学习中

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在热门板块中挑选个股的时候一定要参与走势最强的龙头股，而不要出于资金安全的考虑去参与补涨或跟风的个股。从技术上分析，候选股必须是5日线向上且有一定斜率的才考虑，买入的时机是在中长阳线放量创新高后无量回敲5日线企稳的时候。同时操作中最重要的是要设定止损点，要牢记短线就是投机，投机一旦失败就要有勇气止损出局，这是铁的纪律。

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师傅说，短线的机会不是每天都有的，碰到了就做，碰不到就休息，一天到晚的去找短线机会其实和守株待兔没什么区别，中线相对比较稳妥，先学好中线再说短线吧，几个月的闭门造车让我没赚到钱还赔了许多，我开始深深的反省。

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后来，很多次和师傅在一起讨论股票时，经常发现他对盘中突然拉升的股票熟视无睹，而我一看到股票涨就有要买的欲望，师傅总会说，不急、不急，是黑马他跑不了。慢慢地，我悟出来：股市是个修行的地方，急功近利是要吃大亏的。

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师傅的观点：
A、用选股公式可以用来做初步筛选工作，而不要用他去做确定买入行动的筛选。因为我们必须要有足够的时间去分析我们的筛选结果是否正确，很多时候我们总怕买的晚了会错过赔钱的大好机会，实际上，大部分赔钱的操作都与匆匆忙忙买入有关系。
B、选股公式要做为指标公式的补充工具来使用，比如，假如我们定义在MACD的DIFF线在0轴之上运行时为强势股，那么可以做一个相应的公式，来看看目前处于这种状态的个股究竟有多少，这种方法也可以用来初步判断目前市场的强弱程度，当然这只是假设的一个条件，大家还可以设计其他的强势股最基本的技术条件。
C、选股公式可以轻松找出同时符合几个技术条件的股票，这一点比较重要。
总之，用选股条件的筛选结果直接用于实战是不稳妥的。

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一：自由与荣耀
能从战场上活着回来，已属不易，又有几个人敢再去计较心态上的得与失呢？
炒股的定义成了解套，撞大运，煎熬，恶梦等等贬义的代名词。
有一个游戏——自由与荣耀。
三本书：《孙子兵法》、《易经》、《混沌》，一软件：《分析家》
二：认识你自己
认识市场以及认识你自己。深入心灵层次将与在股市金字塔上位置成正比。
炒得好股，还能干不好其他的吗？我深以为然。
直面心灵乃是最为关键的一步。
谈心态则必谈贪婪与恐惧,知行合一的与知行不合一的都进了“残疾者有痛回忆俱乐部”。须知在股市这个金钱博弈的大竟局中，越是想当然的做法，越是伪造得最好的“亏本大会”的会员证
一个很单纯的现实是:不恐惧者绝对没有持久存活的可能性，长期与狼共舞的羊必死无疑；不贪婪者绝对没有最大盈利的可能性，不敢适时抢道的车手注定要与奖杯失之交臂。
说白了：贪婪只是缺少智慧的要求，恐惧只是缺少智慧的警惕。
一言以蔽之：我们因为缺少了智慧，从而失去了对自我的正确判断。智慧必须从实践中获得与积累。
一个正确经验的逐步形成，往往要付出巨大的时间成本与研究成本。90%工作只是研究失败而存在，这漫长时间的枯燥如同凝重的冰河，足以让求知之火瞬间熄灭。《分析家》可以不必再经历繁琐的人工计算与漫长的未来检验，而直接验证其可行性.
三：认识市场
任何牵强附会的注解都可占据唾沫横飞的一席之地。伟人在他们达不到的高度上，与所有的白痴没有两样。   
四：个性的自由
“乱花渐欲迷人眼”
其实没有短线，没有中线，也没有长线，有的只是你自己的线，你自己的方法，你自己的策略。
“股市无专家”
“从来就没有什么救世主，也不靠神仙皇帝，要创造人类的幸福，要靠我们自己！”
没有任何一种分析方法的地位是比资金管理更来得重要的；
太多现行的经典理论若干年后将成为后来者嘲笑前人的证据；
波段的核心秘密其实隐藏在筹码持有者起伏不定的心理之中。
五：路漫漫其修远
理念的重要性高于一切，实事求是的态度高于一切。
只有“变”才是股市的真谛。
不妨事，不妨事，天地本不全，何况一本经书。
宇宙究竟是不是一个友善的场所？
一个胜率的扩大，几乎必然会导致信号的减少，往往一不小心，研究就有可能走入一个死胡同。
追求必胜的人绝不可能成为真正的常胜将军。
知己知彼，接下来不是百战百胜，而是百战不殆。
胜率在70%以上的系统，就大可以在制定了止损位的前提下勇敢买进。抢一个胜率上的反弹；或者是利用条件选股在近期的成功率远远高于它的长期平均成功率之时，顺势而为做一个胜率上的波段。
主要矛盾并不是指唯一矛盾，一个是市场本身，一个是投资人的应对策略。
追本溯源。
任何事物的流动必然选择阻力最小的途径。
股市的流动是买卖的力道。
任何行情的走向归根结底都取决于买卖力道的大小与强弱，在此它直接地成为了潮流的河床。
什么决定了在某一时段买方或卖方的行为呢？
心理，政策，业绩，内部消息，庄家控盘，波浪，趋势，宇宙神秘力量，我的看法是：都对也都不对，因为事物是全息的，规律的表象并不是规律本身。
人生无法彻底摆脱的情绪。
《分析家》的COST——移动筹码分布让我们模糊化地掌握了马贼们伏地听音的功夫。      
应对策略。百分比止损。
坚决的止损心态。技术与手气的高低倒在其次，打得赢就打，打不赢就跑，才是成为高手的真正秘诀。
也许每个人都认可了自己的聪明而津津乐道于开新创异，而往往忽略了最简单的真实吧。
六：碎语与建议
说穿了也就几句话：股市里除了筹码与资金以及操作者的个性以外，再也没有其他的什么东西是值得被讨论的。
不管采用什么技术，若不把资金管理放在首当其冲位置的人，请跑步进入无产阶级。
“超越自我”、“觉今是而昨非”原本就是一种历练痛苦之后的幸福，谁说不是呢？
严格地说起来，股市应该是一个非线性的市场。

