　　主力动向：市场资金流入化工行业


　　今天收盘市场资金流入板块61家，市场资金流出板块38家，资金呈现小幅流入态势，流入前三名的行业是：化工行业、核电板块、液晶面板，流出的板块是：生物制药、银行IC卡、纺织行业。今日两市弱势震荡，化工行业、石墨烯等板块表现强势，后市两市有望继续展开反弹，可关注前期资金流入量较大且近期跌幅较深的品种。


　　大盘自2014年02月20日以来，流入前三名的行业是：石油行业、新能源电池、房地产，流出的板块是：电子器件、生物制药、电子信息。该阶段两市见顶后快速下行，前期热点板块陆续成为重灾区，目前两市展开短期反弹，题材股较为活跃，后市可关注资金沉淀较深的前期主流热点品种的反弹行情。


　　板块机会：多空展开2000点争夺战


　　隔夜外围股市调整，近日A股纷纷低开，震荡后一路走低，尾盘收市前在银行、有色等权重股的拉动下开始反弹，最终沪指缩量下跌近1%，险守2000关口。深成指盘中跌逾1%，失守10日均线。创业板窄幅波动，收于10日均线附近。板块方面，石墨烯、信息安全、互联网、智慧生活等题材股涨幅居前，环保、酿酒、煤炭、银行等板块表现不佳拖累指数。


　　军工、安全板块


　　周末可以关注克里米亚的国际局势进展如何，美俄两个大国最后摊牌结局值得关注，不过中国都会或多或少的获利。军事工业方面乌克兰曾经是前苏联重要的军工基地，在世界军工产业格局中占有一席之地。如果局势持续动荡乃至“脱俄入欧”，其航空航天、造船及动力技术可能扩散。对于中国来说，如果条件成熟，好像没什么理由拒绝提升军工产业水平。另外，乌克兰局势给俄罗斯经济带来的损害需要修复，中俄经济又存在互补性。所以对于中国投资者来说机会大于风险，可以适当军工板块，及相关受益板块。


　　石墨烯板块


　　本周曾提及的石墨烯板块近期表现抢眼，再度受到资金的追捧，近日中英科学家在石墨烯材料研究方面取得突破，有望实现海水的迅速淡化与净化。通过机械手段将能高效率地过滤海水中的盐分。如果石墨烯被用于海水淡化，将会显著拉动该材料的需求，相关企业有望从中明显受益。作为战略性新兴产业之一的石墨烯是先进碳材料，具有神奇的电子传输、导电、导热和机械等特征。石墨烯具有无限广阔的应用前景，从个股走势来看，量价配合理想，短期仍有上行的动能，投资者可以继续关注勿追涨。


　　操作策略：权重板块低迷 坚持谨慎策略


　　市场回顾：今日A股继续维持弱势整固格局，午后一度回落至2000点以下，煤炭、白酒、石油石化板块表现低迷。本周沪深两市在经历“黑色星期一”后面临技术性调整，始终在2000点反复，两会闭幕市场维稳力量退潮以及近期一些经济数据相对走弱，加剧投资者的担心。截至收盘，沪指下跌14.77点，跌幅0.73%，报2004.34点，成交699.3亿元；深成指跌80.23点，跌幅1.1%，报7239.06点，成交912.6亿元，中小板指收盘跌0.6%，创业板指跌0.2%。


　　仓位管理：受央行叫停支付宝、腾讯的虚拟信用卡及条码(二维码)支付等面对面支付服务的消息影响，中信银行大跌后临时停牌，权重股集体不作为，题材股略有表现，但受国内、外多方面不确定性因素影响，股指依然维持低位弱势震荡格局，短期内仍然缺乏上行动力，下周可适当关注超跌反弹机会。仓位位置4成以内。


　　关注板块：Google的ATAP联合Proteus计划推出一款在肠胃中检测各项身体数据的新型可穿戴设备“智能药丸(SmartPills)”，即将开始生产。借助微型电池设备，这些电子药丸可以执行多种治疗，如某些类型癌症的靶向给药系统，刺激受损组织，衡量生物指标，或监控胃病等慢性病灶的状态，而这无疑将成就一个新的划时代的医药突破。


　　投资策略：统计局周四公布的数据显示，1-2月工业增速8.6%，零售增速11.8%，投资增速17.9%。这三个重要的宏观数据全部低于前值，且都低于市场的一致预期值。数据显示经济下行仍在继续，在短期未出台稳增长的财政和货币政策以及深化改革举措的成效难以短期兑现的情况下，再加上超日债券、天威保变债券等信用风险问题浮出水面，风险喜好在下降，A股的反弹之路将异常艰难，在主题投资大幅降温之后，多空双方将继续寻找新攻击点，在持续热点形成前，建议投资者继续保持谨慎态度，严格控制仓位，防御为主；配置上可仍以业绩增速稳定的医药、医疗服务以及国企改革板块为主。