股通宝私募内参 0525

股海成周

股通宝私募内参 0525

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1431 回复：0

股通宝私募内参 0525
友阿股份：奥特莱斯是新的增长点 小额贷款盈利增幅大
2012-05-24 14:24:11
★★★
兴业证券发布研究报告表示，奥特莱斯是有阿股份（002277）新的增长点。在经历1年培育后该店渐入正规，今年收入有望翻倍到4个亿实现盈利。随着Burberry入驻并取得良好销售业绩，预计后期国际性大牌有望陆续入驻，这又会进一步巩固奥莱地位。小额贷款公司盈利大幅增长，去年全年盈利2000万，今年一季度已经实现盈利2000万。另外，公司原有主力百货店同店增速恢复进度直接决定公司业绩弹性，公司属于弹性较大零售个股。预测2012-2014年的EPS分别为0.99元、1.25元、1.68元，首次给予“增持”评级。
通信：下一代互联网信息安全支持开始落地
2012-05-24 13:48:50
★★★
事件：5月23日，发改委在网站上发布《关于组织实施2012年国家下一代互联网信息安全专项产品测试工作的通知》，发改委将委托有关测试机构，对2012年国家下一代互联网信息安全专项项目产品进行测试，共有54个项目产品参加《专项》产品的功能和性能测试，通过测试的项目产品将列入《专项》支持范围。星网锐捷、中兴通讯、中国软件、中创信测等公司在测试项目名单中。其中星网锐捷的下一代高性能防火墙产业化项目排序位于全部项目之首。
　　行业研究员认为，结合5月23日召开的国务院常务会议来看，下一代互联网理所应当属于“启动一批事关全局、带动性强的重大项目”的范畴；星网锐捷（002396）、中兴通讯（000063）等通过测试的概率较高：1、星网锐捷参评项目为《下一代高性能防火墙产业化项目》，高性能防火墙本来就是星网锐捷重点研发方向，即使没有任何项目支持，星网锐捷在目前的增长势头和市场开拓局面刺激下，也非常有冲动进行研发投入。星网锐捷是中小市值TMT公司中，少数真正进入研发和盈利良性循环的公司。高性能防火墙在星网锐捷也已经产生规模的销售，经过了市场的检验，通过相关测试的概率很高。2、中兴通讯控股子公司南京中兴软创参评项目为《下一代高性能网络安全审计系统产业化项目》，以中兴通讯的研发能力，以及在网管经验上的积累，通过该项目的可能性也很大。
长春高新：有成为大市值药企的潜力
2012-05-24 13:47:24
★★★
长春高新(000661)近期股价异动，在研究员看来，这与市场对金赛药业价值重新认知有关。金赛旗下有不少重磅产品，只是由于种种因素，业绩未能充分释放，预计未来的整合方案：通过换股和整合将使公司利益一致，融资扩张，加速发展，预计12-13年EPS分别为1.45和2.21元，净利润分别增长73%，53%。基于生长激素继续高速增长，在重磅新药上市的推动下，成长将持续。
建研集团：有持续高增长的潜力
2012-05-24 13:25:26
★★★
建研集团(002398)近期异动，在对公司基本面情况深度分析后，研究员认为，以往混凝土都是预拌替代现拌，所以减水剂的应用是大势所趋，减水剂由于成本的原因，目前二代减水剂和三代减水剂会共存，从长期来看，三代减水剂由于自身出色的减水性能将会取代二代减水剂。公司萘系减水剂从最初的三万吨，扩展到30万吨，三代减水剂，本部5万吨，贵州的3万吨也投产，陕西的5万吨13年投产。这只是公司扩张之路的起点，而不是终点。因为收购一个企业，小几千万就可以，而且由于公司有技术，可以迅速有产出，与此同时，公司资金充裕，而且公司的现金流控制的非常好，经营性现金流为正，这就保证了公司这种现金撬动收入，撬动并购模式的持续，使得公司能够持续高增长。未来还会持续有收购出现，预计12-13年EPS分别为1.15和1.5元。
张化机：受益“十二五”煤化工大发展
2012-05-24 11:21:33
★★★
