股通宝私募内参 0522

股海成周

股通宝私募内参 0522

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1228 回复：0

股通宝私募内参 0522
长青股份：经营拐点显现
2012-05-21 14:39:30
★★★
完成对长青股份的实地调研后，行业分析师认为，随着吡虫啉价格不断上扬，丁醚脲产销量扩张，氟磺胺草醚价格和毛利率回复到合理水平，公司2012年业绩将较去年实现大幅增长，2季度业绩也将较1季度环比提升。公司未来看点在于南通基地新项目投产情况，新产品放量应该主要在2013-2015年。预计12-13年EPS分别为0.75和1.03元。鉴于公司经营出现拐点，加上虫灾因素杀虫剂价格有望维持高位、新项目不断投产丰富产品品类，可积极关注。
【极地狂飙】分析的凯乐科技（600260）封涨停!
2012-05-21 14:15:11
★★★
【极地狂飙】分析的凯乐科技（600260）封涨停!
玻璃：行业存在的波段机会
2012-05-21 13:53:06
★★★
行业研究员认为，部分区域如华南地区玻璃的价格已经两周的季节性价格上涨，玻璃价格应该见底；郑州商品期货交易所将有望在6-7月份推出玻璃商品期货交易，或有玻璃价格催化；原料端纯碱从2011年最高2200元/吨跌到目前1400元/吨（成本 1100元/吨左右）。综合判断行业短期机会在于：行业大比例减产、价格见底、6、7月或有期货推出的价格炒作及原料补跌形成的环比盈利提高；中长期来看：玻璃新建、在建产能压力还是很大，玻璃价格出现趋势性的上涨估计还需时日或者地产相关政策的催化，但股价对风险的预期已反映了大部分，下跌空间不大。相关标的首选南玻A（000012）；次选中航三鑫（002163）、金刚玻璃（300093）。
隆平高科：中止筹划重大资产重组事项
2012-05-21 13:36:55
★★★
尽管隆平高科（000998）重大资产重组事项中指，但该股今天复牌后仍走势强于大盘。隆平高科早盘股价曾快速上冲至26.19%，较前一交易日收盘价上涨8.22%。隆平高科股价冲高回落，上午收盘时录得2.56%的涨幅。隆平高科公告称，公司拟采取向特定对象发行股份方式购买主要子公司少数股东权益事宜。但鉴于本次重大资产重组事项相关条件尚欠成熟，尽管公司在本公司股票停牌期间与相关方面进行了积极的沟通，但仍无法在规定的时间内完成预案所需的必备要件。海通证券点评认为，该事件对隆平高科股价短期表现构成负面影响，但不影响公司的长期投资价值。公司产品发展态势良好，且解决子公司少数股东权益的决心未发生变化。
沧州大化：TDI项目试车成功刺激股价上涨
2012-05-21 13:36:29
★★★
沧州大化（600230）今日7万吨TDI项目16日试车成功，公司此前已有8万吨产能。因供应紧张，国内TDI价格今年以来持续上扬，目前沧州大化TDI报价约每吨2.16万元，同比上涨8%。公司去年TDI业务营收占比逾半。
未来白酒行业将会有所分化
2012-05-21 13:09:35
★★★
有研究员表示，白酒行业未来将有所分化。从终端调研情况来看，行业整体景气周期依然处于回落的状态，由于去年淡季基数较高，今年需求回落，使得今年淡季较淡。从宏观周期的角度来说，对比历次白酒的调整周期，2013年行业需求有景气度回落、同时政策从紧的风险，关键看今年二季度的投资增速是否有回升。从产业周期的角度，优势企业和经销商抗风险能力也在增强，行业深度调整的可能性不高，行业集中度进一步提升，行业逐步进入挤压式增长。从公司周期的角度来说，2012年企业释放业绩动力强，但随着一季度业绩的高增长业绩蓄水池环比降低，三季度前的业绩并不用担心，但2013年增速有环比回落的可能。
招商轮船：二季度业绩环比将回升
2012-05-21 11:09:31
★★★
根据分析师与招商轮船管理层沟通，公司主营油运、散货运输、LNG运输，其中油运对业绩影响最为关键。今年以来，航运各子行业都有复苏的味道，油轮也不例外，复苏早期市场仍比较弱，可能还会再次探底。从公司业绩情况来看，预计二季度比一季度好，下半年比上半年好。
黔轮胎：季度业绩有望同比和环比均出现好转
2012-05-21 10:55:59
★★★
完成对黔轮胎(000589)的实地调研后，行业分析师认为，公司股价在2010年初见顶之后，持续下跌了2年，股价已经较为充分的体现了行业的经营情况。目前，在成本下降，销售稳定的基础上，公司季度业绩有望同比和环比均出现好转，预计公司2012-2013年EPS分别为0.28元和0.32元。