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威可夫

近来有位朋友发来电子邮件问我："您在保留个人投资秘决的同时，能否告诉我怎样才能在变幻莫测的期货市场提高赢利水平？当然没有人愿意泄露自己赚钱的门道。"

首先，我得坦白，我没有什么投资秘决。我所拥有的只不过是多年的市场经验：期间不断研究市场变化，认真学习技术分析，虚心请教成功人士的投资理念（BALOX）。（假如有人坚持自己有什么投资"秘决"，可以保证在期货市场致胜的话，你可要提高警惕。这方面我不想多谈。）

要想在期货市场获胜，投资之前首先要制定一套完整的交易计划，一旦定好，就要坚持下去。当然入市后，市场会发生很多变化，但关键是你不要追随市场盲目买卖。切记不要让情绪左右你的投资理念。

做单前，自己能承受得起多大的亏损额度，要做到心中有数，然后要设定相应的止损价位。交易过程中要严格执行既定的止损计划。当手中头寸开始盈利时，你也要选定一个盈利目标。当然交易过程中应该灵活变通。

确切地说，我在交易过程中往往遵循"强市买进""弱市卖出"的原则。这也符合自古以来的交易格言："顺市而为！"。然而市场中常见的是，有些投资者"不耻最先"，急于抢顶或抢底，结果往往是以失败告终。

当市场在某一价格区域盘整时--有效的支撑位和阻力位之间--我开始制定入市计划。价格一旦走出区间震荡，假如是突破阻力位向上运行，我就大胆多单跟进；假如是跌破支撑位，我往往是跟着做空。为了稳妥起见，做单之前必须确认，下一个交易日是否有较为有力的跟进买盘或抛压！以免因市场出现假突破而导致"悬浮"或"踏空"。该种投资方法的缺点是，因等待市场出现明显的"突破"而失去一些行情。

止损方面，如果你持有多头，在可承受的亏损范围内，以稍低于有效支撑位之下设定止损位；如果持有的是空头，以稍高于有效阻力位之上设定止损位。不要把止损位正好设置在有效支撑位或阻力位上，（BALOX）因为市场有时在测试完这些有效的价位之后会重回原趋势；这样你的头寸因正好设置在支撑位或阻力位上而白白遭致止损出局。