神华招标网招标公告显示，总投资550亿元的神华宁煤400万吨/年煤炭间接液化项目近期陆续招标，近期有3个超限设备大单将进行投标。对此，银河证券发布报告表示，神华宁煤本次招标仅是订单高峰的一个开始。本次招标张化机（002564）中标概率大，有望增厚业绩超5000万。未来公司产能逐步释放，煤化工设备业绩弹性大。看好公司煤化工设备发展前景，目前股价接近1月份高管增持价位（10.5-11元），具有较好的安全边际。预计公司2012-2014年EPS分别为0.62元、0.85元、1.10元，维持“推荐”评级。风险提示：小非减持、煤化工政策风险。
杭氧股份：估值已经反映负面因素
2012-05-24 10:26:48
★★★
虽然近期杭氧股份表现一般，然而研究员认为，公司是我国空分设备行业唯一一家国家级重点新产品开发、制造基地。神华宁煤项目12套10万等级空分设备招标预计6月份开始，公司正在积极争取，预计公司将收获1-4套左右的设备订单，大概金额4-16个亿，占2011年年收入10%-40%左右，因为排产关系，可能对今明两年业绩不会有太大影响，但是神华宁煤是“十二五”期间第一个启动的新型煤化工示范项目，具有标志性意义，未来煤化工将保证空分设备稳定增长。目前公司气体项目数量已达18项，一季度公司气体收入约1.6亿元，同比增长23%，毛利率同比基本持平。通气的项目为河南、承德、吉林、济源项目。下半年新增5个气体项目通气，气体收入全年预期约14亿元。随着众多项目的投产，公司运营能力将快速提升，市占率将快速提升，预计到2015年气体业务收入将接近达到50亿元的水平。按最新股本计算，预计公司2012-2014年EPS分别为0.75元、1.0元和1.26元，目前估值已有较大安全边际。一季报低于预期的影响已逐渐消除，未来随着设备交付正常化以及大型压缩机自制，毛利率将环比回升。考虑公司在空分设备的绝对龙头地位、向气体服务的拓展前景、以及短期煤化工可能获得订单的催化剂，给予买入评级。
大连板块短期异动点评
2012-05-24 10:20:50
★★★
受大连特区即将获批消息提振，昨日尾盘大连板块尾盘显著异动，早盘大连国际（000881）时代万恒（600241）大连控股（600747）大连三垒（002621）等大连股快速拉升。研究员掌握的资料显示：大连经济特区即将获批，这是国家在东北设立的第一个与深圳地位相当的经济特区，该特区将获得财政、金融、贸易等多项政策优惠，大连市在吸引外资方面可以更好地发挥窗口作用，作为新批特区，辖区内上市公司或将率先享受政策红利。
【极地狂飙】分析的中茵股份(600745)继续保持强势,放量直线拉升!
2012-05-24 10:01:04
★★★
【极地狂飙】分析的中茵股份(600745)继续保持强势,放量直线拉升!
商务部确认首批国家电子商务示范基地
2012-05-24 09:34:57
★★★
为充分发挥电子商务产业聚集优势，促进电子商务企业做大做强，商务部日前下发通知，决定将北京市通州商务园等34家基地列为首批国家电子商务示范基地，原则同意34个基地报送的《创建国家电子商务示范基地工作方案》，并要求各地zf给予示范基地必要的政策支持。首批示范基地还包括：天津滨海高新技术产业开发区、山西侯马经济开发区、内蒙古赤峰电子商务基地、沈阳浑南电子商务产业园、上海嘉定电子商务产业园、浙江金华市区电子商务产业基地等。行业研究员表示，商务部要求，各地zf要根据实际情况和条件，给予示范基地必要的政策支持。各地商务主管部门要积极与本地区有关部门协调配合，建立跨部门工作机制，共同推动示范创建工作的顺利开展。可关注：津滨发展（000897）、生意宝（002095）、焦点科技（002315）、苏宁电器（002024）、新国都（300130）等。
华鲁恒升：16万吨己二酸项目于4月部分投产
2012-05-24 09:21:31
★★★
华鲁恒升（600426）16万吨己二酸项目于4月部分投产，较原计划提前三个多月。目前己二酸价格低迷，不过由于公司具备产业链优势，已投产的50万吨煤气化生产装置可降低上游成本，该项目仍能实现微利。研究员此前提示的乙二醇项目将在煤气化生产装置满负荷运转后进行试车，预计不迟于本月底。
上海医药：陷财务造假门大跌 机构出逃
2012-05-24 09:20:08
★★★
上海医药（601607）因曝出“财务造假，受到证监会及港交所调查”的消息，引发23日A股跌停，H股大跌24%。对上述消息，公司董秘办并未全盘否认，仅表示相关说法不准确，拟发公告澄清，但何时发布尚不确定。23日龙虎榜显示，三机构卖出上海医药2.1亿元，占当天成交额30%，仅一机构买入7000余万元。截至一季度末，博时新兴基金持有上海医药6340万股，为第二大重仓股。
