股商财富报告：分歧加大市场分化 理性应对

股市索罗斯

股商财富报告：分歧加大市场分化 理性应对

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股市索罗斯 浏览：1708 回复：0

        新浪财经客户端：证监会新政激活A股 IPO改革八大关键词

　　北京股商


　　股商视点：分歧加大市场分化 控制仓位理性应对


　　在险资入市比例提升、垄断企业改革破题的双重利好下，上证指数早盘突飞猛进。中国石化[微博]大幅高开放量涨停，龙宇燃油、天利高新、泰山石油等油改股全部一字涨停，在权重股带动下，页岩气、能源资源类板块整体井喷，并带动银行股早盘快速冲高。不过随着成交量的逐步缩减，抛压的逐步增加，市场最终呈现冲高回落，单边下跌走势。小盘股表现则更不尽如人意，创业板指数早盘放量跳水，随着光环新网的盘中再次涨停、华谊兄弟的盘中翻红，创业板指数逐步收窄跌幅，但最终双拳难敌四脚，虽然智能穿戴、人脑工程、在线教育等个股相对活跃，但整体呈现震荡下跌走势。


　　昨日提到关注今日央行[微博]动作，果不其然，今天央行再次进行了600亿元正回购操作，同时，今日汇丰公布了2月份PMI初值，创出7个月新低。消息面上看，从昨天收盘到今早开盘，可谓多空参半，且都是重量级。股指上演大幅波动也就顺理成章。考虑到明日是期指交割日，技术上，年线反压较近，今日长上影线已可见一斑，随着压力的逐步增大，市场调整概率也随之增加。下方，目前看半年线形成的支撑较为明显，大盘短期围绕两根均线横向调整是大概率事件。


　　小盘股中，今日中小板指、创业板指明显调整，市场二八分化淋漓尽致。但从整个趋势看，中小板指是刚突破的调整，大形态上也基本属于震荡缓慢爬升，去年涨幅明显逊于创业板，而中小板公司的业绩普遍比创业板要好，因此，当前这种调整在没有改变趋势的形势下不宜过分看空。创业板指，当前的K线结构与今年初的结构十分相似，60分钟图上，今天的下跌也正好打在重要均线支撑，短线存在反弹可能。但仓位较重的投资者还是不宜再追涨，而是要逢高适当降低仓位，轻仓者如果参与，可以小资金寻找涨幅不大的品种。


　　深度直击：保监会年内颁3政松绑险资入市


　　中国保监会19日发布通知，将险资投资股票等权益类资产比例上限由25%提高至30%。此前保监会发布数据显示，2013年保险资金运用余额为76873.41亿元，其中7864.82亿元已入市，占比仅10.23%，据此计算，险资入市比例提升至30%，还有近1.5万亿元险资可入市。事实上这已是保监会年内第三次松绑险资入市。


　　保监会19日发布实施《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》，规定了保险投资的三类比例，其中权益类资产、不动产类资产、其他金融资产、境外投资的账面余额占保险公司上季末总资产的监管比例，分别不高于30%、30%、25%、15%。据悉，权益类资产包括股票、股票型和混合型基金、权证等。


　　1月22日，保监会发布2013年保险统计数据报告显示，2013年保险资金运用余额为76873.41亿元，较年初增长12.15%。其中股票和证券投资基金7864.82亿元，占比10.23%；银行存款22640.98亿元，占比29.45%；债券33375.42亿元，占比43.42%；其他投资12992.19亿元，占比16.9%。


　　事实上，自年初以来这已经是保监会第三次为险资入市松绑。1月7日，保监会发布《保险资金运用管理暂行办法》明确保险资金可以投资创业板上市公司股票，这标志着保险资金投资创业板股票历时3年多终于落地。


　　继放行险资投资创业板后，1月8日保监会宣布，经国务院同意，保监会近期将启动历史存量保单投资蓝筹股政策，允许符合条件的部分持有历史存量保单的保险公司申请试点。保监会表示，目前蓝筹股估值较低，是历史存量保单配置的较好时机。


　　据上海证券报报道，粗略统计，目前中国人寿集团、中国平安[微博]寿险和中国太保寿险共计持有3000多亿元“老保单”。理论上，3600亿可以全部买入股票，为A股市场增加活力。


　　信达证券研发中心副总经理刘景德表示，保险资金提高入市比例，有“活水”逐步入市对A股肯定会有一定的推动作用，但目前市场整体资金还较为紧张，场内存量资金加上入市资金，要全面推动市场上涨难度较大。


　　推动险资入市是一个循序渐进的过程，也是一个市场化过程。证券市场是高风险投资市场，险资可适当提高入市比例，但不能把保险做成风险投资，这中间审慎原则是最重要的。


　　主力动向：市场资金流入油改概念


　　今天收盘市场资金流入板块33家，市场资金流出板块66家，资金呈现流出态势，流入前三名的行业是：电子信息、生物制药、电子器件，流出的板块是：石油行业、金融行业、煤炭行业。今日两市高开迅速拉升后震荡下行，量能创出近期新高，油改概念全线大涨，其余近期热点大部分开始回落，后市短期两市孕育风险较大。


