中投早盘分析摘要(08-21)

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中投早盘分析摘要(08-21)

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：hgkmh 浏览：2006 回复：1

　　【股指今日观点】宏观依然相对稳定，上海银行拆借利率出现一定程度上涨，7月外汇占款减少245亿，央行昨日实行360亿元逆回购，整体看资金小幅趋紧明显。亚洲市场因为美联储可能消减QE规模而大跌，一定程度拖累A股。整体看弱平衡市暂能维持，但是向上难度依然较大，维持在沪指2100点以上位置分批建立空单的观点。(张伟)


　　【国债今日观点】昨日国债仿真期货价格全线下跌，主力合约TF1309下跌了0.122点，下跌幅度为0.13%，收盘价为94.198。国债期货最活跃可交割卷130013下跌了0.49%至96.1891，银行间关键期限国债价格全线小幅下跌，其中5年期国债价格下滑幅度最大。近期中国债市连续下跌，中国10年期国债收益率于本周一突破了4%升至4.01%的高点，这是由于美联储9月削减购债规模的预期刺激避险情绪再度升温，资金流出中国，外汇占款余额连续第二个月下降，流动性偏紧导致债市承压。昨日央行进行了360亿元的7天逆回购操作，而央行逆回购利率则维持在3.9%，央行此次逆回购操作规模有所放量，显示了其稳定市场利率的意图，但此次逆回购操作尚不足以完全缓解流动性紧张，短期内预期国债仍将维持偏空思路。(王潇)


　　【沪锌今日观点】隔夜伦锌振荡下挫，沪锌今日迎来回调时刻。在全球经济整体复苏预期下，基本金属近期表现较为靓丽，但基本面上实质性的需求改善仍然不大，同时库存依旧维持高位水平，进一步拓展上行空间阻力重重。现货方面，0#锌成交15150-15200元/吨，期货价格震荡下滑，持稳于15165-15175元/吨之间，现货升水报贴水20-升水10元左右。锌价上涨，下游买家接受意愿不强，上午成交不好。临近9月QE3退出可能性时点，锌价终迎来回落调整。操作上，多单减仓。(李小薇)


　　【沪铅今日观点】尽管欧洲经济不断释放改善迹象，但欧债问题依旧存在，加上埃及暴力冲突升级引发国际担忧，短期内料埃及难以获得欧盟资金援助，令市场人气大挫，商品大幅走低，昨日长江现货成交价格元/吨，较上一交易日下跌50，因持续飙高的价位令下游承接受阻，不少贸易商表示出货量难有突破，商家近期补货较为谨慎，加上一些人的追涨意愿不高，市场整体成交依旧清淡。预计短期内沪铅维持窄幅震荡。(李小薇)


　　【贵金属今日观点】关注晚间美联储会议纪要，预计不会有大的变动，退出预期将持续。市场没有明确支撑金银价格上涨的因素，美国经济复苏整体偏好，未来退出预期延续长期空头趋势，短期谨慎看多。(莫国刚)


　　【螺纹钢今日观点】昨天螺纹钢期货盘面维持震荡，现货市场三级螺纹报价略有下滑，但原料价格依然坚挺。进入8月下旬，市场资金紧张局面再现，加之数据显示8月上旬粗钢产量旬环比回升2.84%，在河北环保仍无明确行动之前令市场受压。建议目前投资者观望为宜。(史超颖)


　　【大豆基本面】受技术性卖盘及获利了结情绪打压，周二CBOT大豆期货市场11月合约在创下两个月高位后振荡回落。此外，美豆产区高温干燥天气预报仍对市场形成支撑。国内豆类期货市场整体跟随美豆反弹节奏，但品种间分化走势较为明显，粕强油弱特征十分突出。国产大豆市场继续维持低迷状态，低价抛储的国产大豆压制期货盘面走高；国内豆粕市场持续反弹，豆粕期货市场处于反弹节奏。国内豆油库存压力不减而需求低迷，豆油反弹力度明显偏弱。(于瑞光)


　　【连豆今日操作建议】 美豆产量可能不及预期为市场带来反弹动能，获利回吐盘令美豆冲高回落，市场继续关注产区天气状况。国内产区大豆现货市场走势低迷，大豆期货失守2012年收储线后振荡剧烈，政策走向继续左右大豆市场走势。预计今日连豆市场延续弱势振荡走势，建议投资者保持振荡思路，前期低位大豆多单可适量减持。(于瑞光)