当手中头寸开始盈利时，为了让手中的头寸按原定计划进一步扩大战果，可以借助技术图形上的支撑位和阻力位，采用"递损减盘法"来设定止损价位。

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本文将着重解决几位读者经常遇到的问题：怎样在技术图形上判断支撑位和阻力位？

在判断支撑位和阻力位时，我常用的办法--我认为是最准确的办法--就是观察交易品种K线图的历史价格，最高点是多少？最低点是多少？以及收盘价是多少？这些往往可以说明问题。这种判断支撑位和阻力位的办法在任何时候的K线图上都可以变现(Balox)：日线图、周线图和月线图。多数情况下，高价或低价会集中在一定的区域，而不是一个点；假如是这样，我会认为该区域是"支撑区"或"阻力区"。需要指出的是，该区间不能太大，否则对投资者没有参考意义。

期货市场中的顶部或底部往往构成阻力位或支撑位；技术图形中未补的缺口也形成有效的支撑位或阻力位；均线也有助于投资者判断支撑位和阻力位；观察趋势线的走势也可以确定市场未来的支撑位和阻力位。

需要注意的是，当主要支撑位被击穿之后，该支撑位便转换成了主要的阻力位；当主要的阻力位被突破之后，该阻力位便成了主要的支撑位。

找支撑位和阻力位的别一个办法就是观察价格在运行过程中的"回撤"--即同当前走势相反的价格波动，这种波动也称"调整"或"修正"。我们拿一轮上升行情来举例：该行情从100点上涨到200点，然后价格转身向下来一个回撤，至150点，此后继续上攻，将价格进一步推高。150点便是行情从100点到200点之间50%的"回撤"。150点证明支撑强劲，换言之，因为价格在回落50%之后，再次回转上攻，50%的回撤证明支撑有效。下跌行情中出现的上涨"修正"也是一个道理。

一些回撤百分比对于判断支撑和阻力位具有较强的现实意义，如33%，50%和67%。另外还有两个数字叫费波纳奇数（FIBONACCI是数学家）：38%和62%。这五组数字对于判断支撑位和阻力位很有帮助作用。多数好的交易系统软件都设有这些百分比回撤工具。只要你用鼠标点击价格走势中K线图上的起始点，然后再点击价格的高点，技术图形上就会自动显示百分比回撤数。

再介绍一种判断支撑位和阻力位的办法，就是以某一价位为基准点，采用几何的方法来测算这两个位置。江恩（死于1955年），这位在股票和商品期货交易所有着传奇经历的人物，曾经积极倡导这种办法。他还采用上文提到的五个数字来计算他的几何角度(balox)。一些较先进的交易系统有"GANN FANS"可以帮助你测算这种角度。

最后一点，就是利用心理价位来确定支撑位和阻力位，这些数字往往是整数位，在市场中，这种办法屡试不爽。如原油价格的心理价位是20美元/桶，或25美元/桶，或者是30美元/桶；大豆的心理价位是5美元、6美元或者是4美元；棉花是50美分，白银是5美元。

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美国期货专家经验谈(十一)-------关于入市和离场战

首先要意识到期货是科学，尽管其中有投机；正如一个健全的社会，象美国，难道就没有犯罪？期货是社会经济矛盾的集中体现，就象戏剧是社会生活矛盾的集中体现。所以我认为，期货应该是经济的最高形式，好比戏剧在文学中的地位。我向来很少和人谈技术图形，尽管好多期货高手是凭K线图打天下，因为我总觉得一味研究技术图形，无异于海底捞月，私下里甚至认为在一团有趣的蜡烛图中左顾右盼，有些偷懒的嫌疑---而世上哪一项工作可以靠偷懒可以成就呢！我认定，基本面是基础，技术分析是技巧，而且顺序不可颠倒。期货难，难在它牵涉的因素太多了！所以我从来都是苦心跟踪与之相关一切因素---只要是力所能及的。我总是在不断学习。总是在不断思考。总是在期望。总是在总结。一年匆匆而去，又一年匆匆而来，愿我们在期货市场稳扎稳打，在迎接WTO时，能在外国人面前抬起高傲的头颅。--编译者

