欧盟双反将至,关注国内光伏政策“落地”

悠闲自若

欧盟双反将至,关注国内光伏政策“落地”

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：悠闲自若 浏览：10286 回复：0

欧盟双反通过可能性大,国内侦测成为最后救命稻草;新能源汽车在公交领域有望推广;5月投资组合:阳光电源(行情 消息 资金)、亿纬锂能(行情 消息 资金)、骆驼股份(行情 消息 资金)和盾安环境(行情 消息 资金)。
    摘要:
    欧盟双反将至,国内政策成光伏业最后救命稻草。多位业内人士表示,欧盟成员国通过“双反”投票的可能性很大。如此一来,国内政策就成了光伏企业最后一根“救命稻草”。瞿晓铧表示,关键是让已经宣布的政策“落地”,真的到了政策春风化雨之时,或许是转机来临之际。
    13年前4月380万千瓦风电项目获前期批复“路条”。大型风电建设重心逐步向风能资源开发潜力大、电力消纳较好的区域转移。2013年1-4月,全国获国家能源局批复同意开展前期工作的大型风电场项目20个,总规模380万千瓦,项目主要分布在云南省和山西省。
    新能源汽车在公交领域有望推广。当前最容易推广新能源和混合动力技术的是大中型客车。由于车价高,增加的技术装备占成本的比重小,每辆车节油比私家乘用车平均高10倍,容易回收成本;增加的重量占整车重量比例小,对能耗影响小,预计到13年底可看到效果。
    价格、进出口、产量简评。本周硅料价格继续下跌1.21%,电池片和组件价格表现坚挺。3~4月多晶硅价格先扬后抑,多晶硅进口价升量跌。预计国内针对欧盟双反的反制措施预期加强。多晶硅双反征税额度很可能由20%左右再度调40%-50%,未来硅料价格存在上涨空间。但从中长期来看,硅料价格大幅回暖的关键还在于终端市场需求的回升。
    国内外新能源板块表现。本周新能源指数远跑赢沪深300,板块涨幅:板块涨幅:光伏(7.4%)>风电(4.3%)>沪深300(2.0%)=电池(2.0%)。
    光伏大涨原因包括:1.巴菲特明确表示“太阳能是非常理想的能源”,给予投资者信心;2.为对冲欧盟双反利空,国内光伏扶持政策或将逐渐“落地”,政策预期向好。涨幅前五个股:东山精密(行情 消息 资金)、南玻A、中利科技(行情 消息 资金)、裕兴股份(行情 消息 资金)和亿纬锂能(行情 消息 资金)。海外光伏指数大幅跑赢DJI和NEX。
    投资组合。5月投资组合:阳光电源(行情 消息 资金)、亿纬锂能(行情 消息 资金)、骆驼股份(行情 消息 资金)和盾安环境(行情 消息 资金)。阳光电源(行情 消息 资金)逆变器业务触底,13年电站EPC将有贡献。亿纬锂能(行情 消息 资金)的二次电池业务13年有望实现高成长,14年方形电池将量产进入消费电子领域。骆驼股份(行情 消息 资金)受益于行业集中度的提升,价格和渠道具有比较竞争优势,未来三年业绩有望达到股权激励的条件(25%)。盾安环境(行情 消息 资金)通过股权臵换+资产转让解决天津节能少数股东权益,大幅提升归属母公司净利润,预计增厚14年EPS0.1元以上。