为什么趋势交易也会死[转载]

Neeo

为什么趋势交易也会死[转载]

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：Neeo 浏览：12990 回复：13

    每一个人都在喊顺势交易，但也很少有人能够盈利，我们需要从逻辑层面上思考交易的成败，我就说一下个人这么多年的心得和体会。

    百分之八十的交易者都知道顺势而为，其中20%的人能够做到顺势而为，但这20%中间，也会有25%的人失败，那么市场是如何消灭大多数顺势交易者以达到自身生存的目的呢？答案或是如此：

     1、首先我们要明白什么是趋势，趋势就是对图形的简单归纳，判断图形是向上还是向下。80%以上的交易者在教科书的帮助下，能够判断图形的方向。问题是仅仅会判断图形的方向根本不够。

    2、任意的图形，我们都可以做空间分析，他们都存在方向、波幅、中心点这三个要素。要做交易，我们就要有止损，这个止损要在波幅之外。

    3、现在的前提是，交易者已经判断对了势，判断对了方向。对于盈亏比交易者来说，如果你的入场点在图形的中心点上，那么你的盈亏比是1：1，长期来看，你的止赢会与你的止损持平，或者略有下降（考虑到交易成本）。涨势中，如果你的入场点远低于中心点，那么你的盈亏比就大于1,长期来看，你可能赢，但入场机会就少了很多。如果你的入场点在中心点之上，那么你的盈亏比就小于1，长期来看你就会输，即使你顺势了。也就是说，对于盈亏比选手，即使你判断对势，即使你顺势交易，如果你的入场点在中心点之上，顺势交易的你一样会死。

    能否赢的关键是你能不能判断对图形，在图形的下半部边缘入场，在中心点之下入场（针对做多而言）。否则你即使顺势交易，一样会死。  4、我们再来看另一种网格交易。网格交易的特点是小止损、大盈利赢。顺势网格交易的特点是在上部区域止赢，在下部区域不止损，在波幅之外止损（针对做多）。这样止赢的概率就远远的超过止损的概率。即使是网络交易者，他也要能判断势。否则他止赢的胜率就不够，就不足以抵消止损。判断对了势之后，如果他的入场不能在中心点之下，长期来看，他的止赢总额还是抵消不了止损额。

也就是说，对于网格交易者来说，即使他顺势了，但入场不能在中心点之下，还是会死。

5、能够判断势，能够入场在中心点之下，就一定能赢吗？答案是否定的。如果你的止损太小，不能在图形波幅之外，或者说你选择入场的图形的波幅经常性的超过了你的止损，你仍然会输。

    所以赢的前提是，你要有足够的图形波幅判断能力，要有足够的止损。止损太小，如果对入仓时机的把握能力不行，经常止损也不行。很多人在这一根本道路上错了，所以没有可能胜出，无论他如何努力。止损代表的是你将来可以放大赢利的能力，市场在整体上对止损大小有控制。过大的杠杆只能对应极小止损，如果入仓时机不好，入仓能力不佳，极小止损的结果是是输，所以大杠杆必输，过小止损必输。不是交易能力的问题，而是根本上错了，就像试图打破能量守恒一样，根本没有机会。大多数交易者没有办法明白，大杠杆小止损稳定赢利可以消灭市场。选择了大杠杆或者小止损，都意味试图打破守恒定律。

     6、因为点差的关系，如果交易图形波幅过小，那么中心点就离边缘点太近，这样你的低于中心点概率就太低。所以，过频交易和极短线交易没有办法获胜。除非你能找到市场的BUG.，利用确定性，利用概率获取胜利。

     也就是说，过频交易和极短线交易，因为点差的原因，即使顺势了，也会死。

    7、图形是什么？图形是市场参与者交易行为的涅合结果。每一种图形，都有它的形成原理。每一种图形，在一定时间后，都有可能变异。每一种图形的标准形态，出现都有它的概率。

     能否长久的生存在市场之上，决定因素是他是否有理解现有图形的能力，理解新图形的能力。交易比拼的就是对图形的判断能力，判断好图形的波幅和边缘，是对图形的预测。如果一个人归纳图形和演绎图形的能力太低，即使他在教科书或别人的帮助下胜出，一般一两年之后，几年之后，他还是会加入失败者的行列。

    也就是说，即使你是顺势交易者，如果你不能理解未来出现的新图形，你将来还是会死在新图形的手上，不过对于未见过的图形，你可以放弃这种机会，只选择自己熟知的图形。

    8、有趋势理念，但没有做趋势的能力，照样死。光有正确的投资理念，还远远不够。以价值投资为例，价值投资的理念从科学逻辑上讲，它最符合科学，逻辑性最强。但是，如果你没有价值投资的能力，照样是死。

    价值投资要求的条件很高，你必须有高度的眼光和渊博的知识，以及严密科学的逻辑思维，还有一些客观的条件，能够获得这个企业的尽可能多的真实信息。

    巴菲特做价值投资之所以能成功，更关键的是因为他每日都读书，知识极渊博，前瞻性眼光很好，经常和上市公司的CEO、董事长一起会晤，能及时了解企业的真实情况，等等。但是大多人只看上了他的价值投资理念，而没有看到他有价值投资的能力。

    国内的基金经理都一个个高喊价值投资，一个比一个喊的响，深怕别人不知道自己是做价值投资的， 但能挖掘出有价值投资企业的能力和眼光不行，所以整体业绩不佳，他们虽然有正确的理念，但没有价值投资的能力。

    如同做趋势一样，你是做趋势，趋势理念很正确，但是你没有做趋势的能力，也是死。

    顺势的能力，包括用什么工具来判断趋势，什么进，什么时候出，等等，这些都需要扎实的技术分析理论和体系，以及配套的仓位管理、加减仓策略，等等。

    上面的若干种死法就顺势交易失败的汇总。逆势必败，但顺势的绝大部分也会失败。我的观点很简单，上帝是公平的，要想在这个市场收获，你需要具备的能力和努力远远超出你的想象，而不是说你顺势你就会赢。

a528161593

学习了。

crigeyang

6、趋势行情的时间，玩震荡的会死一大批，做趋势的会赚很多，几年以后行情又变震荡了，做趋势的再死一大批，做震荡的会赚很多，周而复始，大家轮着死；

668479lll

时机，一个掌握了投机时机的交易者，才是一个有些成熟交易心态的交易者，才有可能获得长久的稳定能力。贴文内容不错，有干货，看得出来本文作者是在实实在在的分享着自己曾经的交易经验，而不是说着模糊又不知所云的交易体会。

@赤夜魔女@

好文章

第一时间执行

有点偏颇

大伟A

不错，说的很好，谢谢分享。

柳成荫

趋势交易是个伪命题

剑气冲霄

空话，废话！你怎么保证多次止损的损失一定小于趋势的盈利？

yuxing12

:WX:谢谢分享

河马宝宝

好贴要项。

xishi2003

趋势交易不设止损；区间交易设止损；所以如果你能判断是趋势交易的话。

股色股香88

路过