一德期货9月12日交易提示

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一德期货9月12日交易提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：totomax 浏览：1586 回复：0

　　周三CF1405小幅调整，CF1405收盘成交13196手，持仓大幅减少。CF1405收于18715元/吨，跌85元/吨，减仓2076手；9月11日我国进口棉花 (FC Index M)97.11美分/磅，上涨1.00美分，1%关税下折算价格15270元/吨，滑准税下折算价格15956元/吨。


　　据纽约9月11日消息，洲际交易所(ICE)棉花期货周三收盘基本持平，因交易商在美国农业部周四公布月度供需报告前调整头寸。市场预期，农业部将在报告中上调美国棉花产量预期。ICE 12月合约回落0.12美分，或0.1%，报每磅84.35美分。


　　9月11日全国棉花交易市场商品棉交易成交19820吨，较上一交易日增2460吨。订货量增20吨，累计订货14580吨。国内市场：国内皮棉现货价格重心继续下移，鲜有成交。清关外棉价格也向下调，但是成交清淡。港口未通关外棉成交也较为冷清，买家观望情绪较重，部分企业则订货一部分外棉作为补库的准备，主要订货澳棉的较多。


　　周三郑棉CF1405低走，收储细则公布，轧工质量低档皮棉不能入储，那么在交储外将产生大量可注册仓单，据棉协统计，这部分皮棉占30%左右，那么1401、1405合约面临同样基本面，但是价差却达到1000元/吨，目前最佳操作策略空1401多1405，价差有望出现明显缩小机会。建议投资者可现价介入空1401多1405套利，CF1405参考价格区间为18600-18900。


　　一德期货早评：流通库存偏低 郑糖维持多头思路


　　行情回顾


　　昨日郑糖1401合约开于5182点，小幅冲高后回落，最高5207点，最低5144点，成交731746手，持仓767742手，下跌了0.27%，收于5151点。


　　ICE原糖期货冲高回落，主力10合约开于17.18点，最高冲至17.33点，最低17.09点，成交168660手，上涨了0.29%，报收于17.14点。


　　国际市场


　　英国：英国联合食品集团表示，预估英国13/14年度的甜菜单产将低于平均水平，糖产量预计将最低限度完成销售配额及乙醇生产要求。2012/13年度的糖产量为114万吨，上一年度为132万吨。在2017年后，欧盟糖价预期进一步下跌，那时配额制度将结束。英国为欧盟第四大种植国，配额为106万吨。巴西：据巴西蔗产协会Unica周二公布的数据，尽管天气潮湿，因当地糖厂生产基本接近满负荷运转，8月下半月中南部地区的甘蔗收榨量均高于上半月，从4630万吨增至4854万吨。最近巴西国内甘蔗生产进展顺利，但由于今年的天气较以往更多潮湿多雨、7月底发生霜冻以及本币疲软导致国内相关预测机构小幅下调了产量预期，估计2013/14制糖年巴西甘蔗产量将达到5.80-5.85亿吨。


　　现货市场


　　昨日柳州批发市场白糖报价震荡整理，主产区现货报价持稳，成交一般。具体情况如下：


　　柳州：中间商报价5500-5520元/吨。制糖集团报价5500-5520元/吨。南宁：中间商报价5460元/吨。部分制糖集团南宁站台报价5450-5460元/吨。部分糖厂厂仓车板价5420-5500元/吨。湛江：加工糖报价5480元/吨。云南：昆明中间商报价5330-5340元/吨；广通中间商一级糖报价5290-5300元/吨；大理中间商一级糖报价5250元/吨；祥云中间商一级糖报价5250元/吨。


　　操作建议


　　美糖冲高回落，略有下行，目前下方17美分一线支撑较强。国内糖市本榨季最后一个月郑糖多头上攻信心略显不足，小幅冲高后震荡回落，目前部分地区流通库存紧张，榨季末期市场整体偏强。操作上，1401合约短线多头逢高减仓，中线多头目标5442一线，但如果可以达到此价位，应警惕后续抛储带来的压力。


　　一德期货早评：煤焦高位震荡，短线操作为宜


　　周四焦炭主力j1401合约窄幅震荡，收于1609元/吨，上涨1元/吨，涨幅0.06%，增仓12922手；焦煤主力JM1401合约窄幅震荡，收于1158元/吨，上涨2元/吨，涨幅0.17%，增仓18324手。