东方航空：最坏的时刻已经过去
2012-05-21 10:55:35
★★★
有研究员表示，东方航空业绩处于底部，最坏的时候已经过去，后续预计环比改善。主要原因有三点，一，公司去年日韩线低基数，今年将有较高增长，管理持续改善，弹性较大。二，客座率预计整体保持稳定，票价有所回落。公司为了维护客座率下调国际票价，同时维持国内票价持平。三，汇兑收益劣势和成本劣势预计逐步减弱。一季度公司人民汇兑收益大幅减少，燃油成本处于相对高位，预计2012-2013年EPS为0.26和0.43元。
煤机(601717)据悉，公司本周将公告中期业绩预增同比增长50%以上
2012-05-21 10:44:28
★★★
煤机(601717)据悉，公司本周将公告中期业绩预增同比增长50%以上。
豫金刚石：小微粉 大世界
2012-05-21 10:33:42
★★★
研究员从调研了解到，单晶价格有企稳回升迹象。豫金刚石（300064）下半年微粉项目的大规模量产，单晶采购将大幅提升，对价格构成支撑；公司微粉业务有望大幅提升业绩，未来将成长为世界级的微粉龙头。公司去年中期与老牌微粉企业河南恒翔磨料成立合资公司2012年微粉产量将大幅提升从而带来可能超市场预期的业绩增量。恒翔磨料微分业务多数出口，客户认知度高和市场渠道通畅，看好公司微粉业务的长期发展空间。同时，微粉是聚晶复合片和金刚石制品的主要原材料，从延伸产业链的层面看，战略意义巨大。微粉看似虽小，但市场容量已经超过300亿元，国内产值不到20亿，上升空间巨大； 通过调研和走访，行业内专家都一致认为金刚石线锯取代传统线锯是大趋势。而且从日本的硅片切割来看，已经全部采用金刚石线锯。公司的金刚石线锯试用行业领先，通过与切片厂的不断试用和不断调试，今年有望批量生产贡献一定业绩。保守预测2012-2014年EPS分别为0.80元、1.06元、1.30元，目前股价对应2012年18倍PE水平。 风险提示：微粉产量释放进度低预期、单晶价格下滑超预期、光伏行业长期低迷。
三安光电：业绩拐点已至
2012-05-21 10:32:59
★★★
经历两年规模扩张和技术攻关，三安光电（600703）芯片品质已经较大提升。调研显示近来三安芯片品质确实有较大提高，基本接近台湾厂商，并且价格比台湾厂商低10%~20%，三安光电也已经基本成为瑞丰光电、长方照明、万邦光电、国星光电和洲明科技等公司主力供应商；鸿利光电方面今年以来三安光电供应份额有明显提升，雷曼光电刚刚开始使用三安光电芯片，应用领域已经涵盖照明、背光源和显示屏等主要领域。并且从LED下游封装应用厂商调研显示，LED芯片经历去年大幅下跌后，三安光电芯片业务11年毛利率已经下降到26.2%，目前价格已经企稳，并且下降空间有限。三安光电投资大背景---LED行业景气度持续回暖：随着2012年一季度LED芯片行业产能释放高峰过去，下游两大主要应用LED背光源和LED照明启动超预期，行业景气度在迅速回暖，台湾LED芯片龙头企业晶电一季度产能利用率仅50%，目前已经满产，并且订单供不应求；国内各大主要封装厂如瑞丰和鸿利目前也已满产，订单供不应求。近期中国科技部发布了《半导体照明科技发展“十二五”专项规划(征求意见稿)》，其中明确提出要重点培育20-30家龙头企业，并且还重点指出“十二五”芯片国有化率要达到80%，三安做为国内LED芯片龙头企业，将最为受益。有研究员认为在LED行业景气度持续回暖大背景下，三安光电庞大产能将提供非常大的业绩弹性，其毛利率水平也有望随着产能利用率回升而回升，研究员判断二季度三安将迎来业绩拐点，并且看好三安光电长期表现，预计2012~2013年公司实际EPS为0.55和0.89元，目前PE仅23倍，公司作为传统牛股，已沉寂较长时间，公司业绩拐点有望在二季度到来。
【极地狂飙】分析的鼎汉技术（300011）封涨停!
2012-05-21 09:44:37
★★★
【极地狂飙】分析的鼎汉技术（300011）封涨停!
【极地狂飙】分析的中铁二局（600528）强势封涨停!
2012-05-21 09:44:03
★★★
【极地狂飙】分析的中铁二局（600528）强势封涨停!
【极地狂飙】分析的晋亿实业（601002）强势封涨停!
2012-05-21 09:43:35
★★★
【极地狂飙】分析的晋亿实业（601002）强势封涨停!
