恍如隔世，这个最值得珍惜的姑娘

tree_yi

节日快乐哈~~~~呵呵~~~

兜里积雪

爵士新年快乐！！#*)*#

liu1972

淡泊赚了就跑

祝新年快乐  呵呵·  继续上班·

tree_yi

除夕快乐哈。。。

hhts126

春节快乐！！！心想事成！！！万事如意！！！:P

前方有雾

新年快乐~~

小小跟班

新年快乐。:lol

chenyoung

大家新年好！

可是，到了战斗的时间。

chenyoung

中国证券报PK腾讯财经

（中国证券报的股票更看好，腾讯选的比较偏门）

发改委印发半导体照明节能产业规划 9股望成赢家

2013年02月17日16:43   来源：中证网-中国证券报

002638 勤上光电   

300301 长方照明   

300303 聚飞光电   

600703 三安光电

002005 德豪润达

600261 阳光照明

300241 瑞丰光电   

300219 鸿利光电   

300306 远方光电   

LED照明节能产值年均增长30%    6股受益

腾讯财经     2013-02-17 11:33

国家发改委、科技部等多个部委今天联合发布《半导体照明节能产业规划》。《规划》中称，到2015年，LED关键设备和重要原材料实现国产化，重大技术取得突破。高端应用产品达到国际先进水平，节能效果更加明显。LED照明节能产业集中度逐步提高，产业集聚区基本确立，一批龙头企业竞争力明显增强。据分析，方大集团、联创光电、华微电子、上海科技、长电科技、福日电子 等生产节能LED照明功能的上市公司受益。

chenyoung

2013年2月18日，盘前

2月9日是除夕，相当没劲，2月18日是春节后的第一个交易日，有点兴奋。

2013年2月6日-8日，王亚伟3篇博客的题目分别是“市场机会太多了，懂得休息才是最后赢家” 、“多方抵抗,难改指数下跌趋势”、“空仓过年,祝全国的投资者蛇年大吉、投资顺利”。

我自己是满仓持股，但基金一哥的话不能忽视。股票这一行，风险永远是第一考虑，再怎么强调也不为过。

百度百科是这么解释上天入地的，“升上天空，钻入地下。形容神通广大。”

还有一种理解，上天，京津冀的雾霾。入地，山东潍坊许多企业将污水排到1000多米的水层，污染地下水。

京津冀雾霾检出大量危险含氮有机颗粒物

2013年02月17日02:14  京华时报

山东潍坊查715家企业未发现地下排污 悬赏十万求举报

2013年02月17日16:27  新华网

治理雾霾基本是除尘、脱硫脱硝、尾气排放控制。600526、300056、002499受益于脱硫脱硝，水处理参考12年5月的300262、300272。节前炒尾气治理和油品升级，000581、002126、000637、002564。

环保最有希望成为13年的主题。

春节期间除了鞭炮、朝鲜核爆，其他信息量还是蛮大的。其中两个和节能环保有关。

国务院办公厅关于加强内燃机工业节能减排的意见
国办发〔2013〕12号

关于印发半导体照明节能产业规划的通知

发改环资[2013]188号

LED更靠谱些。

中央一号文件鼓励和引导城市工商资本到农村发展，巴氏收购亨氏。

"巴菲特效应"在A股市场屡试不爽，从创世西装到肾透析，从光伏到激光，这次玩农业，

亨氏做番茄酱，A股有3只同型号的，都在新疆，一只ST了。

相当人看好300027，因为《泰囧》，因为光线传媒。

不追逐热点的话，我最看好参股金融，600291调整了4天。看看07年的000623、600864、600611，恍如隔世，这个世上最值得珍惜的姑娘。

hhts126

祝投资顺利成功 支持一下啊

ddd_cn

新年好！:)

