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小蜜蜂999

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来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：小蜜蜂999 浏览：13829 回复：6

有这样一个寓言故事：　 　　大象、狮子、骆驼决定一起进沙漠寻找生存空间。在进入沙漠前，天使告诉它们说，进入沙漠后，一直向北走，最多三天时间，就能找到水和食物。进入沙漠以后，它们蓦然发现沙漠比它们想象的大多了，也复杂多了。最为要命的是，它们不久就失去了方向。它们不知道哪个方向是北。　　 　　大象想，我如此强壮，失去方向也没有什么关系。只要我朝着一个方向走下去，肯定会找到水和食物。于是，它选定了它认为是北的方向，不停地前进。走了三天，大象惊呆了，它发现回到了原来出发的地方。三天的时间和力气就这样白费了。大象气得要死，它决定再走一次。它一再告自己不要转弯，要向正前方走。三天过后，它发现，它竟然又重复了上一次的错误。大象简直要发疯了，它不知道为什么会这样。此时，它又饿又渴，它决定休息后，再度出发。可是，接下去每一次都是相同的结果。不久，大象就精疲力竭而死。　 　　狮子呢，它自恃奔跑得很快，便向自认为北的方向奔去。它跑得很快，它想，凭我这样快的速度，再大的沙漠也能够穿越。可是，它跑了几天后却惊异地发现，它越是向前，越是草木稀少，最后，它已经看不到任何的绿色植物了。它害怕了，决定原路返回。可是，当它原路返回的时候，又一次迷失了方向。它越是向前，越是不毛之地。它左突右奔，但是都没找到目的地。它最后绝望而死。　　 　　只有骆驼是一个智者。它走得很慢，它想，只要找到真正向北的方向，如果不迷路，用不了三天，一定会找到水和食物的。于是，它白天不急于赶路，而是休息。晚上，天空中挂满了亮晶晶的星星，骆驼很容易地找到了那颗耀眼的北斗星。每天夜里，骆驼向北斗星的方向慢慢地行走。白天，当它看不清北斗星的时候，它就停下来休息。　　 　　三个夜晚过去了。一天早上，骆驼猛然发现，它已经来到了水草丰美的绿洲旁。从此，骆驼就在这里安了家，过上了丰衣足食的生活。 　　骆驼成功的秘诀，显然在于它找准了前进方向。　 　　交易员成功的秘诀和终极目标，就是获得稳定赢利的能力。

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“秋天的童话”——暴利的诱惑
　　
　　我的一个朋友，2007年初10万元入市，正当大牛市，是新手。当年9月的时候，夏末秋初，他告诉我一个“秋天的童话”，他的帐户资金已经接近100万。我大吃一惊，立刻劝其止赢、清仓、最好把帐户关闭。他错愕地问我原因。我回答他：“你的操作手法中一定有定时炸弹，你的盈利一定是不稳定的。如果你以这样的速度稳定盈利，5，6年后你就是又一个李嘉诚。”朋友不能理解，当然不会听我的，结局可想而知。
　　
　　暴利背后一定蕴藏着致命的操作风险，犹如定时炸弹，一旦引爆，就会爆仓。世界上不存在稳定的暴利交易能力，如果存在的话，贩毒，集团走私，抢劫银行等恶性犯罪便会自行消灭。犯罪集团只须运用庞大的财力和影响力寻求到这样的方法和操盘手即可。
　　
　　但是“短期暴利”是存在的，而且令人炫目不已。其操作手法无非是赌博式的：行情突破止损点，非但不严格止损，而且加码补仓，融资借贷。这样在短期运气极佳的牛市可以获得暴利。但是由于其一贯如此投机，不把村长当干部，行情真正转向、形成头部时，按照其惯性操作方式，必遭致命一击。利润“来也匆匆，去也匆匆”，自欺欺人，浪费生命。暴利实在等同于“爆仓的力量”。
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      投资者最难以忍受的就是暴利的诱惑，然而，获取短期交易暴利的代价就是你无法长期稳定地获利。投资者只有抛弃短期的暴利才能真正做到长期盈利，短期的暴利不是稳定的利润，它只会破坏你的交易一致性和稳定性。
　　
　　市场在大部分情况下都是平稳波动的，投资者获得暴利的机会并不多，你获得的暴利很大程度上是因为偶然机遇而非你的能力。事实上，任何人的生存和发展都无法永远靠偶然机遇，更重要的的是这种获取暴利的经历会严重冲击你的交易思想和理念，使你忘记交易规则。所以，靠偶然机遇获取的利润难以长期停留在你的账户上。
　　
　　保持交易的一致性你才能长期稳定地获利，这需要你不仅要承受止损之苦，也要抵御暴利的诱惑。有句俗话，“会进场的不如会出场的”，这句话的意思是说，长期获利者不会被市场的利润陷阱所迷惑，你坚守自己的交易哲学，坚持自己的交易系统，根据客观性原则来交易。你知道坚持一致性和稳定性远比追求一时的暴利更重要。
　　
　　暴利不是市场的本质，暴利不可能长久。只要能保持正常利润，你迟早会成功，急功近利一定会断送你的前程。保持稳定性，不追求短期利润，而是根据你的交易原则交易，那么长期利润就会向你靠拢。

