股商财富报告：重要缺口点位 关注多头力度

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股商财富报告：重要缺口点位 关注多头力度

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：takeshi0218 浏览：1713 回复：0

　　北京股商


　　股商视点：重要缺口点位 关注多头力度


　　假期的临近也让投资者无心恋战。今日沪深两市低开低走，震荡下行。权重股无疑是做空主要动力。地产、银行、券商中一些个股甚至出现破位走势。自贸区个股经过几个交易日的连续反弹，以及利好兑现的临近而大幅下挫，包括上港集团、外高桥在内的多达12只自贸区概念股跌停。土改板块中辉隆股份保持红盘，其他个股跟风效应不足。手游股早盘在博瑞传播带领下大幅上攻，但多头气势不济，最终冲高回落。亮点方面，页岩气受益政策利好集体井喷，多达五只个股涨停，另外业绩较好的生物医药板块表现不俗。


　　自贸区板块是今天的重灾区，我们昨日已提醒投资者注意该板块的风险。长假临近，自贸区月底挂牌，游资出逃需要打提前量，见光死现象提前上演。由于自贸区是本轮行情的龙头，故其回落对市场人气打击较大，导致其他主流热点纷纷回落，只有前期被边缘化的滞涨板块逆市活跃。而季末资金面的趋近更加重了流动性压力，虽然央行两次逆回购释放流动性，但市场担忧情绪不减。


　　技术上，大盘今日长阴逼近9月9号的缺口位置，周线同样如此。这个位置的缺口比较重要，一旦被有效跌破，则此轮反弹行情很可能就此终结，明日市场将考验缺口支撑。另外上证指数今日跌破20日线，如果不能快速收复则向下寻求支撑概率更大。当前投资者密切关注反弹力度，如果缺口有效支撑，指数重回20线上方，后市仍将保持强势格局。如果大盘就此回补缺口，并不能快速反抽，则进入深度调整周期。


　　深度直击：民营银行掀热潮


　　今年7月份国务院办公厅发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，明确提出“扩大民间资本进入金融业”，尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构，时至今日，A股市场掀起了一片民营银行的高潮，众多上市公司都有意进入此领域，大有蜂拥而上的感觉。


　　对于我国银行业和实体经济的现状来说，民营银行有着非常重要的意义，以往小微企业很难拿到贷款，而大银行因为各种限制，也无法冒险为小微企业提供资金支持，民营银行在自担风险的情况下，可以把民间资金提供给需要资金的小微企业，这也避免了大银行的坏账风险。知名经济学家辜胜阻[微博]表示，发展民营银行是打破国有资本对金融垄断，硬化商业银行预算约束的需要。其次，民营小银行可以缓解中小企业和小微企业融资困难。再次，发展民营银行是引导民间借贷发展，遏制借贷冲动的需要。最后，发展民营银行是优化银行体系结构，降低系统性金融风险的需要。


　　实际上，1996年成立的中国民生银行就是全国首个民营银行，但迄今为止，除了少数民营资本参股商业银行外，再无第二家民营银行。民营银行在未来存贷款利率市场化的背景下，经营也有着很大的难度，未来如果没有配套存款保险(放心保)机制，一旦民营银行倒闭，后续的损失和风险将难以估量。


　　有专家提出，设立民营银行不可一哄而上，应该在借鉴国外先进经验的基础上，先在一些二、三线城市开展试点，可以先开办村镇银行或者设区银行，以中小企业或县乡地域为对象，逐步向大中城市、大型企业发展，这也有助于当前的城镇化建设。


　　但是，国内争先恐后的做事习惯无法改变，就像当年的全民地产一样，目前大有全民银行之势，据国家工商总局公示，截止9月23日，已经有众多民营银行的名称申请核准，如国民银行、中联银行、锡商银行、苏宁银行、华瑞银行。今年的5月、6月及8月间，工商总局也曾核准前海银行、中储银行、华商银行、苏南银行及国融银行名称。


　　未来国内银行机构数量有望实现大幅增长，有些可能能成为企业的印钞机，但也一定会有遭遇经营困难倒闭的，银行不会倒闭的概念在我国将会成为历史，存款人要学会像美国人一样对小银行的倒闭毫不惊奇才行。


