建立一个完整交易系统的五大步骤

三千弱水深

建立一个完整交易系统的五大步骤

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：三千弱水深 浏览：155350 回复：16

我是一个崇尚大道至简的人，我希望什么事情都能够简化再简化，这样我们才能够看清万物的本质，以不变应万变，以最快的速度找到最佳的解决之道。凡是过于复杂，都会让我们感到迷失。在股票交易中也是如此，很多交易系统或交易方法搞得就过于复杂，不知道是不是为了显示他过于高明。但太过于复杂是没有办法很好的处理交易的，更不要说盈利了。因为当一种情况出现时，可能参考的东西太多，或者有三四个解决之道，最后可能还需要我们自己凭主观去选择。其实根本就没有解决之道，只是用了一个很复杂的包装，然后又把问题还给了我们。当我们所选择的“解决之道”没有理想效果时，再往后看一下，发现我们应该选另一个。搞到最后好像交易系统很完美，是我们自己选择错了，不是谬论吗？

让我们来简化交易，弄清股票交易的本质，这样我们才能够做正确的决定，才有持续盈利的可能。

仅以交易来说，交易至少要分两步，第一步是买入，第二步是卖出。这才能算是一笔完整的交易。

就单单以买入来说，就要分三小步。

第一是买什么，也就是股票或投资标的的选择问题，仅沪深A股就有两千五百多只，我们如何在这那么多股票中找到我们要投资的那支或那几只。这肯定是一个很大的问题，而以我的经验来说，这一步是投资最为关键的一步，如果这一步走错，可能导致满盘皆输。而我在这里不想详细论述选股的重要性，我只想说明，我们大多数的投资者输就输在选择投资标的上，在作出选择时极为随意和轻浮。简直到了完全无知的地步，就知道买了会涨，并且相信会涨。我想在这里说一下，如果你不知道如何选择投资标的的话，你想持续盈利的几率基本为零。导致很多股民亏损的原因也是这个原因。而这恰恰是投资的第一步，所以很多人都不能跨入盈利的门。

  当我们选择好投资标的，下一步就是什么时候买。即时机的选择问题。很多人都知道应该在牛市的时候买入，熊市的时候抛出，但有多少人能分得清？很多投资者在选择好投资标的时，就会立马介入，因为他千里挑一时，就觉得这只股好到不行，没有理由不涨。可是市场上没有只涨不跌的股票，市场的特性决定了股价是上下波动的，我们必须等到有利的时机，选择正确的买入时间。

  当我们把时机解决后，接下来就是买多少的问题，即资金管理{仓位控制}问题。很多新手买入股票喜欢全仓，没有资金管理的意识，觉得全场买入能够获得最大收益，其实全仓买入并不能获取最大收益，只会让我们完全暴露在风险中，让风险最大化。资金管理可以让风险和收益之间获得足够的平衡，不至于让风险大过收益，使我们在市场的面前处于绝对的劣势。资金管理可以让我们在投资过程中化解风险，并使风险降到最低甚至可以做到无风险交易。使我们在最小的风险下获取最大的收益，资金管理还有一个重要的作用，守护盈利，把账面盈利变成真实收益并不使之再还给市场。和市场相比，我们始终处在劣势，例如市场的涨百分之百，回调百分之五十。虽然前者的波动是后者的两倍，但我们在这个过程中没有盈利。也就是说市场上涨一倍，回调百分之五十以上，我们就会发生亏损，这是绝对的劣势，也是我们无法战胜市场，大多数人亏损的根本原因。而资金管理可以扭转这种劣势，或者说让这种劣势尽量缩小，在利用交易技巧上的优势，使我们比市场具有相对优势，这样我们就可以持续稳定的盈利了。

上面是买入的问题，到此我们所有的买入的问题就解决了，接下来的就是卖出问题了。

卖出问题有两部分构成，一种是亏损卖出，即止损，我们不能保证所有的买入都是正确的，有时我们会做出一些错误的买入，那么就要在市场确实我们是错误时及时卖出，不能让亏损进一步扩大，这就是止损。很多书上都说到亏损的重要性，我在这里就不详细说明了，只说一句，不会止损的投资者有且只有一种结局就是出局或破产。

另一种是盈利卖出，即止盈。买会的是徒弟，会卖的才是师傅，什么时候卖出是最大的学问。当我们在盈利时不能获取最大盈利也是一种投资失败，华尔街的永恒经典原则之一就是“扼住亏损让利润奔腾”吧。这也是止损与止盈的关系。止盈直接关系到你的盈利水平，所以一定要对止盈有非常准确的把握。在股市中，我们如果能够做到卖在最高点或相对高点上，是所有投资者都在思考的问题。但有一个完美的考量标准就是卖出之后在自己的操作周期内再无新高，否则只能说明我们止盈不够完美。

