0226金融市场早知道

1805

0226金融市场早知道

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：1805 浏览：18774 回复：1

>控制仓位　寻找安全边际
>医疗服务加速整合　关注并购预期强的标的
>大众食品已反应较差预期　估值优势显现
>东方精工(行情 消息 资金)订单充裕　新增产能有望一季度投产
>指数大跌板块皆绿　游资逆势买入上工申贝(行情 消息 资金)

【主编视角】
>控制仓位　寻找安全边际
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　　近期市场面临多重压力，首先发电量、汇丰制造业PMI、投资品价格等数据显示经济下行明显，而不断加码的去产能和降杠杆，将使2季度的经济回落存在超预期的可能；其次央行上周一直在净回笼资金，短期流动性不确定加大；再次，两会召开在即，利益集团博弈影响改革预期。
　　我们认为，短期市场风险加大，操作上控制仓位、寻找有安全边际的品种。
　　两大思路可关注：一是定增已获批文，现价与定增底价较接近甚至倒挂的股票，公司有通过释放利好“护航”增发动机，如时报资讯此前关注的围海股份(行情 消息 资金)（002586(行情 消息 资金)），公司于1月8日收到定增批文，定增底价9.66元/股，最新收盘12.02元/股，公司一季度预增50%-70%；二是定增限售股解禁，尤其是现价与定增价倒挂个股，公司也有“护航”动机，如莱宝高科(行情 消息 资金)（002106(行情 消息 资金)）9322万股定增机构配售股份将于3月19日解禁，定增价格16.52元/股，最新收盘价13.51元/股。

【投资聚焦】
>大众食品已反应较差预期　估值优势显现
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　　大众食品板块自去年四季度以来，表现平平，逐步消化去年积累的高估值和今年一季报业绩不佳的预期。目前行业估值已回落到历史平均水平以下，龙头公司2014年的PE普通都低于30倍，部分甚至低于20倍。但从跟踪的情况看，行业增长依然稳健，多种原材料价格下降带来毛利率提升。
　　个股中，三全食品(行情 消息 资金)（002216(行情 消息 资金)）收入增长稳健，在股权激励要求下，2014年实现30%增长有保障，高端新品快速增长和对龙凤的整合将带动盈利拐点向上；中炬高新(行情 消息 资金)（600872(行情 消息 资金)）所在的调味品子行业年均增速保持两位数，公司具备产品力优势，有望进一步向全国扩张。

>医疗服务加速整合　关注并购预期强的标的
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　　近期并购重组预期强的医疗服务板块连创新高，如通过连续并购医院资产的恒康医疗，最高涨幅达120%；复星医药(行情 消息 资金)因收购中美互利，最高亦收涨了35%，信邦制药(行情 消息 资金)也因医院整合预期强，股价创历史新高。
　　目前国内医疗资源严重不足且分布不均衡，医疗资源整合和扩张需求强烈。2013年以来，政府对民营医院扶持政策持续加码，旨在推动社会办医步伐。怀新资讯认为，上市公司凭借资金实力和业务转型升级的迫切需求，有望继续加大医院资产的并购，如金陵药业(行情 消息 资金)（000919(行情 消息 资金)）向医疗服务转型战略已定（现在医疗服务收入占比17%），已有宿迁医院等3家医院，未来收购医院的步伐将加快；开元投资(行情 消息 资金)（000516(行情 消息 资金)）医疗服务业务占比已提升至11%，公司明确外延扩张和内部建设并举加快医疗业务布局，机构预计今年公司部分医院净利增速超30%。

【财经要闻】
>国家林业局：下一步将全面深化林业改革。
>两部委部署建立统一城乡居民养老保险制度。
>国家能源局：预计年底风电并网装机容量超9000万千瓦。
>北京将首次启动大规模新能源汽车充电桩建设。
>中国保健消费品市场2020年将逾4千亿元，市值翻倍。
>央行25日进行14天期正回购，回笼流动性1000亿元。
>周二人民币即期汇率六连跌，创6个月新低。
>国际机器人联合会：2013年全球工业机器人需求创历史新高。