　　大盘自2014年01月20日以来，流入前三名的行业是：电子信息、云计算、电子器件，流出的板块是：食品行业、农林牧渔、生物育种。该阶段两市见底后快速上行，同时伴随量能逐渐放大，机械智能、互联网金融、新能源汽车、自贸区、土地流转、军工板块、太阳能、油改概念等相继成为两市主流热点，其余诸多概念板块也有所表现，目前两市经过快速上行，有较大的调整风险，当下需控制仓位，待两市企稳后可关注上述主流热点或者新的热点品种。


　　板块机会：A股冲高回落面临回调预期


　　早盘受到油汽改革的利好消息石化双雄直接一字涨停，大盘直接高开上冲，在2167点上方再次受阻，符合我们昨日的预期，明日将迎来马年的首个股指交易日，如果明天再次回抽2167点将是最好的短线回避机会，切忌追高。市场本就乱象丛生，所谓世无常，今日再次收出一根长上影的下跌K线，历史会不断的重演但又不会简单的复制，所以不必过度紧张，各种题材会轮番炒作，不过是为了后期空间做准备。短期内回调在所难免，如3日内在2096点附近止跌，是最好的结果，大盘会有再次的上攻，那时将会试探2240点高点，请投资者及时关注我们的提醒和内参分享。截至收盘，上证综指跌0.18%收报2138.78点，深证成指1.41%收报7842.12点。两市全天成交金额2950亿元人民币，上日为3014亿元。中小板指收跌2.10%，创业板指收跌1.89%。


　　板块方面


　　油汽改革、次新股涨幅靠前。煤炭、电力等能源股跟随石油板块活跃，整体涨幅居前。券商股表现低迷，个股全线飘绿，太平洋跌近6%，国金证券下挫逾4%。银行股除北京银行涨近3%外，其余均走低，宁波银行跌逾3%，民生银行、南京银行等跌幅超2%。


　　板块机会


　　油汽改革板块


　　石化双雄发力走强，中国石化涨停，中国石油涨近5%，带动油改概念股集体暴涨，天利高新、泰山石油、龙宇燃油等多股涨停。中国石化19日晚间发布公告称，中石化[微博]将率先启动央企混合所有制改革，公司将对油品销售业务板块进行重组，同时引入社会和民营资本参股，实现混合所有制经营。这是中国石化14年后的再次涨停，投资者适当关注。


　　两会机会


　　临近两会，投资者可以继续挖掘前期提到的相关板块，医疗、养老、油汽改革、自贸区、医院改革、互联金融、军工、新能源等板块投资者可以适当关注。


　　操作策略：沪指遇年线回落整理 个股走势严重分化


　　市场回顾：今日A股早盘在油改概念股拉升带动下直线上扬，上证综指盘中涨逾1%并突破年线。之后在其他权重没有配合、小盘股无人跟风的状态下，股指随之冲高回落，至尾盘翻绿。创业板则延续回调，连续三日收跌。盘面上油气改革、次新股、电信等板块成为为数不多收红的板块，而bocai、信息安全、蓝宝石等概念股大幅下跌。截至收盘，沪指下跌3.77点，跌幅0.18%，报2138.78点，成交1309亿元；深成指跌111.82点，跌幅1.41%，报7842.12点，成交1673亿元，中小板指收盘跌2.1%，创业板指跌1.89%。


　　仓位管理：在中石化19日晚间发布称其将率先启动央企混合所有制经营，今日石化双雄发力走强，中石化涨停，中石油涨近5%，同时扩散到煤炭、电力等能源股跟随石油板块活跃，整体涨幅居前。但中小市值个股再现谨慎态度，大部分出现调整。投资者可逢高减仓1-2成，整体保持在5成以内，降低成本，保持良好心态。


　　关注板块：随着两会时间的临近，民生问题再次成为两会的焦点，养老和医疗改革或将成为本次两会讨论的两大方面。而与此同时，不久前民政部、国家发改委前下发《关于开展养老服务业综合改革试点工作的通知》，在全国开展养老服务业综合改革试点工作，进一步优化养老服务业发展的政策环境，完善体制机制，创新发展模式，拓宽民间资本参与渠道。


　　投资策略：今日早盘油气改革概念股在重大利好刺激下大幅快速上涨，由于“两桶油”的贡献，沪指快速上冲至2160点上方，但大部分中小市值个股与主板跷跷板效应再现，同时导致创业板指数一度大幅杀跌并回补周一留下的缺口。而今日汇丰银行公布中国2月PMI预览值降至48.3，创7个月最低水平，以及今日央行再次进行了600亿元的14天正回购，在此消息的刺激下主板指数也是震荡回落。操作上依然以持有小盘成长股与改革概念股为主，仓位控制上可适当逢高减掉一些仓位，而短线操作可以跟踪油气改革概念个股。