至此一个完整的交易结束了。

总结一下就是  一  交易标的{股票}的选择  二  买入时机的选择    三资金管理{仓位控制}   四  止损的选择

五  止盈的选择     

当然在交易中还有对于情绪的控制问题，也就是交易心理，这个是另一个问题，不在此叙述。

我在分析交易的过程中，没有讲述具体的交易方法。第一本篇只是对交易的简单叙述，第二由于投资者的风格不同，对于每一步的选择也各有不同，希望有机会和大家一一叙述各色投资者对于每一步的把握问题。

cnery

原帖由 三千弱水深 于 2012-7-12 00:32 发表
我是一个崇尚大道至简的人，我希望什么事情都能够简化再简化，这样我们才能够看清万物的本质，以不变应万变，以最快的速度找到最佳的解决之道。凡是过于复杂，都会让我们感到迷失。在股票交易中也是如此，很多交 ...

说的很好,但我认为股票是:一  买入时机的选择  二 交易标的{股票}的选择     三资金管理{仓位控制}   四  调仓换股 五  止损止盈的选择!

lbz789

既然崇尚大道至简，怎么还写了这么多？#*29*#
对于经验丰富的人，或者简单的点几句就能让他豁然开朗，对于一个初学者，你想简单的让他啥都掌握了，可能吗？
抓住关键，抓住重点，抓住本质，这才是应该强调的。但是，不了解全局会把握好关键吗？复杂是必经的过程，失败是成功之母。

hdtfriend

想起赵本山小品-----------如何把大象关进冰箱里

我保有

感谢分享.

chenjiaq

谢谢提供分享

shiftin

谢谢楼主的分享

不过楼主的更像讲义，不具备什么指导意义。

三千弱水深

交易方法在另一篇中

太空飞人

没有指导意义，几乎所有股票书或理论里都 有这样的说法。
我觉得到这里来，主要是交流怎么解决买什么、何时买、买多少的问题。也才对新股民、对其他人有帮助，才能进行思想碰撞，才能出火花。

小零点

我不认为中国人很聪明，
汉语字词是全世界主流语言中最贫乏的，
所以造成长期使用汉语导致的记忆力低下。
楼主文章的第一句就证明了我以上结论：记不住太复杂的东西，所以凡事寻求最简单的方法。

这种哲学之下，不要说汽车、飞机，连自行车都设计不出来。

地球上任何一门学问，都是要记忆许多许多东西的，
更何况是人人都感兴趣的金融。

shiftin

大道至简 不是说简单 你理解方向不对 他只是提出个思维方向 但肯定不是你理解的那个方向 #*P#

三千弱水深

如果到买的时候，你都不知道买什么，是不是一大损失？所以我觉得还是标的物在前。就像你买东西，首先应该是看中，然后等待打折的时候拿下，而不是打折之后，去挑自己喜欢的！因为这时已经来不及了，好的早让人捡走了！

zba11

都是怎么超卓的。关键的

三千弱水深

       构建一个交易系统，无非是相对市场来说掌握某种确定性优势，只要我们始终掌握这种优势，那么我们就可以持续盈利。很多人说，做股票就是做概率，我们要做大概率事件，这样我们就可以保持一定的胜率，但是交易就是这么简单吗？只要掌握一定的胜率就可以了吗？胜率无非就是做三次对两次，做十次对7次。当我们开始之初或许都在想办法尽量提高自己的正确率，所以我们才去学各种技术，泡各种论坛。但是仅仅提高胜率就可以取胜吗？
       我时常去思考一些交易的问题，如我们与市场的关系，我们如何看待市场，为什么在市场中，盈利的总是少数，亏损的是大多数？为什么我们无法打败市场。

