股通宝私募内参 0509

股海成周

股通宝私募内参 0509

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1256 回复：0

股通宝私募内参 0509
地产：杨州出台政策奖励个人买房解析
2012-05-08 14:47:51
★★★
针对江苏扬州出台政策奖励个人买房，研究员认为：1）属于地方zf救市信号，主要与成交量偏弱，土地市场下滑有关：扬州市场4月成交快速下滑，成交面积环比下降30%-40%；而且1-4月土地出让收入只有17.9亿元，同比下降71% ，楼面地价同比下降55%，较2011年全年下降31%。房地产成交、土地市场双下滑情况下，zf救市情理之中。2）媒体误读，政策救市力度低，实际效果有限：扬州的补贴额度在千分之4-6之间（而不是媒体报道的百分之4-6。），扬州房屋均价约在8000元/平米，意味着单套房补贴仅3000-4000元，实质影响有限。政策2012年将循序渐进放松，不会一蹴而就，可能的政策放松路径将是信贷定向宽松→下调存款准备金率→地方政策微调→下调利率→取消限购/限贷。地方zf微调并不能改变大趋势，政策大方向主要看中央而不是地方，年初开始货币政策放松，下半年才轮到行业限制政策，且需要房价调整、土地出让金大幅下滑、投资快速下行 作为中央放松的台阶。投资策略：从扬州救市措施来看，近期地方zf土地财政压力较大，随着成交量进一步下滑，地方出台救市情理之中，但由于地方zf财权有限，救市措施将形式大于实质，难改行业下行趋势，政策方向应该看中央而不是地方，限购、限贷以及交易税收的决定权都在中央，行业政策放松需要给中央台阶，时点会在下半年。
【极地狂飙】分析的广晟有色（600259）放量直线拉升,封涨停!
2012-05-08 14:26:19
★★★
【极地狂飙】分析的广晟有色（600259）放量直线拉升,封涨停!
【极地狂飙】分析的渤海物流(000889)放量直线拉升!
2012-05-08 14:19:30
★★★
【极地狂飙】分析的渤海物流(000889)放量直线拉升!
平板电视补贴政策框架有望在5月份出台
2012-05-08 14:10:36
★★★
经与业内人士交流，平板电视补贴在5月份可能政策框架出台，而细则可能要等到6-7月份出台。从补贴力度看，在提升现有能效标准的背景下，预计按照尺寸单台补贴300-500元。平板电视补贴若出台将对黑电企业产生较大影响，促进农村市场CRT更新速度，城市购买者从CCFL的LCD转向LED等。
钢铁：超配钢管新材料股
2012-05-08 13:47:09
★★★
行业研究员表示，商务部对日本、欧盟超超临界不锈钢管反倾销调查初裁结果今日公告，裁定原产于日本、欧盟的超超临界不锈钢管存在倾销，对中国的产业造成了 实质性伤害，将于5月9日起对进口自日、欧的该项产品征收10%-40%的保证金；待日后正式反倾销税出台后，多退少补。 由于国外产超超临界的仅日本和欧盟两个地区，研究员判断此次反倾销对国内超超临界不锈钢管行业构成实质性利好，将会提升其价格、加速其进口替代的进程，合理乐观情况下，能够增厚久立特材全年EPS的30%、常宝股份的10%。继续建议买入这两只股票、超配钢管新材料股。
中联重科：5月收入环比增长40%以上
2012-05-08 13:41:37
★★★
据了解，中联重科5月收入环比持平，同比增长超过40%。
青岛碱业（600229）媒体曝光唐山三友化工污染造就死海
2012-05-08 13:20:08
★★★
青岛碱业（600229）媒体曝光唐山三友化工污染造就死海 ，三友化工目前纯碱产能为200万吨/年，生产规模在全国排名第二位，巨大的产能也带来了巨大的污染。
【极地狂飙】连续分析的江钻股份（000852）继续保持强势拉升,封涨停!
2012-05-08 13:11:07
★★★
【极地狂飙】连续分析的江钻股份（000852）继续保持强势拉升,封涨停!
【极地狂飙】分析的北纬通信（002148）封涨停!
2012-05-08 11:22:20
★★★
【极地狂飙】分析的北纬通信（002148）封涨停!
大富科技：未来有望进行外延式扩张实现快速发展
2012-05-08 11:18:13
★★★
研究员认为，大富科技（300134）是民营企业中为数不多的大规模引入爱立信、阿朗等跨国公司人才的企业。且战略路径是全球无线射频领域的中国替代，也顺应全球设备制造行业的大趋势。虽然一季报同比大幅下滑，但未来有望进行外延式扩张实现快速发展。预计2012-2014年EPS分别为0.4元、0.45元、0.55元，估值略高，但可保持跟踪。
兴发集团：磷矿石产能增长潜力巨大
2012-05-08 11:17:39
★★★
中金公司发布调研报告表示，兴发集团（600141）是国内拥有磷矿石资源的龙头企业。公司磷矿石产能增长潜力巨大，未来5年通过负荷提升、集团磷矿注入及新矿开采等有望提升至500万吨以上，将保障公司业绩的持续增长。同时，磷矿石价格长期看涨，公司磷矿石的外销毛利率有望不断提升。中金公司继续维持对磷矿石板块的推荐，推荐兴发集团作为磷矿石板块的首选投资标的。维持公司2012－2013年盈利预测0.95元和1.60元，维持“审慎推荐”评级。 风险：国际国内磷肥需求萎靡；磷化工产品市场持续低迷；国内磷肥出口政策进一步收紧；磷矿开采行业秩序紊乱。
