节后A股有望开门红 改革红利仍将释放

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节后A股有望开门红 改革红利仍将释放

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：hgkmh 浏览：956 回复：0

　　深圳商报记者 吴玉函


　　国庆节期间全球主要股市继续交易，同时也有诸多可能影响A股走势的相关热点事件。今天是节后A股第一个交易日，A股走势如何呢？昨日，哲灵投资马骥等业内人士接受记者采访时认为，节后首个交易日A股很有可能开门红，国内消息面平稳，外围负面影响不大，A股有望保持已有节奏，仍以结构性行情为主。


　　国内基本面向好


　　记者昨日梳理国庆期间的热点事件，主要有以下几个方面。首先是，第三季度国民经济运行情况即将发布，确认经济回升质量。9月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.1%，比上月上升0.1个百分点，连续3个月回升。多位专家表示，从近期各项经济数据的稳步上升看，三季度GDP增速将会好于二季度，预计三季度GDP增速将达7.8%。其次是三中全会会期日益临近，假日期间媒体透露的相关三中全会的信息值得关注，或成节后市场的焦点。第三，上市公司三季报节后将陆续公布，二级市场或掀起业绩炒作浪。


　　A股IPO重启是悬在投资者头上的一把利剑，市场预期IPO重启时间点将在十八届三中全会召开后，而截至2013年9月26日，境内IPO终止审查企业为274家比8月增加三家，排队企业仍在扩大，总体情况符合市场预期，IPO继续停摆。


　　美政府关门是市场焦点


　　外围方面，美国政府17年来首次关门是市场关注焦点，有关预算问题的谈判仍没有大的进展。如果美国政府长期停摆，将对美国经济复苏和消费者信心造成重大冲击。有分析师认为道指可能暴跌1000点，而现在一切不确定性因素尚不能完全量化。美国股市上周五收高，投资者对政治家解决政治僵局的能力仍抱有希望。此外，债务上限最后期限的临近也令投资者感到不安。


　　欧洲股市周一低开。美国众议院议长博纳表示，除非民主党接受先决条件，否则不会上调债务上限。美国股指期货与亚太股市均出现下跌，油价及美元承压，同时避险的黄金则小升。


　　Capital Spreads驻伦敦交易员Jonathan Sudaria表示，“美国政府关门已开始影响市场，投资者此前以为这只是政治家在虚张声势，市场此前可能低估了这一事件的影响。”


　　昨日亚洲股市普遍走软，香港与东京股市领跌。香港恒生指数下跌0.71%，收报22973.95点，国庆期间恒指及国指分别累升1.2%及1.9%。日经指数昨日下跌了1.22%，收报13853.32点，上周录得5%的跌幅，为8月初以来最大周度跌幅。韩国综合股价指数下跌了0.2%，新加坡海峡时报指数微跌。


　　节后上涨概率较大


　　节前最后一个交易日，在外围市场不振的背景下A股表现强劲，创业板指数全天表现亮眼，大涨3.34%，再创历史新高。创业板9月份涨幅更是高达15.42%，为低位反转以来第三大月涨幅。


　　哲灵投资马骥昨日向记者表示，A股节后上涨的概率比较大。根据以往经验，10年间，A股在国庆节后首个交易日有8次上涨。其次，虽然外围状况并不乐观，但是国内消息面平稳，没有太大利空，节后A股很可能会惯性向上。


　　南京证券[微博]季永峰接受记者采访时表示，外围负面消息对A股走势影响不大，市场在节前就已经有预期美国政府可能关门。他认为A股仍将保持已有的节奏，以结构性行情为主，原有的概念热点将继续演绎，也会有新的热点冒出来。


　　金百临投资秦洪向记者表示，A股指数开门红预期强烈，但进一步大涨的空间则不宜过分乐观。无论是上证指数还是创业板指数，其核心主线面临着估值的约束。其中，上证指数的核心主线是自贸区概念股。但随着节前自贸区的挂牌以及挂牌仪式的规格低于预期，说明自贸区概念股进一步大涨的能量在降低。与此同时，创业板指核心主线影视传媒股，市值已经过于庞大，面临着产业瓶颈的制约。


　　另外，私募排排网数据中心调查显示，私募基金对10月行情谨慎中偏乐观，37.98%私募看涨10月行情，比9月上升6.4个百分点，51.9%私募认为A股会横盘整理。仓位数据显示，私募基金9月平均仓位为69.41%，相比8月加仓4.41个百分点。消费是私募基金9月最主要的配置品种，有35.29%私募持有相关个股；医药和金融分别有29.41%和17.65%私募配置，文化传媒、节能环保和新能源汽车则各有11.76%私募配置。


　　改革红利仍将释放


　　投资策略方面，季永峰认为，节后因为流动性释放等因素，短期内市场风格有可能以权重周期股上涨为主，但不会持续很长时间。他表示，改革红利仍在释放，与上半年不同的是，下半年A股以改革热点为主，比如金改、自贸等政策陆续出台，超出市场预期，将给投资者带来投资机会。


　　马骥仍然看好互联网、文化传媒等板块，以及可能到来的主题投资行情，自贸区概念利好兑现，后续不会有太多的表现。


　　秦洪建议投资者适量关注一些潜在的涨升品种。一是三季度业绩相对乐观的品种，凡是在2012年半年报中对2013年三季度季报预喜的个股，可予重点关注。因为三季度我国经济强烈复苏，此类个股可能会发布业绩预喜修正公告，从而成为股价催化剂，如世联地产[微博]、海特高新、万丰奥威、闰土股份、安诺其等。二是产业景气回升的个股，包括备受政策青睐的西藏、新疆等区域性个股，也包括光伏、环保产业股。其中，环保产业股的三聚环保、三维丝等，光伏产业股的阳光电源、新大新材等。


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　　三条主线布局节后行情


　　本周投资者可紧紧围绕这三条主线挖掘投资机会：


　　1.受美国证券市场的中国概念股互联网板块大涨的影响，A股市场创业板中的互联网板块有望集体走强。


　　2.改革创新将成为新时期中国社会经济发展的主题，改革政策红利将获得市场资金的持续深入挖掘。金融改革、土地改革和新型城镇化为新一届政府经济政策的三大核心，也将会是改革红利的核心领域，相关细分行业和龙头公司将成为改革红利的最大受益者。


　　3.在数据渐渐释放出我国经济增速企稳信号的同时，强周期品种的估值洼地也开始显现。


　　(中国民族证券 王 博)


　　节后A股有两大悬念


　　业内人士指出，10月市场存在较大不确定性，主要存在两大悬念：其一，9月经济数据冷暖未知。从9月汇丰PMI终值较初值明显下修来看，9月经济表现似乎难以超越市场预期。其二，创业板下一步走向。创业板指数节前再创历史新高。目前的状态是，几乎所有人都觉得该板块需要调整，但也几乎没有人再敢贸然判断顶部，10月份该板块中的多空资金势必存在一番较量。


　　上述两方面不确定因素的最终结果，也将在很大程度上决定10月市场的总体方向。(中证网)