股商财富报告：热点良性共振 机会大于风险

ourown

股商财富报告：热点良性共振 机会大于风险

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：ourown 浏览：1037 回复：0

　　北京股商


　　股商视点：热点良性共振 机会大于风险


　　受外围市场大涨利好刺激，今日沪深两市一改昨日颓势，双双高开反弹。上证指数在银行、券商为代表的权重股推动下涨幅超过1%，一举收复昨日阴线。而创业板指数继续受到较大抛压，三五互联跌停，天舟文化、华谊兄弟也盘中再碰跌停板，导致传媒、手游概念股进一步回落。今日热点一边倒的集中在上海本地股，继上海自贸之后，上海国资改革启动，新世界、东方创业、交运股份等上海版块再度被激活。除此之外，节能环保、风电、土地流转版块继续保持活跃态势，市场风格再度微妙转变。


　　大盘今日放量阳包阴，一扫市场阴云，在形态上也挽救破位的难看走势。据我们统计，历年以来，凡十月份第一周的周线收阳，那么整个十月月线收阳的概率达82%。本周周线收阳，使得指数基本回到9月13号水平，形成两阳夹三阴的强势形态。月线来看，上证指数自六月份调整以来，连续温和放量收复，形成小双底格局。


　　从板块上看，近期市场热点已经形成全面扩散、多点开花之势，超跌股也开始加入上涨行列，说明人气的持续回暖和信心的逐步增强。市场摆脱了对于改革、传媒两大热点的绑架，未尝不是一件好事儿。两市每天都有数十家个股涨停，就足以说明问题。只有各个板块形成良性互动，共振抬升，大盘才有继续向上的动力。


　　下周，我们对主板继续保持乐观，各版块间的滚动上行有助于指数进一步向上，对于创业板为主小盘股，建议投资者短期保持谨慎，毕竟现在是风险释放过程，传媒个股占据创业板权重较大，他们调整未结束，整理不充分，则指数仍有反复，20线附近对创业板指有一定支撑，故投资者当下不要盲目追高高价高位股。


　　深度直击：国资的市值管理


　　吴敬琏教授曾发文论述了转型期发展国家经济的两条道路，即实现市场化的资源配置或者发展为权贵资本主义。国资的监管动向也受到广泛关注。据媒体披露，新一轮上海国资国企改革的核心是下放权力、推行股权激励、修缮考核机制，推动相关企业及产业更好发展。


　　上海国资是仅次于央企的第二大国资系统，上海拟在十八届三中全会前夕推出该方案，有抛砖引玉、欲领风气之先意蕴。从方案内容看，创新及突破口主要表现在：其一是监管思路转变。对企业，按照竞争类、功能类、保障类的企业分类监管。其二是优化国资配置、合理产业布局，利用资本市场继续推动整体上市与并购整合，国资证券化率进一步提高。同时，本次改革将特别强调国际化。其三，是推广市场化激励机制与创新容错机制试点。这是我国国企经营问题与痛点的症结源头，亦是本次改革核心突破口。大国企板块目前的估值水平处于投资的下限，中小投资者所担忧的正是其治理结构和市场化市值管理和聘用机制。国资市值管理将解除相关上市公司长久以来的困扰。价值管理包括很多内容，同股票市场直接相关的、并被发达市场证明有效的做法，包括构筑稳定的投资者关系；进行高质量的信息披露；以大股东增持、股票回购、现金分红等多种手段向市场释放正面信号，增强投资者信心；通过发行优先股、可转债等方式为投资者提供收益相对稳定的证券，这些证券可以促进不同偏好的投资者分流，在不影响上市公司融资的同时，也有利于稳定普通股价格。


　　主力动向：市场资金流入金融行业


　　今日收盘市场资金流入板块77家，市场资金流出板块22家，资金呈现流入态势，流入前三名的行业是：金融行业、商业百货、物资外贸；流出行业是：传媒娱乐、移动宽带、电子商务。今日两市股指在权重板块上行的带动下呈现震荡攀升的走势，市场量能温和放大，短期股指延续震荡上行的概率较大。板块方面，传媒娱乐、电子商务等前期热点出现回调，同时，土改金改、020商业百货等板块近期延续活跃，短期仍有上升空间，可逢回调可关注。


　　大盘自2013年06月25日以来，电子信息、传媒娱乐、商业百货等资金流入较大，目前两市股指依然延续着近期震荡上行的走势，各板块呈现轮动格局，前期热点传媒、电子商务出现回调，但020商业百货、环保等板块逐渐活跃带动市场人气，此处股指延续震荡上行的概率较大，市场量能温和放大个股活跃度较强，仍可继续关注近期反弹幅度较小且基本面良好的品种。


　　板块机会：关注“O2O”商业概念


　　今日A股高开高走，截止收盘，上证综指涨1.70%，深证成指涨0.60%，中小板指涨0.10%，创业板指收盘涨0.13%。


　　盘面上，银行、券商、钢铁、有色等权重板块发力上涨，题材股继续活跃，盘中热点频繁出现，风电、商业连锁、页岩气等概念股表现活跃，涨幅居前。而文化传媒、互联网等科技股则小幅回调。


　　板块机会方面，首先关注低位品种，从位置上讲最好是前期涨幅不大的，包括长期横盘有所突破的，其次继续关注改革主线中的土改概念品种，由于距离十八届三中全会11月份召开还有部分时间，市场还有充足的炒做时间。


　　关注“O2O”商业概念，O2O就是onlinetooffline，也就是说将线下商务的机会与互联网结合在了一起，让互联网成为线下交易的前台，消费者只需动动手指，就能向公司所有实体百货商场预约商品、服务，这将带动零售商业板块的炒作机会，积极关注。


　　操作策略：关注主板看轻创业板


　　市场回顾：受美国政府财政谈判出现积极迹象推动，纽约股市三大股指10日大涨，涨幅均超过2%。受此刺激，周五，A股市场也迎来普遍反弹的走势，受到上海板块以及银行等权重股上涨的刺激，两市强势上涨，沪指收复前日失地，深成指突破近期整理平台，创出本来反弹新高。截止今日收盘，沪指报2228.20点，涨1.7%，成交1423亿，成指报8737.97点，涨0.6%，成交1387.5亿。在板块方面，上海自贸、公共交通、页岩气、商贸代理、餐饮酒店等板块上涨，智能交通、安防服务、电器仪表、互联网、日用化工等板块下跌。


　　仓位管理：从今天盘面上来看，上证指数今天已经完成了短期的调整，有望继续上行，原因是，近期强势股有明显企稳止跌的继续，同时新的热点也涌现出来推高了指数，比如商业连锁板块今天出现了大面积的涨停股票。创业板指数来看，今天虽然收出了一根阳线，但是昨天的阴线尚未消化完，所以下周可能继续面临调整。因此，总的来看，投资者可以继续参与当前行情，建议总体仓位保持在6成左右。


　　关注板块：首先是关注低位突破的板块，这主要是包括风电板块、页岩气板块等等，这些股票长期在低位徘徊，本周放量突破后短期上行空间大，建议关注。另外就是商业连锁板块，这是今天表现最强势的板块之一，吉峰农机、红旗连锁、新世界等等都是该板块里面的品种，建议投资者进行重点关注。


　　操作策略：总的来说，大盘中期继续看好，所以，具体操作上还是以持股为主，可以逢低买入前面我们提到的页岩气和风电、商业连锁等板块的个股。但是对于创业板来说，下周可能要继续调整，所以，投资者手中如果持有该板块的股票短期要注意减持，释放风险。