股商财富报告：黑周一 2000点保卫战打响

股市索罗斯

股商财富报告：黑周一 2000点保卫战打响

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股市索罗斯 浏览：1151 回复：0

        新浪财经客户端：证监会新政激活A股 IPO改革八大关键词

　　北京股商


　　股商视点：黑色星期一 2000点保卫战打响


　　多重事件影响，A股今日跳空低开大幅回落。2月份经济数据继续疲弱；马来西亚飞北京班机失去联系以及乌克兰局势日趋紧张，外围市场周五普遍回落；超日债违约，导致大宗商品大跌；两会即将结束，市场预期降温，给反弹无望的指数再度蒙上阴影。


　　沪深两市今日向下跳空开盘，随后便一路震荡走低。权重股除中石油早盘独自拉升外无一幸免，银行、保险、券商、地产全部回落，个别个股如国金证券等相对较强，但已属个股行为。创业板方面同样如此，指数跌幅超过3%。热点板块上，仅有ST股、环保两个板块相对较强。环保股中只有维尔利一家涨停。两市涨幅榜居前的大部分是个股消息面刺激所致，整体板块效应已大幅弱化，跌停个股近50家。


　　今天一根一线直接宣告反弹的终结，沪指收盘再破2000点关口。我们在上周也经常提示投资者注意风险，特别是上方2050、均线空头排列、期指新低、深成指逼近去年六月低点等多个信号。基本面上，宏观经济的疲弱再度压垮市场，而外围局势、突发事件等都加大了空头宣泄的力量。


　　技术上，大盘今天已经破位，明日中短均线将从死叉粘合变为向下发散，可以说指数的重心进一步向下已经确定无疑。鉴于2000点是“1”时代和“2”时代的分水岭，市场在这个位置存在心里上的震荡反复，但下降趋势已经形成，下方1984近在咫尺，大盘在这个位置跌破1984后不排除有反弹2000点可能，但仓位较重的投资者要逢高适当降低仓位，轻仓者也不要盲目抄底，待趋势扭转后再介入不迟。


　　深度直击：PPI不振与缺乏回购格局


　　PPI继续呈现负增长。国家统计局发布数据显示，2月份全国居民消费价格总水平(CPI)同比上涨2%，不仅创一年来新低，也降至13个月低位。另外，2月份全国工业生产者出厂价格(PPI)同比下降2%。工业生产者出厂价格环比下降0.2%，分行业产品价格升降不一。从发布的分行业出厂价格环比数据看，在30个主要工业行业中，16个行业产品价格稳中有升，14个行业略有下降。电力热力生产和供应、有色金属矿采选、食品制造等行业出厂价格环比小幅上涨，石油和天然气开采、煤炭开采和洗选、有色金属冶炼、黑色金属冶炼等行业出厂价格环比有所下降。2月份，工业生产者价格环比略有下降、同比降幅有所扩大，一定程度上与春节后企业生产开工不足、需求放缓有关。PPI连续两年下行且在2月进一步扩大跌幅，也与此前诸多经济指标一起，证实了对中国经济下行压力渐增的担忧。


　　加强回购操作有利于化解产能过剩。A股市场已经成为国内经济的写照，重投资轻回报是对投资者权益的漠视，而投资回报率的下降和PPI的不振存在逻辑上的必然。由于许多重资产型股票股价已远低于合理价位，采取股票回购而不是分红操作更利于实现投资者长期回报。假如分红和回购占利润的比例由不足20%提高到80%以上，社会的消费能力将极大得到促进。压缩新增产能也有利于提高ROE，实现了PPI与回购措施的良性互动。


　　主力动向：市场资金快速流出


　　今天收盘市场资金流入板块8家，市场资金流出板块91家，资金呈现大幅流出态势，流入前三名的行业是：环保行业、综合行业、陶瓷行业，流出的板块是：电子器件、生物制药、传媒娱乐。今日两市大幅下挫，量能较上个交易日有所放大，跌停家数多大43家，后市预计短期内仍有快速下跌风险，且不排除再次出现大规模跌停现象。