好多朋友问我，如何在交易过程中把握入市和离场时机，以获取最大的效益？例举几个朋友的来信：

（1）尽管我的胜算率很高，但由于获利时离场太早，而亏损时又没有及时止损出局，到头来只能是做到盈亏两平。

（2）关于选择入市时机的文章多如牛毛，可是又有几篇文章是论述过，在出现盈亏时如何有效持有手中的头寸呢？如何适时离场才是期货交易中成功的关键！

（3）我希望得到一些入市和离场方面的建议，十分感谢！

当然，假如一个交易者能够准确把握入市和离场的时机，投资不就轻而易举了吗？事实上，世界上最成功的投资人也做不到这一点。他们所能做到的就是把握市场的大势，在市场逆转之前，获利出局。

我在过去的几篇文章中多次建议投资者要顺势而为，千万不要冒险去抢顶或抢底。密切关注支撑位和阻力位，让获利头寸尽可能地扩大战果，亏损头寸要及时止损。关于如何抓住市场突破时机入市，我前面已经详细介绍过，不想在这里赘述。本文将着重探讨入市和离场的战略：即如何扩大盈利头寸和减少损失。

首先，交易之前，你要制定一套完整的交易计划，包括预期的入市价位和盈利目标。当然市场交易热络时，你可以调整预定的计划。但切记，每一次交易前必须要深思熟虑，制定全套交易计划，并且头脑中要多几个"假如"，当"假如"的情况发生时你应该知道应对措施。

多数情况下，入市和离场的点位应选在价格走势中的支撑位和阻力位。以谷物期货市场为例，目前市场投资者认为价格已接近底部，但我不会因为我臆断它接近底部就盲目做多，我需要验证一下市场的动力所在。这时候我会等待市场突破上行的阻力位，并开始新的一轮上攻行情时才下单；接下来，我会在接近于市场价格支撑位的下方设定止损位。这样，如果市场上行遇阻，转头向下，我会及时止损出局，亏损部分也就十分有限。

别一种入市的办法是，在市场走势的开始阶段，上升行情的回撤，下跌行情的修正，都是入市的良机。市场不会一味地上涨或下跌。关键要判断是修正还是行情的转折。前面一篇文章中，我曾经介绍过使用费波纳奇（FIBONACCI）数字来判断潜在的回撤幅度。

当手中头寸出现亏损时，何时出局，我有一个简单易行的办法：严格设定止损价位。假如你做的是多头，你就应该设定卖出止损；假如你做的是空头，你就要设定买进止损。这样你在下单后，你会做到心理有数。不管市场发生什么样的变化，你潜在的亏损额是固定的。记住，做任何一张单都要设定止损！这样你在交易过程中不会为何时离场而感到困惑了。我在交易时，每次都设定止损价位，因为我并不富有，我还想留点资金以后再做呢。是的，有时候当我止损出局时，市场可能又会马上向着我预想的方向发展。但是，正因为我设定了止损位，我不会因孤注一掷而损失惨重，也不会因空等市场的回转而越陷越深。

当手中头寸获利时，而且盈利部分较为丰厚时，又该怎么办？这时候，最好的办法就是采用"递损减盘"的办法来扩大战果。例如，你在建立多头之后，市场运行到你预期的盈利水平，但你认为市场仍有一定利润空间，不想出局，这时候你就可以在某一价位设定止损，锁定你的利润。市场一旦下行，你就可以获利出局。

由于不同时间市场情况不同，交易者所能承受的亏损又是因人而异，我很难准确地说出入市和离场价位的选择，但是，一般来说，在入市价格之下较近的支撑位置设定卖出止损位，空头刚是在相应的阻力位附近设定止损位。


美国期货专家经验谈(12)-----关于期权套期保值和Howe的涨跌停原理

期货成功交易的前提这一就是要保全资金。为了在期货市场寻求最大利润，所有的期货交易者都会同"亏损"狭路相逢，关键是你能否保存实力。也许在任何一年的期货交易中，成功投资人的亏损次数要高于盈利次数---这一点儿也不奇怪--但关键是他们盈利部分要远远大于亏损部分。