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我看过一篇调查，国内证券业早期二十个著名操盘手的最后结局：
　　
　　
　　序号 姓名 属性 下场 经典案例 学历 最高财富
　　01 马晓 私募 赔光 界龙 实业 高中 1000万
　　02 唐万新 私募 赔光 湘火炬 大专 30亿
　　03 康晓阳 券商 入狱 申华股份 本科 6000万
　　04 庄晓雁 券商 逃亡 苏常柴 本科 100万
　　05 张少鸿 期货 入狱 深发展 中专 1亿　
　　06 吕新建 私募 逃亡 中科创业 本科 2000万
　　07 夏晓雪 券商 禁入 新亚快餐 本科 500万
　　08 王寒冰 券商 逃亡 琼民源 本科 200万
　　09 蔡 明 券商 窘况  海虹 控股 研究生 1000万
　　10 华 实 私募 窘况 无 本科 2000万
　　11 苏 华 私募 赔光 无 本科 1000万
　　12 陈 荣 私募 转行 本地板块 大专 27亿
　　13 赵笑云 私募 美国 青山 纸业 本科 1亿
　　14 高 岭 券商 逃亡 辽源得亨 大专 100万
　　15 常晓建 企业 窘况 漳泽 电力 本科 1亿
　　16 花 荣 私募 窘况 西藏明珠 本科 2000万
　　17 肖建华 私募 窘况 明天科技 本科 1亿
　　18 张 海 港资 转行 方正 科技 本科 8亿
　　19 刘志远 私募 逃亡 世纪中天 研究生 1亿
　　20 孙田志 券商 入狱 虹桥机场 大专 2000万
　　
　　这就是追求暴利的代价与后果。

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下面是两个基金经理业绩的对照，甲经理的投资方案很激进，有两年创造了４０％的赢利。基金经理乙看起来就很平凡，每年的赢利不多，不过很稳定。五年后的结果发人深省——我们需要小幅稳定的赢利还是为了博取一次大赢利去赌一把呢？
　　
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　　年　　经理甲　　基金数１００　　　经理乙　　基金数１００
　　１　　２０％　　　１２０　　　　　９％　　　　１０９
　　２　　４０％　　　１６８　　　　　９％　　　　１１９
　　３　　２０％　　　２０２　　　　　９％　　　　１２９．５
　　４　－５０％　　　１０１　　　　　９％　　　　１４１
　　５　　４０％　　　１４１　　　　　９％　　　   1 5 ４   
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　　我们设基金数为100，经过五年的投资之后，基金甲和基金乙的结果分别为141和154。甲经理很激进，连续大幅赢利，但在第四年的时候出现了亏损。乙经理很平稳，一直小幅赢利。甲经理过去五年的平均年回报率是14％（把每年的回报率加总，然后除以五），乙经理的五年平均回报率是9％。通过这个回报率来看，经理甲是成功的。但是我们看一下最后帐户结果，就能发现：每年回报为9％的经理乙竟然比年回报为14％的经理甲赚得要多。
　　
　　我们用复合回报来计算一下：乙的复合回报仍是9％，而甲的复合回报仅为7.1％。也就是说，经理甲如果连续5年仅为7.1％，最后的收益与他上上下下大幅波动所赚到的钱是一样的。
　　
　　结果很显然，小幅的稳定赢利可以让我们活的更安稳，赚得更多。
　　
　　稳定盈利是职业交易员的目标，偏离这个既定方向，任何努力都是徒劳。