中国神华：启动收购集团煤制油资产
2012-05-24 09:19:50
★★★
中国神华（601088）启动收购集团旗下煤制油公司等股权或资产。研究员表示，此事市场关注度较高，但短期对上市公司业绩影响轻微。上述拟购资产2011年净利润尚不到中国神华同期净利润的4%。
梅泰诺：拟购鼎元信广51%股权
2012-05-24 09:19:29
★★★
梅泰诺（300038）拟出资6885万元收购鼎元信广51%股权，后者主要产品包括互联网安全检测系统等，今年一季度净利535万元，承诺2012至2014年税后净利润为1800万元、2160万元、2600万元。梅泰诺2011年净利润2772万元。
三星电气：拟投资小贷公司10%股权
2012-05-24 09:19:10
★★★
三星电气（601567）拟投资2300万元收购宁波市鄞州区一小贷公司10%股权。研究员表示，虽然公司投资比例较低，但市场对于金改题材仍然抱有一定热情，可适当跟踪。
亚泰集团：参股矿业投资
2012-05-24 09:18:50
★★★
亚泰集团（600881）拟以2.7亿元收购金田矿业57%股权，后者拥有内蒙古宝龙山煤矿，可采储量4373万吨，设计产能90万吨。
上海三年6600亿支持实体经济
2012-05-24 09:10:30
★★★
上海金融支持实体产业经济发展迈开大步，12家银行将连续三年为上海市高端装备制造等十大重点实体产业滚动提供总额6600亿元融资支持。据有关部门负责人介绍，本次金融支持实体产业经济明确十大重点产业领域，分别是高端装备制造产业、以新能源汽车制造为核心的汽车制造产业、精品钢材产业、以生物医药为核心的医药制造产业、新一代信息技术产业、新材料产业、新能源产业、节能环保产业、文化创意和旅游商贸产业、服务贸易和服务外包产业等。行业研究员表示，上海产业发展目前正处于优化升级、转型发展的关键时期。需要通过推进金融市场改革，加快金融工具和产品的创新应用，提高各类资源的市场配置效率，推动产业布局调整和优化升级，促进上海经济转型发展。可关注：爱建股份（600643）、上海家化（600315）、上汽集团（600104）、张江高科（600895）、东方财富（300059）等。
大众消费品的整体机会不大 需精选品种
2012-05-24 09:01:43
★★★
根据分析师对终端和国家统计局数据的跟踪，国内大众消费品市场整体需求依然疲软。同时超市终端并没有明显的需求改善的迹象。所以，大众消费品整体机会不大，需要重点关注估值低和收入增速符合预期的公司。
关注政策预期主导的阶段性反弹行情
2012-05-24 09:01:25
★★★
中信证券发布报告指出，此次国务院会议提出新的刺激政策对水泥行业构成政策性利好，未来行业基本面有望逐步触底，后续下行空间有限，近期或将出台的一系列政策将有助于水泥股整体估值恢复，中短期可关注政策宽松预期主导的阶段性反弹行情，可重点关注祁连山、海螺水泥、金隅股份、江西水泥、冀东水泥和宁夏建材。
海大集团：中信证券上调12-13年业绩预测
2012-05-24 09:00:15
★★★
中信证券发布调研报告认为，海大集团今年开始逐步尝试推动经销商向服务型经销商转型，对低风险养殖模式的探索也进入新的阶段，从公司竞争优势，以及海内外扩产的计划看，饲料销量有望保持较高水平，并且微生态、苗种的利润贡献也将提升，因此将公司12-13年EPS提高至0.65和0.98元，维持买入评级。
今年白酒业需求仍维持高增长 对未来2-3年发展需审慎
2012-05-24 08:59:58
★★★
去年以来的白酒行业表现精彩，有研究员表示，2011-2012年行业增长由原来的需求拉动方式的增长而转向了企业推动式的增长。前几年行业景气度的高位，洋河的快速发展，使得很多企业开始做市场，深耕渠道，带来了企业层面的快速增长，一旦需求的出现问题，这片繁荣就将出现问题。2011年和2012年将是整体繁荣的阶段，大企业与小企业之间的销售都很好，而随着市场扩容的逐步完毕，在2013年以后可能行业的竞争将由现在的渠道竞争走向品牌+模式的竞争，各个企业竞争将加剧。