为了抓住几次大的盈利机会，虽然经受多次亏损而不致于全军履没，我们必须借助严格的买单和卖单止损。然而，有时期货交易市场出现剧烈波动（我们都期望期货市场交投活跃），光靠止损还不足以保护自己的资金。如果你是在行情中期入市，手中盈利颇丰，你往往不想就此了结出局----因为持有头寸，坚守阵地，潜在会有更丰厚的利润回报。不过，由于市场剧烈震荡，你又担心到手的利润白白溜掉，这种情况在波动的市场中屡见不鲜（balox)。为了锁定既得利润，我们可以买进期权，从而避免上述情况的发生；在此基础上，你可以继续持有手中头寸，为获取更大的利润提供了安全保障。

我将举例说明如何利用期权锁定期货利润，不过在此之前，我想讨论一下使用期权锁定期货利润的市场条件。

我反复强调，期货交易中必须设定买单和卖单止损。不过，在市场极剧波动的时候，止损往往起不到作何作用。有时，买盘和卖盘的价差悬殊巨大，止损价位根本无法触击:市场封至涨跌停板时，止损也就成为一纸空谈。

当期货市场出现涨跌停板时，对于期货投资人来说确实是最得意或最沮丧的时刻。下面，我想同您探讨一项有趣的期货市场理论。

我的朋友斯蒂文＊摩尔---他在俄勒冈州创办了摩尔研究中心（MRCI)---多年前，他向我提到过"HOWE的涨跌停原理"。在此我想同各位分享一下这套理论：

罗伯特＊豪（HOWE)是一位市场和技术分析师，他指出，期货市场某一天封至涨跌停板，这个价位往往会成为市场日后将试探并最终逾越的目标，而且是很快。为什么？任何市场的主要功能就是挖掘和发现某个品种的价值。市场在寻求其现行价值时,遭到人为阻隔，然而市场潜力犹存，人们不得不思考这样几个关键问题：市场在寻求其合理价值的征途中还要走多远？走多急？

不象技术图形和数学公式，它们只能提供一个大致的目标价格范围，豪的涨跌停原理可以判定准确的价格目标，这对短线和长线投资人都有价值。

例如，市场封至"涨停"时：（1）短线投资人就会趁市场出现任何回调的时候积极买进---不管是当日或在以后的交易日；（2）早已建立多头的投资人更有信心持仓；（3）潜在的空头暂时不敢轻举妄动。

在理解了豪的涨跌停板原理的基础上，上述三类交易人都期望市场突破涨停板之后有一个较小的回撤。

然而，市场经历较长走势之后，涨跌停价格如果只是短暂逾越，那么市场运行的失败便蕴育着反转的不可避免（因为市场已显示疲弱）。相应地，市场如果出现同前期走势迥然不同的涨跌停板行情时，可视为趋势反转的前期预警-----因为每个人不约而同改变了他们的看法。

最后，当市场经过横盘整固之后，突然出现涨跌停行情，意味着新一轮强劲行情的启动-----因为面对同一道门，人们蜂拥而入。

另外一种罕见的情况是，主要合约到期前价格"挂在"涨跌停价位---也就是说合约到期前价格没有突破，该涨跌停价格将会成为后继合约的目标，即成为中长期走势消化的目标。也就是说，原有走势将继续发展，直到突破"挂着"的涨跌停价格---常常是走出双顶或双底。主要合约同现货市场密切相关，这些价格以后会成为周线月线图上有效的支撑和阻力位。次要合约涨跌停"挂"起来之后，它们仅对有效合约产生作用，该合约一到期，这些价位也就失去了意义。

好了，我们再回到如何利用期权锁定期货可贵的利润。我来举个例子：一位交易人2000年4月份在白糖期货突破阻力位之后，每合约以7美分买进2001年3月纽约白糖期货，此后价格上升至8.50美分，然后市场止步不前。交易人已有1680美元的利润（150个点），但他认为牛市未尽，他又以8.5美分的敲定价买入3月白糖的看跌期权，成本为45个点，即504美元。这样他锁定的利润为1176美元。然后，他继续持有多头头寸。假如该交易者等到市场在8月份前期涨至10.81美分，他以10.50美分的价格平仓出局，又获利200个点，或者说增加2240美元的利润。这样，他纯挣3416美元。

另外我想提出的是，当市场出现剧烈波动时，你可以两手准备。当价格波动巨大时，你潜在的利润可能会是最高，但价格的剧烈波动，市场会随时翻脸-----而且有时，你的保护性止损单根本起不到任何作用，如果你买进期权锁定期货利润，即便市场风云突变，发生逆转，你也限定了潜在的风险。