　　煤焦延续横盘整理，市场趋于理性。现货市场继续上涨，而日照钢厂再次提高30元/吨采购价，部分焦化厂保持高开工率，随着钢厂原材料库存的不断攀升，采购趋于理性，预期短期维持震荡走势，关注焦炭1600一线支撑，焦煤1150一线支撑。


　　焦炭现货普遍看涨，唐山地区准一级冶金焦到厂价1410-1450元/吨，+15元/吨；二级到厂价1350-1380元/吨，+15元/吨；太原一级冶金焦车板价1300-1320元/吨，二级冶金焦出厂价1150元/吨；天津港焦炭交割标准品报价1530元/吨。


　　焦煤现货普遍看涨，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1070-1090元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1040元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1000-1050元/吨。


　　一德期货早评：PTA仍处区间震荡 短线逢低入多


　　行情回顾：昨TA1401开盘后维持震荡走势，午后震荡下行，日终跌1.1%。持仓方面：多空双方分别增仓2536手和2591手至156039手和163110手，维持净空格局。隔夜原油主力震荡运行，微涨0.16%。美元指数收跌0.38%。


　　消息方面：英国统计局数据显示今年5月至7月，英国失业率降至7.7%，低于此前三个月，也低于市场预期值，显示该国就业状况进一步得到改善。数据显示德国8月消费者物价指数终值年率上升1.5%，符合市场预期，初值上升1.5%。近日国际油价下挫并没有扭转国内油价本周五再次上涨的大趋势；多家机构预计，此次国内汽柴油零售价上调几成定局，幅度或在120至140元/吨。中国8月财政收入同比增长9.2% 中央财政连续第三个月回升。


　　现货市场：亚洲PX市场价格跌4美元至1477-1478美元/吨FOB韩国主港和1501-1502美元/吨CFR中国/台湾；PTA市场价格价格持稳，目前华东PTA市场报盘在7780-7800元/吨左右，商谈多在7730-7760元/吨送到附近，美金盘方面，市场报盘在1080美元/吨附近，商谈维持在1070-1075美元/吨附近。浙涤丝市场价格依旧持稳，游纺织市场备货有序进行，对涤丝价格提振有限，目前POY150D/48F价格在10700-10800元/吨附近，DTY150D/48F在12000-12400元/吨附近，FDY150D/96F在10700-10800元/吨附近。江浙半光切片市场主流报价暂时稳定，实单商谈预计维持在9500-9600元/吨现款上下。江浙1.4D涤短主流报10250－10400元/吨现款出厂。


　　操作建议：昨TA1401午后震荡下行，但整体来看仍处于宽区间震荡运行，目前部分PTA工厂开工降低，且上游PX价格依然高企，下游节前备货，加之仍处于消费旺季，PTA下跌空间有限，或仍在区间震荡运行，操作上短期可在区间底部7800点附近逢低入多。TA1401今日区间7800-7950元/吨。


　　一德期货早评：玻璃现反转形态短线可逢低试多


　　行情回顾：昨日FG1401小幅高开于1376点，开盘后不久迅速拉高，上触60日均线后承压回落，沿1381点一线窄幅震荡，临近午间走势转弱，午后盘中迅速跌落，触底后震荡反弹，终报收1379点，相比前次收盘价涨跌+6，涨跌幅为+0.44%。持仓方面，主力多空分别增仓11197手和13931手至185171手和270380手。


　　消息方面：国家统计局近期公布的数据显示，8月份，全国发电量为4987亿千瓦时，为有数据发布以来最高；同比增长13.4%，增幅比上月提高5.3个百分点，为连续第三个月扩大，并创今年1月以来最高。住建部网站信息显示，2013年，全国计划新开工城镇保障性安居工程630万套，基本建成470万套；截至8月底，已开工560万套，基本建成356万套，分别达到年度目标任务的89%和75%，完成投资7200亿元。


　　现货市场：2013年9月11日中国玻璃综合指数1122.68点，环比上涨1.69点；中国玻璃价格指数1111.60点，环比上涨1.99点；中国玻璃信心指数1167.02点，环比上涨0.51点。5mm玻璃出厂价：华东，江苏华尔润1550，+8/昆山台玻1708/华南，江门华尔润1578/漳州旗滨1560/华北，大光明1224/安全1224/秦皇岛耀华1472/华中，武汉长利1400/株洲旗滨1324/荆州亿钧1344/山东巨润1332 /山东金晶1456.


