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上节说到用线性成交堆积来理解成本分布发展的过程,对成本分布的相关计算也简单的涉及了一下,从公式上能理解的最好,如果从公式上感到难以理解,下面试图从文字上描述一下,文字描述尽管不如公式详尽,但对多数人而言能够容易接受.
先假定一个特例,取样本股票600263为例来说明移动成本移动的过程,奥运成功后,600263因属奥运受惠的关系出现涨停跳空的技术形态,其后两周都在奥运缺口以上运行,跳空的第一天成交量全部堆积在18.1处的一分钱中换手率为12.47%这12.47%的换手理论上认为是下方筹码上移的结果,在涨停前的筹码分布图中的所有价格位置的线段都等比例减少,减少的总量就是12.47%,由于12.47%的筹码堆积在1分钱的区间内,因此代表筹码堆积能量的线段就显示为一条很长的线段.涨停后的一天换手率比涨停当天大3.7倍之多达到47.42%,当天的价格范围是19.91-17.80价格差为2.11元,平均每分钱的成交堆积量为0.225%,3.106分析家中将每天的筹码分布假定平均分布在价格区间,图形显示为矩形,而4.0是假定筹码最大分布价格区间的中位越是接近两头分布越少,图形显示为三角形.我们不讨论那种分布形态比较合理,因为任何形态的分布都是在假定情况下的分布,从精确的角度而言以上两种分布状态都是'模糊'的,我们关心的是筹码如何重新分配的,这个46.42%的换手是由涨停以前包括涨停当天的筹码减少来达到的,即新的筹码分布图中的筹码堆积量是又涨停下方的筹码和涨停当天的筹码平均减少量之和,同样在价格达到历史新高22.42当天的筹码是由涨停前的筹码分布和涨停后四天筹码分布平均减少的总量堆积而成的,从这点看就容易理解为什么在缺口上方换手达近150%的情况下缺口下方的筹码分布还存在.而我们前面讨论的公式就是完成以上筹码分布的具体计算.
在实际使用中有人有高位换手达到200%或更多时,为什么底部的筹码还有的疑惑,原因就是单纯理解筹码都是由下方移到上方的片面理解,没有考虑到上方区域的筹码自身也有移动的情况.另外,有的人对筹码分布的真实性有疑问是正常的,比如假定庄家对到造成虚假移动等,我认为这样过于苛求的看待成本分布不可取,因为有以上能力的庄家同样可以使其它技术指标扭曲,由于移动成本的移动特性要造成虚移动还是比较困难的,也就是说能够造成成本虚移动的庄家要控盘程度相当高才有可能完成此种壮举(国家应该欢迎此类做法,可以得到很多税收).
成本分布的使用方法多种多样,网上很多朋友都有研究并提供了一些公式给大家,因水平有限使用问题就不在此班门弄斧了.由于成本分布最大的特点是提供给你价格'面'的概念,而分析家提供的是在日线情况下的成本分布图,在分时和周等情况下不能显示,喜欢成本分布的朋友有时需要在分时或周线图上参考成本分布情况,以下方法可以弥补一下;
在日线情况下键入WCNP比较成本分布图你会发现,加权成交堆积指标WCNP和成本分布实际上是孪生姐妹,而WCNP在分时和周线图中都可以显示,这样在分时上需要参考成本分布时只需键入WCNP即可看到图面K线范围的成本分布情况,而上节提到的胡呵的成本分布计算式同样可以在分时中显示结果,两者结合起来对成本分布的大概了解还是有帮助的,特别是日线的成本分布过于密集而分辨不清细小的峰谷时,在分时线上可以看的较为细致.使用时注意'WCNP只显示图面K线范围的成本分布".
由于本人学识浅显,只能提供自己对成本分析的一些基本看法,其中曲解之处在所难免,还望感兴趣的朋友批判地浏览. |
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发表于 2001-7-24 06:59
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千斤顶