在利用期权保护期货利润前，有几点需要注意：确信所交易品种的期权成交活跃。有些交易市场如木材期货和美元指数期货，持仓量庞大，期货交投活跃，但它们的期权市场却十分清淡，不适宜做期权。同时，在做期权套保时，确证你的期货获利已经比较可观，绝对不要在做套保之后，反将利润大砍一刀。还有就是，市场价格大幅波动时，期权市场因价格波动剧烈，交易成本会相应上升。

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趋势跟踪对付拉锯战
这种交易很难做。
进场，中途离场，又一次进入，又一次离场。
不进行预测，只对变化做出反应。
小亏损只是游戏的一部分。
如果不能预测游戏将如何展开，就不用参与游戏?

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一角止损法的意义在：
绝对要养成止损习关，盘势不对，即刻出场。永远关撤执行。
一角止损法的意义在：
没有弹性的止损，才是最好，惟一的止损。
有人疑问，一角就止损会不会太少了。
一角止损法，是绝对一个严格止损的训练。
这样说好了。一角止损法好象是魔鬼训练班。
不会止损的人，最快学习的途径。
没止损习关的人。促成习关的唯一方式。最直接的理论加运用技巧。

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板块指数不是板块各股简单的机械的集合，而是建立在合理科学之上的数据化分析方法，其计算法则是：以基准日收盘价计算出的总市值为基准，将其等价为1000点。市值计算方法（P1*W1 + P2*W2 +…+Pn*Wn）/n，其中n为股票总数，Px为第x只股票的价格， Wx为第x只股票的权重，可以设定为总股本、流通股或1（相等权重）。 指数 = 当前市值/基准日市值*1000。 每当有新股加入，为了避免新股的波动，从新股上市的第4天起开始计算新股，此后计算市值需乘以下系数：加入当日原股票市值/加入当日股票总市值。 除权按以下公式计算：送红股不影响指数；配股，总市值=原市值+配股总市值；分红，总市值=原市值-分红总额。停牌按上一交易日收盘价格计算。

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一手操作法就是对该难度的变通，将系统理解为准均衡的，起初最大的好处是高度解决了心态的问题，以间层的状态解决过于主观这个问题，然后深入到对操作实质内涵的理解。

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<成功率的提高>
1. 在大盘向上趋势时买入
2. 选择热点板块，最好是领头羊
3. 选择突破阻力位或前次高点时买入，最好同时又创出新高
4. 分仓合理，尽可能保证稳定的捕捉概率

<获利率的提高>
1. 尽量判断和选择大资金的运作方向
2. 首先最好是热点板块或有可能成为热点板块的品种，再尽量选择涨幅小(比如此票已成为热点，即使是领头疯子但其绝对涨幅也就50%以内，不算大，比如前段时间深圳本地版块的深天马)，或绝对价位低的品种(比如此票是热点，甚至是领头羊已翻番，但只要绝对价位低，也还有很好的机会，比如从3元多涨到8,9元元的扬子石化)，容易获取大的利润
3. 在大盘趋势和个股大趋势合理向上的前提下，使用跟价止损扩大利润，这里注意有时间和空间两层意思，在时间上应尽量中线持仓，毕竟短期获取暴利的概率是很小的，所以选定好票后在大趋势不变的前提下应做好持仓几个月至半年或一年的准备，不宜频繁操作

<亏损率的降低>
1. 设置合理的止损位
2. 平均分配仓位，以免在看错时正好是重仓，导致虽然单票止损合理但总帐户损失仍然较大
3. 尽量每笔操作总帐户损失不超过3%
4. 不要破坏自己设置的原则，不管对错，到了止损位坚决止损

