7.12金针决策大盘分析：

金针露露

7.12金针决策大盘分析：

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：金针露露 浏览：22933 回复：0

      沪深股市昨天大幅上涨。两市指数放量高开高走，涨势维持至午后，收
盘前最后一小时有所回落。
截至收盘，上证综指报2072.99点，上涨3.23%，沪市成交1310亿元；深证成指
报8184.77点，上涨4.25%，深市成交1241亿元。
盘面分析：
金融股昨天强劲上涨。银行股中，兴业银行(行情 消息 资金)和平安银行涨停，券商股中，宏源
证券、国海证券(行情 消息 资金)和国金证券(行情 消息 资金)涨停。
地产股表现出色。荣安地产(行情 消息 资金)和顺发恒业(行情 消息 资金)等涨停，荣盛发展(行情 消息 资金)上涨6.94%，保利地
产上涨6.09%，万科A上涨4.86%。
煤炭板块八成个股涨幅大于3%。永泰能源(行情 消息 资金)、金瑞矿业(行情 消息 资金)和大有能源(行情 消息 资金)涨停，兖州煤
业上涨8.91%，山煤国际(行情 消息 资金)上涨5.96%。
有色金属板块在稀土股和黄金股带领下走强。盛和资源(行情 消息 资金)、五矿稀土(行情 消息 资金)和包钢稀土(行情 消息 资金)
涨停，中色股份(行情 消息 资金)上涨7.31%，中金黄金(行情 消息 资金)和山东黄金(行情 消息 资金)涨幅超过7%。
水泥股涨幅靠前。上峰水泥(行情 消息 资金)和四川金顶(行情 消息 资金)涨停，华新水泥(行情 消息 资金)上涨7.53%，祁连山(行情 消息 资金)上
涨7.47%，海螺水泥(行情 消息 资金)上涨7.39%。
综合分析：
中国股市的反弹得到了一系列的正反馈，这些正反馈来自于各种围绕着提振信
心的政策解读和市场传闻，使得周期股和资产股成为了领涨品种。
中国股市的超跌反弹需求已经在技术指标上显现，结果中国总理李克强关于经
济增长和就业“下限”的言论被乐观解读，成为了市场反弹的核心逻辑。尽管
“下限”具体为何和储备政策会有哪些现在不得而知。
昨天令市场喧嚣加重的还有各种各样的利好传闻出现。最典型的一条是关于监
管层正在研究上证50实现T+0交易可能性的传闻。这是券商股暴涨的直接催化
剂。这个传闻被新浪以股吧内容的形式放于新浪财经栏目重要位置，但随后大
智慧阿斯达克通讯社采访业内人士时多数人表示传闻不实。
其实并非传闻不实，而是传闻无用。这两天各种出现的利好传闻其实都不是新
的内容，而是早就存在的，只是被重新翻了出来。这些传闻往往属于无法证实
也不能证伪的传闻，比如研究T+0一说，只能被理解为监管层有这方面的考虑
，但方案如何形成何时推出都无下文。这和此前引发中国股市短暂暴涨的研究
A股纳入MSCI指数一样，没有具体进程，没有时间表，监管层的回应是已经研
究了好多年了。
昨晚微博上还有一则关于个人首套房贷利率优惠可低至7折的传闻被广泛转发
，但这条传闻同样是说了一个既定事实。只是银行现在基于自身成本和供求关
系，房贷利率优惠给不到这么低。
这些类似的传闻被传播出来，和市场乐观解读“下限”一样，背后都是强烈的
看涨意愿和做多冲动，而沪深股指放量暴涨，恰好证明了这种冲动是多么强烈
。其实，在“下限”一说出来之前，几乎没有多少人会认为中国政府对中国经
济的下滑容忍不存在“下限”。
然而，反弹毕竟是出现了，而且量能放大明显，如果未来没有意外利空，反弹
将有其自身的惯性，但因为支持反弹的因素并无实质性内容，所以反弹高度仍
然不宜寄望过高。
水污染倒逼水处理升级 膜材料或迎高增长
投资背景：
     7月6日，贺江水污染告急，多地叫停自来水供应。一名接近环保部的人
士表示，目前水污染比大气污染更严重。“2万亿的水污染防治计划正在伺机
出台，但污染问题已经等不及政策。部分实力企业开始自谋方向，摆脱政策画
饼困境。”
      格力电器(行情 消息 资金)就是走在政策前面的典型。被誉为“销售女王”的董明珠推销
