交通运输行业周报:中邮速递撤出IPO,铁改红利明确

贺衡建

交通运输行业周报:中邮速递撤出IPO,铁改红利明确

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：贺衡建 浏览：2071 回复：0

本周交运重点观点——中邮速递撤出IPO,铁路改革红利明确:中国邮政速递物流主动撤出IPO,证明上市和公司战略调整并不一致。最近PMI指数个别指标有所下降,但在正常区间,宏源交运观测经济主要指标,如铁路货运、物流景气指数LPI等指标显示实体经济依然在较好区域内,但是国家对“去落后产能”决心较大,预计2014年上半年宏观经济将再次承压。“航运国家战略”下的航运企业改革将强于上海改革力度,强调航运行业“增持”评级;铁路改革逐渐进入实质利好兑现加速阶段,大蓝筹分红政策预期、优先股政策提升蓝筹估值预期、大秦铁路基本面良好和改革红利预期强烈,集中体现大秦铁路蓝筹龙头地位显著,维持“买入”评级,强烈推荐。物流关注电商物流和供应链物流,中储股份、怡亚通是长期关注品种。机场业绩全年稳定增长无忧,推荐厦门空港和上海机场。区域经济重点关注横琴地区,推介珠海港。交运整体组合为:大秦铁路(买入),广深铁路(买入)、中储股份(买入)、上海机场(增持),厦门空港(增持)、珠海港(增持)、ST远洋(增持)、中海发展(增持)。 本周铁路产业链重点观点:7条高铁贯通,高铁里程首超1万公里。 2014年铁路投资总体基本持平,但是铁路设备采购将超过1200亿,动车组采购将翻倍。总理在国际频频力推我国高铁系统技术和“欧亚铁路”,一方面以国家姿态肯定高铁技术体系,另一方面,还在国际战略中不断搭载高铁技术对外输出,对高铁发展是重要发展信号,进一步增强南北车拓展国际市场的信心和力度。本次高铁中标公示:250-非高寒车,84列全部为南车青岛四方中;350-非高寒车,北车107列,南车83列;总体符合预期,南车在250强势历然在目。动车组产业链为主要推介,南北车获利最大,重点推介,首推中国南车。