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如何把握洗盘与出货的区别，并在洗盘结束点及时跟进，从而跑赢大势呢?
笔者研究发现， “
上下背离买入法”在捕捉洗盘结束点方面有着十分准确的作用。
　　所谓“上下背离买入法”，其含义是：“上”指的是钱龙界面上方的移动平
均线，“下”指的是钱龙下方的MACD。“上下背离买入”是指在股价的上涨过程
中，出现了横盘或下跌，此时，5日移动平均线与MACD(其参数为8，13，9) 的运
动方向产生了背离。一种情况是在股价暂时下跌过程中，5 日移动平均线同时下
行，接近10日移动平均线或已经与10日移动平均线发生“死叉”，而MACD却拒绝
下滑，DIF数值不减反增；另一种情况是在股价暂时横盘其间，MACD 同时下滑甚
至出现“死叉”，而5日移动平均线却拒绝下行，不跌反涨。当出现以上情况时，
说明市场主力正在洗盘，没有出货，股价的下跌或横盘是暂时的，其后的行情往
往是上涨而不是下跌，这一阶段投资者应以买入或持股为主。
　　这里需要说明的是“上下背离买入法”的使用有着严格的要求，并不是所有
符合“上下背离”的股票都能涨。一个较为成功的“上下背离买入点”在符合以
上要求的同时，还必须满足以下条件：
　　一、“上下背离”发生在上升三浪起点效果最好，也就是说，出现这种情况
时股价刚刚上涨，幅度有限，还没有进行过主升浪；
　　二、“上下背离”发生时，股价刚刚上穿30日移动平均线，30日移动平均线
开始走平或刚刚翘头向上，这说明股价已止跌企稳；
　　三、“上下背离”发生时，MACD已经运行在0轴之上， 这表明市场已处于强
势之中，如果符合前一期所讲的“MACD连续二次翻红”，效果更佳；
　　四、“上下背离”发生时，如果出现的是第一种背离，当日成交量大于5 日
平均量时可考虑介入；如果出现的是第二种背离，当DIF由跌变涨的那一天， 可考虑介入。

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从前，有人以偷为生。小偷的儿子有天对爸爸说：“爸爸，我要像你一样以偷为生，你教我怎么偷东西吧！”小偷看着儿子那副尖嘴猴腮的模样，好逸恶劳的个性，心想若不学偷，这个孩子日后或许会饿死，便答应了。
一天晚上，小偷带着儿子到了一幛大房子前，在墙上挖个洞，爬进大房子。他们找到储存间，小偷便叫儿子进去找些值钱的东西。儿子一进去，小偷便在外面将储存间的门锁上，同时跑到天井大喊大叫，吵醒这家人，随即，小偷便从墙上的洞溜了出去。这家人知道遭了盗窃，全家都出来查看。当他们看到墙上的洞，便以为小偷已经溜走了。此时主人便叫佣人点上蜡烛到储存间看看不见了什么。小偷的儿子在储存间千万遍地咒骂他的爸爸，当他听到有人要到储存间查看，更是吓得腿都软了。但他没有什么办法，只好躲在储存间的门后。佣人一打开储存间的门，小偷的儿子冲出来，一口所吹熄蜡烛，推开佣人，拨腿就跑。这一家人便大呼小叫地在后面开始追。在逃跑的路上，他看到有口池塘，便拾起一块石头丢到池塘里，在这家人围在池塘边寻找偷儿“尸体”的时候，小偷的儿子已回到家里。
他正想指责爸爸的残忍，爸爸已先开口了：“儿子，告诉我你是怎么回来的？”听完儿子的故事，小偷说：“孩子，你已学会怎么偷东西了。”

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每年都会出现一两次绝佳的投资机会，所谓绝佳的投资机会是指不但成功的机率极高，比如实际成功率很有可能高于40％及50％，有时甚至达到60％、70％的实际成功率。而且投资点位与止损点之间的差距很小，一旦失误损失很小，一旦上涨盈利却很大，风险／盈利比率有可能达到1：7甚至于1：10。这样就产生出极佳的投资机会。这种情况一旦出现，我们真正的投资机会就来临了，这时我们要抓住时机扩大战果，赢得突破性的利润。
　　当指数长期在大众一致看空的气氛中加速下跌，突然有一日，一只长期盘整的股票股价突然脱离大盘，伴随着极强的相对强度和巨大的成交量，突破颈线上行后，经过一段时间的上涨，在极度悲观的气氛中，开始反抽至颈线位附近，并止跌起稳，这就形成了一个最佳的买点。

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　　在这个市场中最历害的人都不是学习哪门子知识学出来的，都是自已“直指本心”悟出来的。他们看到的是最真实的市场，看到的就是走势“强”的，涨速“快”的，调整“漂亮”的，看到的根本就不是股票知识套路下的什么“三重底”、“大三浪”、“价值概念”、“绩优概念”等等等等。人的“本心”是性价比最高的处理器，经过市场锤炼出来的“本心”能在最短的时间内处理最复杂的市场变化。有人说直觉，有人说第六感，有人说什么什么的，宣染的那是神奇的不得了的东西。我说根本就没那么神奇，那是每个人都有的东西，每个人的本性中就存在的东西，每个人都能据以成为“市场之神”的东西。

