交易需要解决的几个问题<二>【原创】
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：Neeo
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很多公众交易者关注于寻找一种确定性的方法来指导他们的交易，在他们心目中认为肯定有一种完美的方法能够预测价格的走势，但是他们忘记了一句话：市场中最大的确定就是其不确定性。人性喜欢齐全和厌恶残缺，请试一下，信手画一个圆而留下一点缺口不画完，是不是没有把那个缺口完全补上的话心中就隐隐有点不舒服的感觉？主观上的这种“求全”意愿或许构成了人们对自身目标追求动力的一部分，但是有时候，“求缺”思维却可能反而能够使我们更顺利地达到目标，使我们更好地生存。
你要理解并且坦然接受市场不可预测，走势不可能完全被解释，亏损伴随着盈利是不可避免的，你就会自视自省，而不是追求不切实际的目标。
交易所要解决的第三个问题是盈亏比，而盈亏比必须和分析方法的胜率相结合，只有当盈亏比与胜率的乘积大于1的时候，你的系统才是具有盈利期望值的，举例来说即使你的交易方法胜率是99%，每次赚1元钱，如果那个1%是亏100元钱，你的结果总和还是亏损的。
盈亏比的概念可以分两个层面阐述，从微观层面来说，你的单次操作上可能获得的收益和可能遭受的损失之比，比如一次交易，如果你的盈利可能赚4元，如果亏损，最多亏1元，那盈亏比就是4:1，一般来说盈亏比达到3:1以上，我们认为可以接受，换言之，你的交易方法胜率只要高于34%，加上足够多的交易次数，总体还是能够盈利的。这里你要面临的风险就是你的交易方法中可能出现的单次最大亏损额度。从宏观层面来说就是你所有交易盈利总和和亏损总和的比值，而这里你要面临的风险就是你的交易方法中可能出现的连续亏损之和。
从盈亏比我们延伸开去再解释一个概念——以小搏大。一般公众交易者认为以小搏大就是利用杠杆去获得超额收益，但是从职业投资者的眼光去看，绝大多数公众交易者会变成以大搏大，甚至以大搏小。为什么？因为这个小和大并不是指资金，而是风险和收益，我在承担有限的1元钱风险，去搏取可能的4元钱收益，这才是典型的以小博大。而绝大多数公众交易者会承担一个4元钱甚至更大的风险，去搏取可能的1元钱甚至更少的收益，这才是他们越搏本金越少的原因。
（未完待续） | 
发表于 2014-2-14 09:42
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