　　主力动向：市场资金流出近期主流热点板块


　　今天收盘市场资金流入板块27家，市场资金流出板块72家，资金呈现流出态势，流入前三名的行业是：生物制药、石油行业；流出行业是：金融行业、房地产、传媒娱乐，今日大盘低开后震荡下挫，近期主流热点大幅下挫，传媒娱乐、移动互联、上海自贸区、土地流转、金改概念等资金流出明显，后市短期仍有惯性下跌，但是跌下来即使入场良机，逢低可关注军工板块、北斗板块、新能源汽车等，或者是前期资金流入近期调整充分位于低位的品种。


　　大盘自2012年08月26日以来，金融行业、商业百货、交通运输等资金流入较大，两市经过光大证券乌龙指事件后开始放量上行，上海自贸区概念、土地流转概念、金改概念、传媒娱乐等受到市场资金热捧，此外，电子信息、新能源汽车、机械智能等诸多板块均有良好表现，目前两市经过上涨后进入震荡调整阶段，资金从上述主流热点板块中明显流出，但是目前行情尚未结束，后市可关注是否有新的热点诞生，或者是近期涨幅不大、基本面较好、且有资金流入的品种。


　　板块机会：关注土改以及4G


　　今日A股低开低走，上证综指相继失守20日、年线两道均线，连续三日收盘下跌，截止收盘，上证综指跌1.94%，深证成指跌2.02%，中小板指收盘跌1.47%；创业板指收盘跌1.26%。


　　板块方面，上海自贸区概念股领跌重挫，个股上演跌停潮，以银行为首的权重股表现低迷，而页岩气、医疗保健、食品饮料等板块则逆市上扬。


　　关注土改：近几日在农村土地承包经营权确权登记颁证工作座谈会上，农业部部长韩长赋表示，做好农村土地承包经营权确权登记颁证工作，时间紧、任务重。农村土地流转可以有效解决农村人口流动引发的土地优化需求与人地矛盾。合理、规范的土地流转可以盘活农村土地资源，实现农地经营与市场需求接轨。农村土地流转是实现农村土地适度规模经营的有效途径。随着政策的陆续推出以及细化土改概念可以持续给予关注。


　　关注4G，虽然4G牌照定于9月28日发放属于误传。但工业和信息化部部长苗圩24日在2013年中国国际信息通信展览会——暨“ICT中国·2013高层论坛”上表示，4G牌照将于今年年底前正式发放。这意味着，正式商用的4G套餐将加速与市民见面。业内人士分析，真正到了4G普及时代，其资费标准有望比3G更便宜，科技股的成长性作为该板块的一大业绩支撑可以中线持续关注。


　　操作策略：短期面临方向选择多看少动为宜


　　市场回顾：周四，受上海自贸概念股全线重挫的拖累，主板市场呈现低开低走的态势，沪指跌破年线支撑。上海自贸概念现跌停潮，17只个股遭遇跌停。截止今日收盘，沪指报2155.81点，跌1.94%，成交1257亿，成指报8439.47点，跌2.02%，成交1180.5亿。在板块方面，页岩气、医疗保健、医药、生物疫苗、食品饮料等板块上涨，上海自贸、公共交通、交通设施、多元金融、传媒娱乐等板块下跌。


　　仓位管理：今天大盘再度出现了明显的调整，调整的原因首先是来自自贸区概念的调整，自贸区牌照本月月底发放，直接导致了一些前期获利的资金出现了获利了结迹象，而且这点我们昨天也做了重点的阐述。另外一点就是，面临国庆节长假，市场出现了一定的资金短缺现象，相当一部分资金选择了持币观望。就目前来看，我们还是要关注20日线的得失，如果能短期快速收复则可以继续做多，如果短期指数在20日线下徘徊并回补了前期缺口，则要保持一定的谨慎度。所以当前行情下建议总体仓位保持在5成左右。


　　关注板块：首先是金改和土改板块，该板块我们近期一直在强调可以中线关注。目前来看，我们还是可以继续关注这两大板块，主要关注这两大板块后期时候还有后续的政策性支持，另外，这个两大板块本身资金介入较深，中线持续走高的概率较大。第二就是可以关注4g板块，近期4g牌照可能会发放，这对相关上市公司会带来实质性的利好。


　　操作策略：目前来说大盘目前走在一个比较关键的位置，如果短期能够快速站上20日均线，则后市大盘我们还可以继续看多，如果短期大盘继续调整，并且回补了前期留下的向上跳空缺口则本轮行情可能会暂时告一段落。所以具体操作上还是看大盘而定，站稳20日线则继续做多，回补前期缺口则是需要适当的减持手中筹码。