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交易的开始，也就是系统确认行情可能发动后买入的第一笔单子，绝不应该满仓，即便后来证明单笔满仓获利更丰厚也不可为，因当时无法消除上升后马上回落的可能性，在或然率不利于自己的时候放手进场，犹如将军不知道敌情就决定与之决战。知己还要知彼，才能百战不殆，正确的方式是先进一部分，第一部分只要没有盈利就绝不加码。第一笔头寸若跌至停损点，则离场观望；若一举突破成功，停损点移动至盈亏平衡点之上，即可等待系统信号随时准备加仓。停损的设定是关键，不可太远，太远则损失利润甚至本金过大不利再战；也不可太近，太近很易触及，分分钟变成局外人，斩断了利润源。第二笔与第一笔单子有密切关系，因为第一笔已盈利，所以第二笔可承担的风险度允许扩大一些，第三、第四……第N笔皆与前面的头寸有关，大体上金字塔式稳妥扎实，等位式攻击欲较强，各善其长，可以单独用，最好是能套用，细微处需长期实战经验积累，非一日之功。

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转眼，更长的时光又过去了，不期然间，已经到了2013年。
离2006年的那轮牛市，已经漫长得仿佛是好几个光年的距离。
这一年是投资思维激烈碰撞的一年，及时跟进新思维的，往往赚得数钱数到心慌。
而没有更换思维，依然沉浸于上一轮牛市的资源股、工程机械股……上的，则账户缩水不断。
本质上，这是新旧观念的更替，而人最难改的，是内心的观念。
正如上一轮牛市里，资源股从起初人们习以为常的死坨坨，变成香馍馍，多数人经历了两年才真正接受，
同样，缺乏业绩支撑的新经济股，在习惯于市盈率的旧思维里，必然存在重大缺陷，
多数人肯定再次需要两年以上的时间，来逐步接受看淡市盈率的现实。
只不过当保守的人们接受的时候，或许是两年之后了，那时新经济股的价格，也已经高高在上了。正如2007年下半年的有色股那样。
所以，与其最终不得不接受残酷现实，不如早点变通。
9


今天下午，我又去银行归还一笔信用卡账单，不多，一千多元，由于自助存款机满了，所以只好排队，
在排队时候，我看到一家证券公司在银行驻守拉客户的员工，
通常，这种守在银行里等待潜在客户的证券公司员工，都是年轻人，而这一位，竟然是个看起来50多岁的半老男子，
他的两鬓已经有一些花白，却还在做着证券公司里最基层的这份工作，他的眼神里充满着疲惫和无奈。
我因为想看看行情，于是过去攀谈，他看我一眼，说：“唉，看样子2000点守不住啊。”
我已经不太关注大盘指数了，我诧异于他还在纠结2000点能否守住的问题，但我没说什么。
他的自选股，多达两版，全是有色，煤炭，机械，建筑等曾经的牛股。而根本没几只新经济股。
“我看看中青宝 的价格好吗？”我只好说。
他仿佛看赌徒地看我一眼说：“那种票啊，小兄弟，你没炒几年股吧？这种票看都千万别看，免得忍不住高位接货。”
如果是以前，我会很乐意与其他股民探讨甚至争辩，但现在，我很不想争论什么。征得他的同意，我看了看中青宝，拓维，浙报，博瑞，天音，腾邦，生意宝 等股票的价格，感觉比我预期的更强，令我感到，也许希望它们跌很深买回，未必能实现。
临近尾盘，也并未看见创业板出现恐慌性跳水。
“小兄弟，你炒得怎么样？”收盘了，他主动询问。
“炒得不好。”我说。
他听了，面色红润地开始侃侃而谈说股票大势了。正好轮到我的号去存钱，我去了柜台。
出门时，经过他身边，和他打了个招呼告别，他一边对我点头，一边激动地对QQ上一个女网友——估计是他的女客户——飞快地打着字
，我看了以眼，只见他兴奋地写道：“2000点总算还是保住了！”

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