忘记问题

徐翔和程定华午餐会录音整理(2013-02-21 11:53:57)转载▼  
程定华：看涨的逻辑，我不大看估值，看逻辑的破坏。大概原因有2个，一是，10月份后整个新股发行已实质性停掉，市场购买量变小；二是，10月份之后整个经济的方向在变好，最近各行业都在变好，大家对整个经济向上不在怀疑。经济在向上供应量在变少，所以市场会起来。
行情要结束，就是要破坏这两个逻辑：3月份会破坏其中一个，3月份后估计融资再融资会再重新恢复，不管以什么形式恢复，对市场都是利空。
徐翔：新股是从10月开始停掉的，为什么股市从12月才开始起来呢？
程定华：10月份周期股就开始变强了，大家没有意识到。海螺水泥等公司10月都开始变强，大家都认为是十八大召开，IPO会恢复，11月底明确知道不会恢复，到12月份市场开始回补。
周期股的走强，重卡水泥在12月之前就已经出现低点。
3月份其中一个逻辑会破坏，2月下旬第一波会结束，幅度不会特别大。成长股和主题投资为主，一般周期股不大会动，若指数深度调整，地产可能会动一下。调整也是比较浅的调整，调整比较深的是水泥汽车等。活跃的应该是比较小一点的股票，指数相对比较安全，没有新的主线。
徐翔：为什么是三月份？
程定华：从管理层了解的结果，是这样的。证监会主席换好，银监会保监会证监会总要有2个主席要换的，但是换谁还不知道。郭树清也是在考虑之列，所以大家还不知道他是否会调整。新总理上来后，指数估计在2300-2400左右，IPO恢复的条件就成熟了。
徐翔：那你觉得现在这一波会怎么样呢？是真实复苏吗？
程：到目前为止，到二季度为止，方向是不会结束的。需要考虑的是，二季度后复苏是结束还是加强了，这是关键。现在大家都没有足够的证据，来说明年二季度经济的情况。经济学家认为今年是弱复苏，7.8-8.2之间。脱离这个区间，与预期不一致。二季度后经济不是超过8.2就会向7.8以下衰退。若向8.2以上复苏，今年会出现第二波行情。预计在5、6月份。
第二波时，方向就不在水泥、钢铁上，将直奔上游，在煤炭、有色、农产品、房地产四个方面，与价格相关的，偏上游。
现在煤炭有色是很苦的，因为价格不动，这些行业不会有明显变动。一旦GDP超过8.5，全球就会看中国的数据或炒资源价格，直奔上游，跳过中下游，四大行业将成为最牛四大行业。到三季度后第四季度市场会崩盘：价格水平比较高，若二季度能看到8.6%增速，四季度CPI一定在3.5以上，价格将很快垮掉。这个情况与04年头一模一样，涨的快跌的快。若四季度CPI在3.5或4以上，14年将击穿1950点。从前的经济弹性很大，但现在是一个非常高负债的经济体，各方面都绷得很紧。
若真的是若复苏，那今年的高点在2、3月份。
徐翔：弱复苏与强复苏的区别？
程：经济增长超过8.2，比预期高，8.5-9是远远超出预期。若到8.5-9，能上2600点左右。第二波将会非常快而猛，但随后基本上完蛋了。
3月份之前，保留银行地产，加上医药、TMT。现在是垃圾时间，指数不会有太大的变动。市场是比较安全的。若经济接着上，那么水泥钢铁也不会再涨，煤炭有色会涨，但是其价格还没涨。2月下旬，人人都要减仓，5、6月份是决定胜负的时候。
若没有强复苏（99%预测弱复苏和1%预测不复苏），5.6月份周期股将跌的一塌糊涂包括汽车、钢铁水泥。资产配置又回到医药白酒，银行将会稍微好一点。
徐翔：白酒为什么要在经济没有强复苏的时候起来？
程：因为现在便宜，一季度的数据，可以看出去年塑化剂的冲击。若冲击很大，3、4月份将跌，反应完成。经济不复苏，不玩白酒玩什么？
药是长期配置主题，任何时候都不能作为低配。人口老龄化决定未来三十年。指数不行的时候，往医药跑，是稳定的。医药是个必需品，没有大的风险。
今年二季度是不会出现强复苏，主要是今年是否有经济中的投资？政府投资规模有多大，新型城镇化发改委正在编制，3月份会出。即使出来，到了地方，执行过程中，会不会变形。
没人搞得清楚房地产投资，市场预测明年有40-50的增速。12月房地产销售情况显示，明年不可能只有40-50的增速。
这两块变数太大，现在没法预测，最好的方法是观察并且应对，3月份固定资产投资增速，21水平定义为弱复苏。消费和进出口无需看。3.4.5月份固定资产投资在20-21，可以确定弱复苏。若在24-25，可以认为是强复苏。
申万认为不复苏，一直看空。
徐翔：会不会城镇化低于预期？
程：2月底减仓，若低于预期，仓位已经减了也无所谓。比较怕的是高预期。
经济强劲复苏，短期很爽，但是只有一把。
现在市场利率水平在7-8，大家在做预算的时候，还钱的时候按照7-8，日子比较痛苦。没有大规模的金融风险，没有系统性风险。通胀到4-5时，影子银行的利率将上升到10以上，一旦有调控，出现紧缩，企业将无力还钱，出现系统性断裂。以目前状态，影子银行利率水平冲不到11-12的话，下来之后，将出现巨大风险。不是历史上简单的重复。
徐翔：强复苏和弱复苏的区别？
程：主要体现在中央投资和地产投资。
中央投资：铁路轨交、新城镇化。铁路审批的规模已经很大了，但新型城镇化还不知道。发改委目前在做城镇化的规划，很快将征求意见，3月份将会下发。在实际执行过程中，发生很大的变形，地方政府只知道投资，别的都不记得。
新型城镇化的资金来源：发改委在制定规划时，投融资体制会告诉你钱来自哪里。若来自信贷，那明年中长期信贷占比很重要。那今年信贷规模数量不小，但结构不行，偏票据。若明年9万亿信贷中场信贷拔掉70-80，那就已经足够了。
徐翔：是否会有坏账？
程：不放贷就当场死，放贷就延期死。解决这个问题很难。银行若不贷款，那企业立即形成坏账，与光伏很像。上半年有些企业生产出来的现金，都无法覆盖不包含折旧的成本，但还在生产。一旦不生产就要提出清算，申请破产了。一清算资产被变卖，都不值钱了。
省公路集团已省政府的财政在作质押，14%的利率，一年期，向私募借钱。虽然省政府财政不能质押，但私募还在做。银行不借。整个利率和资金系统都崩的比较紧，所以这次一旦出现高通胀和紧缩，一定要把股票全部清空。
徐翔：目前点位如何配置？
程：银行、地产+成长股。风险不大，银行不一定有超额收益，地产还是有可能的。1、2月的销售数据好于预期的概率高。万一指数向下

chenyoung

忘记问题 发表于 2013-2-21 15:55
徐翔和程定华午餐会录音整理(2013-02-21 11:53:57)转载▼  
程定华：看涨的逻辑，我不大看估值，看逻辑的破 ...

选股很重要

chenyoung

600291，T+0相当不错。

tree_yi

税兄~~~看好啥股票了啊~~~

chenyoung

tree_yi 发表于 2013-2-22 11:00
税兄~~~看好啥股票了啊~~~

600499，好股票

chenyoung

搞什么飞机？

hlxbing

chenyoung 发表于 2013-2-22 16:30
搞什么飞机？

原来在飞机里有了