投资时钟角度看，经济稳中求进提供良好宏观环境

怪怪鱼还

投资时钟角度看，经济稳中求进提供良好宏观环境

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：怪怪鱼还 浏览：7983 回复：0

　　 昨日上证A股涨幅超过1%，特别是午盘后明显拉升。主要原因有二：首先，周末公布的经济数据均好于预期，缓解了对经济加速探底的担忧；其次，地产市场屡有传闻暗示政策或放松，刺激以地产板块为代表的板块纷纷上扬。坚持中期乐观的判断。首先，市场对稳增长政策的认可逐渐加深，昨天公布的5月信贷数据为 7932亿，超市场此前预期的7328亿，稳增长政策效应逐渐显现。中颖电子预计后续稳增长政策仍会通过信贷、税收等多种形式体现，而市场对政策的信心也逐步加强；
　　其次，投资时钟角度看，经济稳中求进提供良好宏观环境。下半年经济从衰退到弱复苏，估值和盈利由之前的“一升一降”变为“双升”；最后，制度红利来看，变革引资产配置倾向A股。制度变革将带来A股投资环境好转，商品市场出现疲态下，大类资产配置有望倾向股市。
　　行业选择继续推荐降息直接受益的非银金融、地产、工程机械。中颖电子资金短期关注制度变革投资主题，新三板扩容推进受益的券商、园区地产，深圳前海细则望推出的当地金融和地产，“新非公 36条”细则密集公布期关注页岩气、保障房、传媒领域。