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可能有人会问，说了这么多 交易的真相到底是什么啊
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　　几句话说得清楚，还有谁会上班？
　　
　　自从踏进交易投资这扇沉甸甸的大门，谁都无法避免经历三个阶段的心路历程。
　　
　　第一阶段，希望并相信在这个行业能轻松发财。这显然是最初级的阶段，我们沉湎于财经报道中的一些极端暴发的案例，幻想可以同报道里的主人公一样成千上万倍的获利，一夜暴富，然后携手家人，徜徉地中海，滑雪阿尔卑斯，悠闲自得地享受人生。殊不知“一将功成百骨骷”，一个横财暴发的例子后面，是多少失败者痛苦心酸的泪水。更何况，这个成功的灵魂能够走得多远，在下次极端的行情里能否幸免，只有苍天知道。
　　
　　幸好踯躅在这个原始阶段的朋友不会太多，也不会太久，因为市场很快就阴沉着脸教育我们“风险”的真正内涵。
　　
　　于是乎，我们不知不觉进入第二阶段：寻求神奇的操盘方法。经历了最初的市场洗礼之后，我们承认自己距离成功还差很远，但是我们固执地相信，那些在交易行业中能够生存下来，掘得一桶一桶金子的职业高手，一定有一套秘不示人的百战百胜的方法，公式，或者软件。
　　
　　很自然地，我们花费了大把的时间，精力和金钱去寻求心中的“圣杯”。这段可刻骨铭心的跋涉，无疑将持续很久很远。绝大多数投资者没有坚持下来，不是途中绝望离场，就是途中力竭倒下，连盔甲撞地的回响，也没能听见。其中的凤毛麟角，经历沧海桑田之后，醒悟到世界上本来没有圣杯，我们孜孜以求的原来只是海市蜃楼。
　　
　　仅有极少数投资者者，终于到达彼岸世界，领悟到交易的精髓——建立适合自己的交易系统，在概率的基础上取得长久稳定的盈利。

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天道不酬勤
　　
　　常言道：“天道酬勤”。抛开运气成分而言，这几乎是人生成功的铁律。
　　
　　如果你是巧克力销售员，在情人节的前夕，努力敲开一家家温馨小屋的门吧，你的业绩必定随着汗水直线上升。如果你是实验物理学家，深夜实验室的灯光就是一篇篇高质量论文的闪亮奖章。
　　
　　人生需要拼搏、努力，才能成功。这顺理成章的经典教条，在交易场上确是误人不浅的信念。
　　
　　在金融交易中，“努力拼搏”的心理状态是大错特错的。实际上，投资者需要与市场保持一定距离，若即若离、可有可无、心无挂碍、坦坦荡荡，才能够避免诸如：抢单、急躁、焦虑、顾此失彼、铤而走险、孤注一掷等等错误行为，才能抓住真正的市场机会。实际上，真正的市场机会往往在你“努力”过后才来临，市场就像一位摔跤高手，喜欢让你扑空。
　　
　　交易不是勤劳致富，而是风险管理致富。交易场上赚来的利润，往往是它自动走到你的脚底下，你弯弯腰便唾手可得，而不是你殚精竭虑、铤而走险的结果。
　　
　　既然需要等到利润自动走来才能行动，你的入场时机便显得无比重要。