　　【连豆粕今日操作建议】美豆冲高回落，技术上仍处于反弹节奏，美豆生长关键期天气变化备受关注。美豆止跌反弹后，国内豆粕市场因需求强劲及油厂主动保价等因素而连续走高，现货价格恢复到4000元/吨左右，天气炒作题材仍在发酵，豆粕市场有望延续振荡偏强走势。预计今日连豆粕维持振荡走势，建议投资者保持振荡思路，豆粕单边多单仍可继续持有，稳健投资者可持有买粕卖油的套利组合。(于瑞光)


　　【油脂今日观点】美豆主力合约昨日美盘时段与电子盘几乎收平，对国内合约指引有限，美豆生长仍然处于关键时期，将保持天气升水，尤其8月余下时间偏干的天气模式以及晚播可能带来的成熟期风险都支撑价格，短期仍保持反弹思路，油脂在豆类产品中相对疲弱，在连涨后额外受到调整压力，提前回落，继续观察7000-7350元/吨的区间表现。(杨久尊)


　　【白糖今日观点】南宁现货报价为5380元/吨，现货价格比昨日略微提高20元。对于食糖产量，巴西甘蔗行业协会(Unica)近期也调低了预估，预计全国产糖4100万吨，和上年基本持平。操作上，sr1401中长期依然维持空头思路，短期内观望，关注5150压力位。


　　【PTA今日观点】周一CFR日本石脑油报930(+6)美元/吨，MX报1304(+13)美元/吨，PX报1497(+12)元/吨，周二PTA现货报7730(-45)元/吨，聚酯产品价格与前一交易日相比下跌幅度在0--25元不等，动态生产利润维持在-550— -650之间， PTA企业负荷维持在72.5%，聚酯工厂负荷略升至79.8%，江浙织机负荷略涨至67.5%，涤短库存涨至16天，长丝库存滑至13天附近。昨日江浙涤丝产销尚可，整体平均在9-10成。资金流出亚洲新兴市场，并且原油大幅下滑导致市场整体下行，从而拖累PTA价格。但受到旺季临近补库需求重启，预期可能将有效推动PTA反弹。昨日PTA减仓下行，短时间内未见明显止跌信号，且上下游价格相较依然坚挺。操作上，日内观望为主，中长线多单可待季节性因素兑现后逢高沽空。(陈娟)


　　【棉花今日观点】昨日美棉受到生长情况改善，以及资金推动价格大幅下，但对当前国内棉市影响甚小。直补仍将成为后期关注焦点，但当前来看如若直补标准过低仍难足以支撑棉价。国内当力及近月因收储持续仓单问题仍在，远月将直接受到真实政策影响。操作上，可少量买1月抛5月套利操作，激进的投资者可少量买入近月中长线多单。(陈娟)


　　【连塑今日观点】隔夜原油期货走低，因交易商在近月原油合约到期前卖出结清头寸，另一方面，在美联储周三公布议息会议纪要前谨慎交投。周二LLDPE期货主力1401合约低开震荡，上方受制于5日均线。LLDPE现货，7042主流报价在11200-11500之间，近期贸易商出货阻力较大，部分商家小幅让利促进成交，下游企业按需采购，备货意愿一般。原油继续下跌，石化出厂价也继续下调，需求延续疲态，预计短期内LLDPE期货将震荡下行。操作上LLDPE主力1401合约若前期高位空单继续可继续持有，未入场者观望为主。(朱文龙)


　　【焦煤焦炭今日观点】煤焦港口现货价格低位平稳，天津准一级焦1430元/吨、天津蒙古国焦煤到厂价1040元/吨(数据来源于大商所网站)，国内焦炭市场整体维持稳中上涨态势，但涨幅较小；7月70大中城市69个同比上涨，北京涨幅达18.3%，地产高烧，经济放缓；近日多数新兴经济体本币贬值，股市下跌；国际大宗商品也遇阻回落，CRB下跌0.93%。期货方面，期货与现货的价差较大，期货在高位投资者的分歧加大，煤焦均处高位放量。操作上，多单止赢离场，中线投资者，可轻适量逢高抛空。(李殿春)


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