两因素影响大盘 一主线行情可期

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两因素影响大盘 一主线行情可期

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：74tiger 浏览：1118 回复：0

　　巨丰投顾 张祥


　　【消息解读】


　　1、上海自贸区，曾经悄然将名称更改为中国(上海)自由贸易试验区，这就意味着上海与一般的自贸区不同，更重要的是“试验”两字，涉及服务业开放、取消行政审批、金融和税收等事项都可以先行先试，一个城市的发展战略，也变成了国家战略。而其后国务院会议正式寻求全国人大的授权，意味着国务院寻求在上海自贸区领域里实行部分法律豁免。


　　解读：尽管在国内存在诸多争议，国务院仍将强力推动上海自贸区的出台，使之成为新一届中央政府的改革突破口。纵观中国改革开放30多年，每一次的创新和改革，都释放出了发展红利，有利上海自贸区板块股。


　　2、机构扎堆调研成长股目光转向智慧城市等六大领域：经过对深交所上市公司的近一月的调研情况统计后发现，机构对创业板和中小板公司兴趣仍然十分浓厚，实地调研也是乐此不疲。尤为关注的行业除了医药医疗、消费类电子等一直很热的领域外，他们的目光同时转向了更新的领域。


　　解读：智慧城市、街景数据、社保卡、IC卡、无纸化彩票、与电商合作等六个领域。这说明机构对创业板继续看好！


　　3、自贸概念股遭集体减持四公司股东套现超3亿：据Wind数据，18家上海自贸区概念股的平均市盈率已经达到123倍。尽管上海自贸区的最终方案尚未对外公布，但对于自贸区改革力度的预期以及由之释放的能量，已经使得相关概念股股价一路飙升。


　　解读：股东减持总是打击持有者信心。自贸区股炒作就是预期将来涉及的上市公司会大发展，而不能用目前的市盈率来衡量！


　　【隔夜市场】


　　美国股市9月20日大幅下挫，回吐了9月18日因为美联储决定不缩减购债规模而出现的涨幅。股市下跌的原因在于投资者纷纷在高位出脱多头获利盘，同时，美联储的政策预期和美国财政政策前景，以及外部欧元区德国等国的政局前景，也使得股市投资者情绪谨慎。上周五，道琼斯指数报15451.09点，下跌185.46点，跌幅1.19%；标普500指数报1709.91点，下跌12.43点，跌幅0.72%；纳斯达克[微博]指数报3774.73点，下跌14.66点，跌幅0.39%。


　　欧洲股市9月20日收盘基本收跌，原因是在此前美联储维持量化宽松力度不变之后，投资者的心态在对政策前景做了进一步的判断后又发生了微妙的变化。此外，德国大选投票日将于周日来临，目前选情仍然胶着，投资者在此之前的谨慎情绪也使得股市的进一步上涨动力受到遏制。欧洲三大股指中，英国FTSE100指数报6596.43点，下跌28.96点，跌幅0.44%；德国DAX指数报8675.73点，下跌18.45点，跌幅0.21%；法国CAC40指数报4203.66点，下跌2.38点，跌幅0.06%；意大利MIB指数报17970.12点，下跌89.11点，跌幅0.49%；西班牙IBEX指数报9171.80点，上涨18.10点，涨幅0.20%。


　　【巨丰观点】


　　受国务院加快发展养老服务业消息影响，涉养老题材的股票表现十分活跃，桑乐金、上海三毛等概念股纷纷涨停。同时，前期最热门的互联网金融、手机游戏、文化传媒等概念股再度成为资金追捧的热点，涨幅居于市场前列。接下来的一段时间内，假期安排或将打乱原有经济运行的节奏，短期内宏观稳定预期难于证伪。但是，短期内一些微观层面的证据仍然能够有力支撑宏观预期的稳定。在经济数据连续转好条件下，宏观预期的稳定性短期内不会遇到大的挑战。


　　具体到操作上，我们看到近期在资源、机械、港口等强周期板块崛起的同时，上海自贸区、金融改革、土地流转等题材概念板块也是大放异彩，为市场制造出强烈的赚钱效应。结合近期市场量能和四季度的政策导向，我们认为本次反弹行情可能会维持较长时间，而在指数没有系统性风险的大背景下，个股有望迎来难得的炒作良机。稳健型投资者完全可以借助短线的盘中震荡继续配置煤炭、机械、商业零售等相关板块，对于激进型投资者来讲，一些有政策预期的板块可考虑提前潜伏，例如习总上周访问中亚四国，那么相信后续的政策利好会快速跟进，对于操作来讲，新疆、西藏板块等值的投资者密切跟踪。