　　操作建议：昨日FG1401高开后窄幅震荡，盘末小幅收阳。仓量方面，成交量大幅增加，主力多空均大幅增仓。技术上，K线呈现底部反转形态，较长的上影线说明期价上方压力较大，再加上午后主力多头持仓增量回落近半，未来反弹幅度或略打折扣。短期内，将延续盘整或缓慢上涨趋势；中线上则可能存在较大的下行风险。操作上，短线可逢低小幅试多。关注1370点支撑，参考区间1370-1400点。


　　一德期货早评：期螺弱势调整 短线形态偏空


　　Ø 行情回顾


　　昨日Rb1401合约延续弱势调整，报收3727，跌幅0.24%，最低价3716，最高价3742，增仓91900手。


　　Ø 基本面解读


　　(1)据国家住建部网站消息，2013年，全国计划新开工城镇保障性安居工程630万套，基本建成470万套。截至8月底，已开工560万套，基本建成356万套，分别达到年度目标任务的89%和75%，完成投资7200亿元。


　　(2)媒体报道中国(上海)自由贸易试验区总体方案草案目前已基本定稿，也已走完相关法律程序，最快将于本周正式对外披露。方案公布后，上海将出台自贸区管理暂行办法。


　　(3)宝钢股份(600019，SH)最新出台的2013年10月碳钢板材期货价格政策获悉，在9月份价格基础上，宝钢10月调价总体上仍以稳中上涨为主基调，大部分产品保持价格不变，其中热轧产品通过取消优惠的方式暗涨，部分普冷等汽车用板则继续上调100元/吨。


　　(4)9月11日沙钢对建筑钢材产品出厂价格进行了调整，本次调价是以“9月1日沙钢出台2013年9月上旬价格调整信息”为基准，具体调整情况如下：螺纹钢价格下调30元/吨。


　　(5)现货方面，螺纹钢现货整体延续跌势，全国25个主要市场HRB400 20MM螺纹钢平均价格3614元/吨，与前一日价格相比-3元/吨；


　　(6)原材料方面，持稳运行，青岛港63.5%印度粉矿价格为970-980元/吨，与前一日相比持平；唐山二级冶金焦1350-1380元/吨，与前一日相比+15元/吨。


　　Ø 策略分析


　　昨日rb1401合约整体弱势调整，短线仍处下跌通道中，整体形态偏空，但3700-3720再获支撑，下破未果，该区间支撑力度较强，考验杀跌力度。整体来看，3700-3760区间多空分歧较大，且钢厂调价亦有分化，有涨有跌，市场心态较为纠结，震荡格局有望维持。操作建议：短线操作，关注3700-3760震荡区间突破方向。


　　一德期货早评：市场消息面平淡 贵金属窄幅震荡


　　Ø 行情回顾


　　隔夜纽约COMEX-12月份交割的黄金期货报收于1365.5美元/盎司，较前一交易日上涨


　　0.18%，最低1356.5美元/盎司，最高1368.4美元/盎司。隔夜纽约COMEX-12月份交割的白银期货报收于23.23美元/盎司，较前一交易日上涨1.02%。


　　至周四交易第一节连续交易收盘，上海黄金期货主力合约au1312最高价272.55元/克，最低价271.60元/克，报收于272.20元/克，上涨0.09%。上期所白银期货上市主力合约ag1312报收于4677元/千克，最低4663元/千克，最高4692元/千克，上涨0.47%，成交减至逾134万手。持仓增加22136手，至566558手。


　　美元指数报收于81.51点，较前一交易日下跌0.40%。欧元美元报收于1.3311，较前一交易日上涨0.34%。


　　纽约商品交易所10月交货的轻质原油期货价格至收盘上涨0.34%，至每桶107.75美元。


　　欧美主要股市多数收高。道琼斯工业平均指数上涨135.54点，收于15326.87点，涨幅为0.89%；纳斯达克[微博]综合指数下跌4.01点，报收于3725.01点，跌幅为0.11%；标准普尔500指数上涨5.14点，报收于1689.13点；涨幅为0.31%；德国DAX 30指数上涨0.58%，收报8495.73点；法国CAC 40指数上涨0.06%，收报于4119.11点；英国伦敦金融时报指数上涨0.07%，收报6588.43点。