　　大盘自2014年02月20日以来，流入前三名的行业是：石油行业、新能源电池、充电技术，流出的板块是：电子器件、生物制药、金融行业。该阶段两市见顶后快速下行，前期热点板块陆续成为重灾区，后市预计仍有下跌空间，逢反弹可适当减仓降低风险。


　　板块机会：大盘 2000点失守需提高警惕


　　今日大盘受到外围消息面影响直接跳空低开，一路下挫，大幅下跌。沪指最终跌破2000点。下方1984点将面临重大的考验，如明天不能有效发动反击，后期寻底过程会比较艰辛，投资者需要继续保持谨慎操作。截止收盘沪指1999.07点报收，下跌2.86% 。深成指收报7118.44点，下跌2.87%。创业板指数收报1407.07点，下跌3.67%。


　　行业方面，仅食品饮料微幅红盘其余行业板块纷纷绿盘，船舶、娱乐传媒、多元金融、家居用品、软件、文教娱乐等板块跌幅超过5%。


　　概念方面，截至收盘，各题材概念均出现下跌，无明显主流热点，前期热点板块如网络彩票、网络游戏、智能穿戴、智能电网、文教、特斯拉、蓝宝石等跌幅靠前。


　　风险提示：今日大盘大幅下挫，有破位加速赶底之势，投资者尽量回避阶段风险。对前期涨幅过大和出现滞涨的板块注意回避，防止补跌，等待大盘下跌企稳，关注权重股和热点板块的动向，等待确认信号出现后再选择操作。投资者也不必过于悲观，即使1984点防守失败，下方1950点，和1880点仍然会有支撑，注意企稳信号，谨慎入场。


　　操作策略：经济数据再次低迷 股指维稳力量退潮


　　市场回顾：今日A股全天单边下行，权重股集体低迷趋势难以遏制，市场谨慎情绪明显升温，沪指失守2000点大关，创业板指重拾跌势。传媒、军工、通信、有色、煤炭等板块领跌。截至收盘，沪指下跌58.85点，跌幅2.86%，报1999.06点，成交950.3亿元；深成指跌210.04点，跌幅2.87%，报7118.44点，成交1246亿元，中小板指收盘跌3.54%，创业板指跌3.67%。


　　仓位管理：今日沪深两市出现大幅下跌，沪指下破2000点，创业板指跌至60日均线附近，市场再次释放短线转弱预警。两会后IPO重启不可避免，而市场本身存量资金不足、增量资金进场意愿不强，因此供求失衡关系仍较严重。建议投资者继续保持谨慎，4成以内仓位观望为主。


　　关注板块：“医改”一直是一个在两会出现频率很高的字眼。当下正在推进的各地“医药分家”、“药房托管”等模式，或有可能成为各地医改的破题之作。而由此带来的医药销售格局重构，无疑将很大程度影响医药商业的未来面目。随着药房托管业务的兴起，药品销售产业链利益或将面临重新分配，获得大量托管药房的商业类公司有望从中获益。


　　投资策略：周末公布的宏观经济数据基本符合预期(2月CPI同比上涨2%创13个月新低；2月全国工业生产者出厂价格同比下降2%，环比下降0.2%，其中同比降幅创7个月新高；工业生产者购进价格同比下降2.1%，环比下降0.3%)；前期策略中提到，近期将公布的宏微观数据均将呈现不乐观走势。2014年GDP增长目标仍然定在7.5%左右，我们认为政府对于经济下滑的忍受度高于市场预期，至少在短期内不会有明确的经济刺激措施出台。再叠加IPO发审会重启、国际复杂形势等因素，市场将进入上涨无力、下行空间也不大的“鸡肋”走势，我们认为在持续热点出来之前，股指近期将维持震荡下行走势，不排除在前期低点1984点附近稍作抵抗后再创新低。操作上维持近期谨慎策略，轻仓观望为主。投资者可重点跟踪国企改革、移动支付以及新能源汽车等板块中近期不随大盘下跌的个股，后期可能成为反弹的领头羊。