铜陵有色：铜冶炼产能将增50%
2012-05-21 09:37:10
★★★
铜陵有色（000630）40万吨“双闪”铜冶炼项目有望于下月投产，届时公司阴极铜年产量将增50%，达到120万吨以上，并将新增151.5万吨硫酸年产能，副产品黄金、白银的产量也会一定比例增加。目前沪铜吨价约5.5万元。铜陵有色去年铜产品营收约594亿元。研究员近日赴铜陵有色调研，认为公司资源瓶颈问题将随冶炼产能释放而突显，预期未来将获集团矿产资源注入。铜陵有色目前资源自给率不足6%。
东山精密：LED封装产能释放在即
2012-05-21 09:36:55
★★★
东山精密（002384）LED封装器件月产能下月将扩展至300KK（3亿颗）。去年底公司共有LED封装器件生产线逾20条，月产能100KK。近期有研究员前往东山精密调研，看好公司LED业务发展前景，预计该业务今年贡献营收逾7亿元。东山精密去年营收11.7亿元。
钢研高纳：开启高温合金千亿市场的金钥匙
2012-05-21 09:28:48
★★★
东方证券发布研究报告表示，钢研高纳（300034）是我国高端和新型高温合金领先企业，研发实力出众。公司可生产国内80%以上牌号高温合金，是国内高端和新型高温合金生产规模最大的企业之一。公司控股股东中国钢研科技集团公司，是我国三大高温合金研发基地之一，技术处于国内领先水平。近年来，国家重视航空发动机的发展，推进航空发动机重大专项立项，航空发动机重大专项有望带动高温合金材料研发制造的投入。未来随着我国三代机、直升机、舰载机、教练机、运输机、四代机等大规模的列装，将带动相关型号航空发动机高温合金材料的快速增长。未来10年国内高温合金的需求规模将超过1600亿元。 预计公司2012-2014年EPS分别为0.40、0.52、0.68元，首次给予公司增持评级，目标价18元。
金城医药：有望一月内获新药“准生证”
2012-05-21 09:27:23
★★★
金城医药（300233）谷胱甘肽原料药正处于国家药监局审批流程中，根据正常审批速度，最快一个月内取得批文。目前谷胱甘肽原料药产品市场几乎被日本垄断，价格居高不下，每吨售价300万元左右，毛利高达100万元。公司虽然已有70吨年产能，但在拿到药品“准生证”前，只能当作保健品原料少量出口。公司已做好准备，拿到批文后迅速扩大产能。因遭遇“限抗”政策，金城医药现有传统业务抗生素中间体的盈利水平大降。谷胱甘肽若获药品批件，将改变公司单一依赖抗生素中间体的现状，并成为新的利润增长点。
中金所紧锣密鼓备战股指期权
2012-05-21 09:26:51
★★★
进入5月，期货业对于推出“期权”的呼声日渐高涨，期货交易所围绕期权品种亦动作频频。20日，中金所在上海举办会员公司金融衍生品高端培训会议，这也是5月份以来该所举办的第三场同类型会议，培训重点内容为股指期权等衍生品。行业研究员表示，未来，商品期权和股指期权的推出，将有助于期货公司开展期货资管业务，并给后者带来更好的投资组合工具。可关注：物产中大（600704）、美尔雅（600107）、中信证券（600030）、海通证券（600837）等。
中金所紧锣密鼓备战股指期权
2012-05-21 09:26:51
★★★
进入5月，期货业对于推出“期权”的呼声日渐高涨，期货交易所围绕期权品种亦动作频频。20日，中金所在上海举办会员公司金融衍生品高端培训会议，这也是5月份以来该所举办的第三场同类型会议，培训重点内容为股指期权等衍生品。行业研究员表示，未来，商品期权和股指期权的推出，将有助于期货公司开展期货资管业务，并给后者带来更好的投资组合工具。可关注：物产中大（600704）、美尔雅（600107）、中信证券（600030）、海通证券（600837）等。
东风股份：着力中高端烟标 静待行业整合
2012-05-21 09:19:35
★★★
东方证券发布研究报告表示，东风股份（601515）的产业链整体服务模式给公司带来了行业内较高的毛利率水平，公司非常注重公司整体的财务协同作用，还将通过募投项目覆盖PET膜制造行业，进一步加强成本控制能力。该行预计公司的行业内较高的毛利率水平未来仍然能够持续。烟标印刷行业集中度很低，行业公开招标一定程度上打破了行业内原有的格局与壁垒，东方证券认为在烟草品牌进一步跨省整合、卷烟厂主辅分离以及职工股退出的政策刺激下，预期烟标行业整合的条件将在十二五期间成熟。作为行业内几家规模最大的上市公司之一的东风股份，将有望在未来几年内迎来外延式扩张的机遇。预计公司2012-2014年EPS分别为1.09、1.25、1.39元，首次给予公司“增持”评级，目标价18.61元。风险提示：烟标行业整合进度低于预期；国家控烟力度在换届后大幅加强，烟草税提高导致行业利润水平下降；烟标招标竞争激烈程度增强。