　　Ø 市场要闻和经济数据


　　1、 伴随美联储FOMC会议临近，市场关于本次会议开启缩减QE规模行动的呼声日益高涨，甚至有机构推测，本次会议决议将缩减资产购买规模50亿美元，远不及预期，这使得美元遭到了抛售。


　　Ø ETF持仓


　　截至9月11日，全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓量为917.13吨，与前一交易日持平。


　　Ø 操作建议


　　市场消息面平淡，有关“下周美联储会议开启缩减QE行动，且规模不及市场预期”的传闻使得美指承压走低，商品相对强势。技术上，尽管内盘金银双双击穿颈线位，但白银并未远离这一位置，而且黄金始终运行在支撑1350上方，市场观望气氛较浓。操作上，金银继续背靠276.2、4685位置持空，沪银可反复操作。


　　一德期货早评：交投较为谨慎，沪铜短空操作


　　隔夜LME 三个月期铜震荡走低，LmeS_铜3 开于7191点，最高7208点，最低7151.25点，成交9754手，持仓27.9万手，报收于7174点。美联储会议前交投谨慎。


　　沪铜主力合约CU1312小幅高开80元/吨，开盘后沪铜冲击52200元一线未果，随后围绕日均线窄幅整理，午后触及低位51830元/吨，收报52050元/吨。上海电解铜现货报价升水50元/吨至升水180元/吨，平水铜成交价格52400-52520元/吨，升水铜成交价格52480-52650元/吨。


　　经济数据方面，在叙利亚方面的影响淡出的情况下，驱动市场走势的因素再度转向美联储的量化宽松政策。目前，离美联储下周宣布政策决议，决定量化宽松措施(QE)规模的时刻仅剩下了最后一个星期。在上周五发布的美国8月非农就业数据不佳后，各界普遍预计美联储可能会在缩减QE问题上变得更为谨慎。从美元指数走势看，市场预计美联储缩减购债规模的力度不及预期。日本最大铜冶炼商Pan Pacific Copper准备在2014年与全球矿企的谈判中，将铜精矿加工费提高至少35%，使得TCRC上涨至95/9.5的水平，2013年则为70/7。谈判预计10月开始。国内前十持仓多单增持764手到98665手，多头会员持仓无大变化；国内前十持仓空头增持3413手到110746手，其中空头会员持仓亦无大变化。分析看来短线空头占优。


　　库存方面，周三LME铜库存减少3200吨至585275吨；上海期货交易所铜周库存减少4868吨至151700吨。


　　操作建议，宏观面上，美国非农数据低于预期，QE前景仍不明朗，随着叙利亚外长的讲话，叙利亚问题影响正在淡出。基本面上，中国精铜微观结构良好局面难以持续。技术上，铜价仍位于震荡区间，在下周美联储会议前不会出现较为明朗的趋势行情。操作上，逢高短空。压力52300，支撑51800。


　　一德期货早评：市场在美联储议息会前保持谨慎，伦铝微幅收跌


　　LME基本金属周三收盘持平。因投资者对叙利亚局势的担忧有所缓和，令金属价格暂时止跌，但市场在下周美联储议息会之前保持谨慎。隔夜LME三月铝微幅收跌，日内波动空间极具收窄。受此影响，今日国内沪铝日内或将维持昨日区间运行，中线支撑位14150元/吨仍然有效，暂以底部震荡对待。


　　截止收盘，LME三月铝收于1803.25美元/吨，下跌0.04%；沪铝1312收于14190元/吨，上涨0.07%；上海A00铝现货均价14350元/吨，上涨10元/吨。


　　经济数据面：欧洲方面，英国统计局数据显示今年5月至7月，英国失业率降至7.7%，低于此前三个月，也低于市场预期值，显示该国就业状况进一步得到改善。数据显示德国8月消费者物价指数终值年率上升1.5%，符合市场预期，初值上升1.5%。国内方面，媒体报道中国(上海)自由贸易试验区总体方案草案目前已基本定稿，也已走完相关法律程序，最快将于本周正式对外披露。方案公布后，上海将出台自贸区管理暂行办法。


　　库存信息：LME铝库存减少4900吨，至5359525吨。


　　操作上：沪铝1312合约区间操作，日内区间14150-14250元/吨。