沪指跌破2000点大关 一号文效应难敌新股抽血

每日通

沪指跌破2000点大关 一号文效应难敌新股抽血

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：每日通 浏览：866 回复：0

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　　罗诺


　　 1月20日，《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》（下称一号文）发布后的第一个交易日，预期中的“漂亮”开局非但没有出现，上证指数更是再度跌破2000点，报收于1991.25点，下跌0.68%，创6个月新低。


　　 就连因一号文直接受益的有关农业板块，也仅能说是“差强人意”。当日，土地流转板块涨幅仅约为0.18%，农业板块涨幅约0.83%。


　　 在延续了数年之后，“一号文”效应为何今年会如此疲弱？


　　 布局“一号文”的“见光死”？


　　 每年的一号文受益股对于A股市场的投资客们而言，都是一个布局重点。


　　 “可从‘生态农业’和‘新型农业体系’两个角度布局2014年一号文件。” 申银万国[微博]去年末发布的名为《打造高效生态的现代农业体系——2014年一号文猜想》称。


　　 上述研究报告附录了两条布局角度精选的近40余只受益股，包括因土地流转而受益的辉隆股份（002556.SZ）、亚盛集团（600108.SH）等，因生态农业而受益的长青股份（002391.SZ）、隆平高科（000998.SZ）、登海种业（002041.SZ）等，也包括受益农村金融改革的杉杉股份（600884.SJ）等。


　　 而1月19日晚公布的一号文中“八大亮点中”为：“完善国家粮食安全保障体系”、“强化农业支持保护制度”、“建立农业可持续性发展长效机制”、“深化农村土地改革制度”、“构建新型农业经营体系”、“加快农村金融制度创新”、“健全城乡发展一体化机制”、“改善乡村治理机制”。


　　 申万的预测显然与之符合。但当日其推荐的个股中除辉隆股份、隆平高科等略有上涨外，大部分公司都拉出了长阴线，颇有“见光死”的端倪。


　　 从“布局‘一号文’”到“利好兑现‘见光死’”，一号文往年带来的“领盘上涨”效应在2014年年初为何未能呈现呢？


　　 “打新、炒新”热潮狙击


　　 “一号文”效应疲弱的重要原因来自于2014年开年IPO重启之后的新股密集发行。


　　 2014年一号文于1月19日晚间发布，当日正好为周日。而这一时间点显然让资金面临“一号文”概念和“炒新、打新”热点的选择权衡。


　　 1月20日当日有7只新股申购。而隔日——即1月21日， A股市场又将迎来自2012年10月IPO暂停以来最大的一批新股集体上市交易潮。


　　 公开信息显示，1月21日将有8只新股集体在当日上市挂牌交易，并有4只新股开启申购大幕。


　　 “相较于‘一号文’概念，‘打新、炒新’的热点更具短期确定性效应。”浙江一家知名私募操盘人士告诉21世纪经济报道记者，“权衡之后，大部分资金都将选择后者。”


　　 “要参与1月21日的炒新和打新，最迟必须要在1月20日前将资金准备好。”上述浙江私募人士坦言，随着监管层对于新股发行程序的调整，使打新、炒新的机会成本不断降低，这更加大了资金对新股的追捧。而在目前各大机构和私募资金都以“打新”为热点的前提下，需要资金推动的其他“热点”板块自然难以获得资金推动。


　　 不过上述上海私募机构研究人士认为，资金对于“打新、炒新”的追捧都是短期的，大部分资金是“一日游”，例如第一只上市新股纽威股份（603699.SH）上市首日被爆炒，三个机构席位即已大肆出货，当日更是以跌停收盘。


　　 而“一号文”的内容则是2014年的政策“定调”，其影响将会是长期的，“一号文效应今年可能会有所延缓，但不会缺席。”