       我时常和朋友举个例子，来论述我们与市场的关系，并且通过这个例子来去解释为什么我们相对市场是处于劣势的，而且这个例子包括了建立交易系统的所有变数。
       我们来玩一个丢硬币的游戏，赌本是10万，如果是正面，我将给你赌本的百分之十， 如果是反面，你将给我本金的百分之十，但有一个小小的要求，就是在游戏没有结束前不能增加或减少筹码，赢的钱也必须继续当筹码。
      很多人再看到这个游戏时，都认为游戏的结局是打平手，谁都赢不到谁的钱，其实我相对于你来说，有绝对的优势。这个游戏的胜率是百分之五十。那么一个回合就是两局，一个回合就是10万×1.1×0.9=9.9万，每个回合我赢你百分之一。这个优势是确定的。
     但是为什么会有这种情况呢？我们胜率相等，赔率相等，本金相等，但是输赢却不等！这就是市场的神奇，这也是为什么我们打败不了市场的根本原因，这是市场的天然优势。
     而这种优势是如何形成的，原因在于百分比上，例如市场上涨百分之20，然后再跌百分之20，最后结果是什么呢？1×1.2×0.8=0.96。少了四个百分点。当上涨时我们的本金是少的，在下跌时我们的本金确实放大之后的，虽然在视觉和感觉中，我们没有亏钱，但是实际上，我们却亏了很多。
      我入行时我的前辈们一再的告诫我，不要做短线，做短线是挣不到钱的。但我问为什么，他们就说，没见过做短线挣到钱的人。后来通过我的苦思冥想，我终于得出来结论。理论上短线相对于长线是更能挣钱的，但在实际中，并没有达到理论的效果，关键在于仓位的控制上，长线能挣钱的重要原因，在于有一个退出机制，就是躲避了下跌的过程中释放了风险，而短线的目的就是为了提高资金的利用率，很难有空仓的机制。按波浪理论来说，市场是成循环浪的，有推动浪和调整浪，调整浪一般要回调到0.382一线，那么就是整个涨幅的抹杀，实际上指数有成长，但是账面上却不会有盈利，因为筹码的进出是有分布关系的，在这个0.382一下，获利筹码很少，筹码的进出大部分是在0.5以上的位置，这个也是成交最活跃的地方。所以一个循环浪下来，市场达到一种平衡，没有盈利只有亏损，这就是市场的新陈代谢，如果市场让投资者始终盈利，那么指数很容易上天，这是不符合事物发展的。所以结论是如何一个交易系统没有空仓机制的话，始终存在市场中，那么相对市场是处于绝对劣势的，但是我并不是说，不能盈利，或许通过其他方面的优势，你可以保持盈利。
      在上面的游戏里，有几大变数，第一，本金，第二，胜率，第三赔率，第四回合！
      第一本金，透过上面的游戏，我们已经得知，全仓并没有好处，如果上涨途中加码，那就是大错特错了。所以交易仓位调整很关键，这可以抹杀掉市场对于我们的天然优势。
      第二胜率，胜率就是正确率，有没有一种交易方法可以使我们很少出错，例如对七次错三次。很多人太过于追求提高自己的正确率，其实这是交易误区，正确率提高了并不一定能持续盈利，假如正确率很高，每次都能挣一个点，但是错一次，亏百分之十，这样一来做九次对一次，也一样亏损，所以超高的胜率并不能保证交易的持续盈利。
      第三赔率，假如我们错时，我们给市场百分之三，我们对时，市场给我们百分之十，那么我们的正确率只要做到错三次对一次，我们还是掌握着优势，只要一直这样下去，我们就可以以微弱的优势持续的盈利。
     第四回合。这个问题可能很少有人关注，但是我却觉得至关重要，什么是回合，回合就是起点和终点。就像游戏中的回合一样，你必须要知道自己的回合是多少，因为只有在回合里你才知道自己的优势是多少，是否始终掌握这种优势，优势是否会消失。在没有回合或周期的情况下，去谈交易系统，我觉得这个交易系统肯定是失灵时不灵的，而且也无法搞懂自己的交易系统的优势是多少，回合里总是有上涨期和下跌期，那么在上涨过程中不要轻易地增加筹码，除非知道自己还掌握着很多的优势，尤其不要把盈利再次换成筹码。当旧回合结束，新回合开始，那么我们就可以开启新的路程，这时筹码重新计算，因为我们知道优势又重回到我们这边，然后让复利展现它的神奇吧。   

net80earn

还没崇拜过谁呢,满足一下愿望吧,谢谢!

明天发财喽

人不同，则想念不同；
理念不同，则系统不同；
系统不同，则途径不同；
途径不同，则结果不同。
有多少个股民，就有多少个系统。
所谓法无定法。
人不同，但股市相同；
故而，则本质唯一；
故而，则原理唯一。
艾略特看到的是波浪，江恩看到的是玄学，混沌看到的分形，道氏看到的是趋势……
人们都是在“瞎子摸象”罢了，没有任何人能看清股市的真正本质。
哦，本论坛的趋势刀客好像是世上唯一一个看清了股市本质的人。呵呵。

baiyang056

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