真正的技术分析

jierui

真正的技术分析

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：jierui 浏览：10718 回复：43

C:\My Documents\无标题.gif
A买入人的理由:调整到位,上升趋势保持良好
卖出人的理由:头部巨阴放量
B买:不是有效突破,下档强支撑
卖:可能破位下行
C买:突破下降通道
卖:反弹减磅
D买:有可能冲击前期高点,红三兵
卖:上档抛压重,反弹结束
E买:底部形态
卖:跌势不止
F买:双底形成
卖:再创新低
H买:有效突破颈线
卖:量能不足
J理由同A

我心飞翔

    呵呵呵。。。仅仅从k线来分析的确有的时候会遇到这样的问题，但如何辅以量能和指标，结合历史、大势来分析，效果就会好的多了吧：）
你怎么看呢？

一苇飞

呵呵，很有意思。

jierui

如果把后面的遮住,每次买和卖的理由都会有一批拥护者,如果加以其他的指标,也会因某种指标的缺陷会产生如上面看空看多的两类人.

jierui

我不是反技术的(最近我又买了几百大洋的书哈哈),但我总觉得光靠技术是远远不够的,能左右我们投资情绪的有很多,如受过的教育,从事的行业,本人的性格,近期的喜忧,甚至直觉动物本能等等

凌波微步

jierui兄渐入佳境啊。

jierui

凌波兄过奖了,其实我的分析技术很贫乏,以往炒股大都是靠感觉,我现在真正感觉到懂的太少,面对市场很多时候都无所适从.所以我就来到了macd,我要向大家多学习

renni

呵呵，过程啊，从对技术感到神秘－入门-狂热-研究独门指标-对技术将信将疑-不信-厌恶-到随手拿来指标都能用（不用也无所谓）-......，反正每一次都是超越自我，可是到每一关就会少很多人，超越自我是很难的。

强儿

调整到位 的根据是什么
可能冲击前期高点,红三兵 的理由是什么
看了你的分析，总觉得有点看图说话的感觉，或者说 不上即下的两种切只有两种选择的结果

hob

jierui提出了一个很有意思的问题，主要涉及形态和趋势线两种分析方法，这种讨论很有益，下面提一下自已的看法，与您探讨。
你的趋势线做法不太正规。趋势线要凭眼睛来发现，但不能只凭眼睛划出来。它的常规做法是这样的：
1）确认趋势存在，在上升趋势中，这意味着两个渐次提高的低点；
2）当自第二低点起股价向上运动到前次下跌的50%以上时，连结两个低点，得到试验趋势线；
3）第三个低点落在趋势线上（或很接近），验证了趋势线的有效性，此时过前两个低点之间的高点做趋势线的平行线，得到上升通道；
4）破位时做测量线，测量高度为通道高度；
5）开盘价不能用来做趋势线。
如图：点2 未能向下穿过点A，形成上升趋势，连结两点做趋势线；
      11月19日收盘后过点1 做平行线，得到上升通道；
      点4 验证了趋势线的有效性；
      点3 未能触及通道上轨就回撤，提示趋势较弱；
      上升通道内部有完整的五浪结构；
      成交量沿趋势存续方向扩张，验证趋势存在；
      12月11日破位，次日确认趋势结束，做测量线。
此图中有四个交易点：
1）点4及次日盘中结合其他周期图形开立多头头寸；
2）点5时考虑到点3的不佳表现，卖出多头头寸；
3）点B破位，次日收小阴星，小阴星日收盘前五分钟内（或次日开盘五分钟内）开立空头头寸；
4）两日后（14日）达到量度跌幅点C，买回空头头寸。
打字做图太麻烦了，今天先说这么多。

jierui

hob,你好,我上面的画法和解释有的是有点勉强,我主要是想探讨为什么在任何一个价位都存在空头和多头,并且都会拿出一定的技术分析,并且有时都可以说分析的有理有据.但是谁正确呢,只有看第二天的真实市场

kokboy

何必弄的如此麻烦

hob

jierui图中的C、D两个交易点，我倾向于用更大范围内的形态分析来解释。如图：两条黄线之间是一个看跌旗形，充当了下跌中继形态。然后：
由于点1的高度高于点A，形成两个渐次抬高的低点，提示下跌趋势至少暂时变缓；
在价格向上回撤至点1、2之间的50%（11月20日收盘后）时连结点A和点2，得一试验趋势线；
12月17日低点落在趋势线上，趋势线被证实，此时过点1做平行线，为通道上轨；
点B向下破位，由于当日跌幅达3.86%，符合价格过滤器原则，当日做量度跌幅；
破位后的反弹被通道下轨压制，点C成为新一轮下跌的起点；
成交量在形态完成过程中萎缩，验证了中继形态的意义；
旗形内部有完整的三浪结构。
此图中也有四个交易点：
1）“买点”处开立多头头寸；
2）点B处依价格过滤器原则于收盘前五分钟内（或次日开盘后）卖出多头头寸，也可开立空头头寸；
3）随后的反弹在点C处被通道下轨压制，次日跳空下行，盘中结合跳空理论开立空头头寸；
4）4个交易日后达到通道的测量位点D，买回空头头寸。
必须注意，此处的第四次交易是基于对通道的测量位的认识，而不是对旗形形态的认识。实际上，根据对等运动原理，应该在更广阔的范围内考虑赎回点，也就是说，在点D就平掉空头头寸太早了。在此图中无法表达，我没学会在一帖中贴多图，请看下一个跟帖。