旗下家庭饮水器节奏越来越快，连今年5月底的股东大会，都搭上了销售环节
。董明珠说服参会人士，“把手里的矿泉水扔掉，喝桌上的格力自净水。”她
凭借个人魅力，在仅100多人的小型业内会议上，当场就卖出几十台格力净水
器。
投资重点：
      机构分析称，格力的举动将引领家电企业进军饮水器领域。据测算，膜
元件占到格力净水器成本六成以上，更新周期在1年半到2年。在商家争食的局
面下，对治污防污意义重大的各类高性能膜材料将迎来高增长机遇。
     A股市场中，多家主营业务非水处理的上市公司早已悄然布局。今年3月
份，深圳惠程(行情 消息 资金)在年报中公开表示，将致力于大通量超滤、纳滤、反渗透基膜的
开发工作。在调研过程中，深圳惠程(行情 消息 资金)内部人士透露，公司主营产品聚酰亚胺可
以制成纳米纤维膜，用于污水处理，公司在膜技术方面技术储备丰富，未来将
有更多产品落地。早在2010年，山东高速(行情 消息 资金)曾公告表示，投资3000万元成立滨州
环保公司，涉足污水处理领域。
     机构分析人士认为，上述公司涉足污水处理行业绝不是句号，而是后续
持续发力的一个信号。
煤炭价格跌跌不休 火电企业大幅预增
投资背景：
      尽管经济放缓趋势明显，可是依旧难挡火电企业大幅预增的势头。今日
，国投电力(行情 消息 资金)、宝新能源(行情 消息 资金)、申能股份(行情 消息 资金)三家公司上半年业绩均报喜，尤其是国投电
力，预增5662%以上，成为截至目前的两市“预增王”。宝新能源(行情 消息 资金)预增230%至
250%，申能股份(行情 消息 资金)预增70%左右。由于煤炭价格不振，火电是目前为止大部分公
司都保持增长的行业。
投资重点：
     前期，由于煤炭市场供不应求，火电企业的市场话语权不强。在行业人
士看来，“只要有用电紧张的预期，甚至经济增长加速的预期，煤价就能涨上
来逼掉电厂的利润。”反之，在目前情况下，煤炭企业迫于生存压力，自然不
会对价格有过高奢望。
    于是，粤电力、豫能控股(行情 消息 资金)、黔源电力(行情 消息 资金)等火电公司纷纷交出预增200%以上的
“成绩单”，而国电电力(行情 消息 资金)、上海电力(行情 消息 资金)等公司体量较大，也出现了五成左右的预
增，成为经济下行背景下两市不多见的“风景线”。
    相比上半年业绩，市场更为关心业绩向好的态势能否延续。行业人士透露
，目前电煤价格正进一步下降。7月以来，秦皇岛5500大卡电煤价格稳定在
580-585元/吨，较上季度均价下降2.5%。其次，利用小时环比也出现了改善，
一方面进入夏季用电高峰，火电机组利用小时往年可出现环比3%-5%的增长。
另一方面，今年水情小于去年同期，预计火电利用小时可有望环比改善5%以上
。
轮胎业准入条件有望8月出台 行业迎来最佳盈利期
投资背景：
     上证报记者昨日从权威渠道获得证实，中国橡胶工业协会已组织制定《
轮胎行业准入条件》，拟7月底上报工信部，将新增对绿色轮胎、轮胎产品质
量的具体标准要求及对缺陷产品进行召回等内容。工信部计划8月正式出台。
分析人士预计，准入条件出台将对大型轮胎企业尤其是绿色轮胎企业带来利好
。
投资重点：
     据公开资料显示，风神股份(行情 消息 资金)此前率先实现子午胎系列产品100%绿色制造
。其他轮胎企业还包括双钱股份(行情 消息 资金)、赛轮股份(行情 消息 资金)。
    绿色轮胎需要用到高分散白炭黑，预计2015年、2020年国内轮胎用高分散
白炭黑分别在38万吨、142万吨。而2012年国内轮胎对高分散白炭黑的需求量
只有不到4万吨，市场前景巨大。
    国内拥有（高分散）白炭黑产能的有双龙股份(行情 消息 资金)（6.6万吨）、黑猫股份(行情 消息 资金)（2
万吨）等。软控股份(行情 消息 资金)的RFID电子标签则在轮胎回收体系中有重要作用。业内分
析人士指出，目前橡胶价格连续下跌，美国对华轮胎特保案则已停止，轮胎企
业正处在最佳盈利区间。