【独家参考】
>獐子岛全面上调海参价格
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　　怀新资讯获悉，獐子岛（002069(行情 消息 资金)）日前对公司海参产品价格全面上调，涨幅在15%左右。公司的计划是今后海参由每年春秋两季采捕改为冬季大雪节气后采捕，只采捕一次约40天。而且，公司所属养殖海域不再投放人工养殖海参苗，全部是自然生长。这样采捕量会有下降，但价格会提升。目前海参贡献的毛利占公司比重为20%。

>东方精工(行情 消息 资金)订单充裕　新增产能有望一季度投产
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　　东方精工002611(行情 消息 资金))主要生产瓦楞纸箱多色印刷成套设备。怀新资讯了解，目前公司订单饱满，满负荷生产。2013年完成订单120万台（生产线设计产能为100万台），今年预计增加20%左右。公司的产能扩建募投项目已经进入设备安装调试阶段，新厂房完全达产后，有望达300万台的年生产能力。
　　另外，随着下印式产品比例的增加，公司整体毛利率水平也将逐渐提升，改变业绩下滑的局面。

【公告淘金】
>新湖中宝(行情 消息 资金)（600208(行情 消息 资金)）控股股东新湖集团2月25日增持了公司A股股份116万股，约占公司总股份的0.02%；增持金额约332万元。公司2月8日曾公告，新湖集团计划6个月内增持金额不低于3亿元。

>山东高速(行情 消息 资金)（600350(行情 消息 资金)）拟以旗下投资公司为主体，与宁夏宝塔能源共同出资在深圳前海合作区设立油品贸易公司。该公司注册资本总额不超过20亿元，投资公司持股51%，未来主要利用宁夏宝塔能源的上下游渠道开展油品贸易业务。

>华联股份000882(行情 消息 资金))近日与阿里巴巴签署合作框架协议，双方拟尝试建立O2O合作关系。首个启动项目将在公司下属的北京万柳购物中心试运行，并将视合作情况逐步推广到其他项目。

>吉视传媒(行情 消息 资金)（601929(行情 消息 资金)）与北京永新视博数字电视技术有限公司签订协议。双方拟合作开展云游戏、云体感应用以及OTT多屏互动等业务，逐步拓展增值业务范畴，为数字高清互动电视用户提供高质量的游戏产品，从而进一步提升网络资源价值。
点评：合作对方是中国数字电视产业的领跑者，与全球百余家顶尖游戏厂商达成合作，目前已发展成为国际领先的云服务平台产品、方案及服务提供商。此前歌华有线(行情 消息 资金)涉足云游戏，股价两连板。

>浦东金桥(行情 消息 资金)（600639(行情 消息 资金)）拟以不低于10.27元/股定增募资30亿元用于上海临港碧云壹零项目及补充流动资金。该项目为自贸区提供配套住宅设施，预计总投资21亿元，净利预计可达3.4亿元。26日复牌。

【资金风向】
>主力合约贴水跌2.76%　空头如鱼得水
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　　25日期指主力合约IF1403报收2145.6点，跌2.76％，贴水12个点。今日期指高开低走。截至收盘，该合约持仓10.13万手，增仓6039手。总体来看，在下跌中成交量增加，持仓量增加，继续贴水，现货市场网宿科技(行情 消息 资金)的年报数据不达预期使得机构恐慌性出逃，重创创业板。

>指数大跌板块皆绿　游资逆势买入上工申贝(行情 消息 资金)
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　　周二，沪深指数再次大跌，两市不足300只个股上涨，所有板块皆绿。
　　龙虎榜上，上工申贝(行情 消息 资金)（600843(行情 消息 资金)）涨停。交易数据显示，银河证券等5家营业部合计买入逾3800万元，占当日成交金额的18%。该股当日逆势放量，股价也创出今年新高，至尾盘仍有万手封单。业内指出，2014年上海的主要任务是“改革”，上海自贸区建设、国资改革等均大有看点。上工申贝(行情 消息 资金)作为国企，有望在这波改革浪潮中受益，后市可持续关注。

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