hob

点C没有到达，还好还有别的分析方法指导卖出，不过与本帖内容无关了。

jierui

谢谢hob兄

hob

这么说可就是损我了，继续借你宝地练练扎马步，嘻嘻！
为了避免成为“线仙”，对形态学和趋势线要长时间地学习，一条趋势线往往要划了擦、擦了划，橡皮擦可得多备几块。我现在正在学习中，书上的例图都很经典，自已划起来可就是另一回事了，感谢jierui出了道好题目，又给了我一个机会练练。
划线一般都采用最高价和最低价，但有时采用收盘价会显得更有道理一些。也有人建议采用平均价，我也试过，一般般，而且分析家的数据有时会出错，算出来的均价居然会不在当日价格区间内！在本例中，划一月下旬的小双底的颈线最好就采用收盘价，如图。反转形态的颈线位被有效突破后，经常出现向颈线的回抽，回抽时的价格不应再回到颈线的另一侧。图中黄色箭头所指示的位置即为回抽日，若采用1月24日的最高价划颈线，则回抽就回到了颈线的下方了。
如果仅从形态学上看，我认为本帖原作者的E、F两点的交易理由是不存在的。E点不交易道理是很明显的。F点小双底其实还没有形成，不能买入；创新低是在盘中，没有得到收盘价的确认，也不构成卖出理由。K线理论不适用于盘中未成形的K线，这个重要原则常常被忽视。
此图中有三个交易点：
1）颈线被突破次日收盘前，或再次日开盘后，买入；
2）回抽日次日开盘后，买入（回抽日不能买入，因为原来可能是用最高价做的颈线，还没有想到用收盘价划，次日才能发现）；
3）量度涨幅完成时，卖出。要注意的是，所谓量度涨幅是指预期的最小涨幅，本图中量度涨幅完成时正在放量上攻，傻瓜才会据此卖出。
分析此图时要注意几点：
双底跨度不过两周，不是经典的反转形态。其实我认为，若不是证监会在那个周末非常搞笑地犯了个低级错误，此图必定是V形反转，因此在此图上划线做量度涨幅没有必要。当然，技术派最好要有专业精神，还是当成小双底看吧。
成交量的配合很好。
同时应结合心理分析、K线理论和缺口理论，看到本图中有一个Selling climax、一个早晨之星和一个启动缺口。

bb

非也，一厢情愿耳。与真正的技术分析还有较大的差距。

hob

二月初的多头仓位何时卖出，是下一个要解决的问题，我们继续用形态学和趋势线的分析方法来试图解决。图中，当对颈线的反抽完成后，连接点A与黄色小箭头所示低点，得到第一条试验趋势线（图中绿线），但这条线由于太过陡峭而被迅速向下击穿，当显著的低点点1出现后，次日得到了修正的试验趋势线A1，再根据道氏理论对高点低点的支撑压力的描述，从本轮起跌点点B做一条水平线，要划的线就很完备了。
上升趋势的表现是连续抬高的高点和低点。在jierui图中的J点，股价创了新高10.65元，并且突破了点B的压力，此时不能确认上升趋势的终结，因为上升趋势的演进也必须以波浪的形式存在。点D处趋势线被击穿，仍然不能认为趋势已经完结，因为此趋势线未经第三个低点的验证，仍是试验趋势线，这也是没有在上方做它的平行线寻找上升通道的理由。但是在点C，股价符合三个卖出理由：一是前期高点B点位置的压力；二是试验趋势线A1的压制；第三也是最重要的理由，股价已经无力创新高，次日确信点C是显著的高点并且低于10.65元的前高，尾盘抛出。
此图中点D是个买点，但是由于已在小双底处买入，此时已经没有资金了，当然买不成。没有在双底买进者此时可以进场做多，两日后平仓，小亏一把，吃了没有“紧”跟趋势的亏，要注意，此时不可抛空，因为跌破的不是已经验证的趋势线，所以没有对它做测量跌幅。

hob

下面引用由bb在 2002/05/31 00:52am 发表的内容：
非也，一厢情愿耳。与真正的技术分析还有较大的差距。

bb你好，能谈得具体点么？

凌波微步

任何一种走势都有两种变动的可能----有当然之理。因为世界凡事都有两面。
任何走势最终都会选择其中之一，----有必然之气。
我们的任务就是在明白正反两方的理的前提下，寻找其中的必然之气。
技术分析不仅仅是单纯的线与形态，而要结合市场的背景，交易的心理，等等手段。来看到线背后的本质东西，以确定自己的判断。
与其成为技术，更不如称之为思考方式。从而在一定胜算的基础上来掌握必然之气--行情的未来变动。
发现并困惑于技术分析的的缺陷，到最终的接受并善加利用是一种进步。
最终要发现真正适合自己个性的的方法。这需要大量的市场实践与在此之中的对自己的了解与内省。
一点想法，看两位聊的热闹，插两句赚点macd元。呵呵