【极地狂飙】分析的天舟文化(300148)涨停!
2012-05-08 10:51:26
★★★
【极地狂飙】分析的天舟文化(300148)涨停!
对“十二五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划的点评
2012-05-08 10:44:17
★★★
近期国务院发布了《“十二五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》，在研究员看来，总体上超预期的有这么几个方面：一、焚烧占比细化到省市，未来受益的主 要是锅炉设备商，比如华光，杭锅，以及焚烧尾气净化的盛运。南海发展（600323）做焚烧投资运营。二、存量整冶，对于填埋过去可能渗滤液处理不到位，那么垃圾渗滤液处理 的维尔利（300190）受益。三、餐厨垃圾。目前桑德环境（000826）有一个淮南BOT项目，在前期建设。另外维尔利，未来会将餐厨垃圾做为重要方向，目前也没有订单，预计常州 可能有所突破，但要今年6月完成招标。
农药：百草枯被淘汰加快行业整合
2012-05-08 10:36:19
★★★
近日，关于百草枯是否被禁限用有了正式结论，农业部、工信部、国家质检总局联合发布1745号公告，决定对百草枯采取限制性管理措施，2016年7月1日停止水剂在国内销售和使 用。公告指出：自公告发布之日起，停止核准百草枯新增母药生产、制剂加工厂点，停止受理母药和水剂（包括复配水剂）新增田间试验申请、登记申请及生产许可申请，停止批 准新增百草枯母药和水剂产品的登记和生产许可。自2014年7月1日起，撤销百草枯水剂登记和生产许可、停止生产，保留母药生产企业水剂出口境外使用登记、允许专供出口生产 ，2016年7月1日停止水剂在国内销售和使用。行业研究员认为，长期来看，百草枯将被历史淘汰，相关企业必须转型，但短期或将加快行业整合，对于红太阳（000525）可能是利好。作为农药第二大品种，百草枯退出后对于其他除草剂品种是一种利好，包括草甘膦相关企业新安股份（600596）、江山股份（600389）、扬农化工（600486）等；另外对与草胺磷企业利尔化学（002258）等也形成长期利好。
平庄能源：资产整合短期难度大 但对业绩增厚明显
2012-05-08 10:33:59
★★★
平庄能源(000780)的资产整合广受关注，在研究员看来，公司未来产量几乎没有内生增长，未来主要看点在于集团资产注入。集团下属的元宝山煤矿盈利能力较强，但目前资产注入的主要阻碍包括平投公司费用问题以及办理土地权属证照问题等。此外，集团资产注入还存在信达问题，信达具有一票否决权，目前大股东国电集团尚未开始和信达的谈判，集团资产注入预计今年难以完成。如果未来资产注入采取现金收购的方式，预计可增厚业绩50%以上。
通源石油：业务量增长超预期
2012-05-08 09:38:23
★★★
研究员在对通源石油（300164）调研后表示，公司有以下几个看点：1、钻井业务加大投入，业务量增长超预期；2、北美市场开拓好于预期，但今年收入大幅增长概率不大。3、产品升级换代，毛利率继续提升；4、逐步布局新油田区块，降低对单个油田的依赖程度，季节性得到改善；5、账上现金充裕，可能增加横向并购的力度。预计2012-2014年EPS为1.37、1.85和2.50元。
中国化学：12年收入存在超预期可能
2012-05-08 09:37:43
★★★
研究员在与中国化学（601117）管理层交流后表示，公司的12年定的500亿元的收入目标，因所在的行业较为特殊，实现是大概率事件，并具有把控性。 现金流方面：公司现金流把控比较好，主要通过采购集中、财务集中两个集中来控制；下游情况：南充的项目目前已经经过奠基仪式，已经获得环保部批准，但发改委还没有批准；启东项目目前具体进展尚不明。公司未来的主要储备方向是技术储备和产业储备，产业储备包括南通的PTX项目以及启东的材料项目。公司管理费用率未来还有下降的空间。新签合同这一块，一季度公司新签合同下降了16%左右（不含中煤榆林的煤化工项目），在央企中情况最好。全年的话，公司估计新签订单在800亿元左右就已不错，当然，如果能够到1000亿，那就超预期。
证监会拟出11条措施支持券商创新
2012-05-08 09:11:34
★★★
券商创新大会传出消息，证监会已拟定11条思路与措施征求意见，具体包括：拟扩大投资范围和品种、集合计划改为备案制、拟逐步扩大证券自营投资品种范围、支持券商开展市值管理等、扩大证券公司代销金融产品范围、拟允许证券公司建立面向自己客户的OTC市场等。研究员表示，券商创新业务主要集中在：买方业务创新、经纪业务转型和投行业务向场外市场的拓展。这些制度变革将有利于券商改善盈利结构、提高资金效率、发展创新业务
汤臣倍健7日交易席位点评
2012-05-08 09:11:15
★★★
7日龙虎榜显示，两机构买入汤臣倍健2489万元，占当日成交总额11%，但也有一机构卖出302万元。机构认为，对该公司股价产生负面影响的“螺旋藻”事件已过去，公司业绩高增长趋势不变，预计今起3年每股收益为1.54元、2.51元和4.18元。
长城汽车：致力于成为SUV行业的领跑者
2012-05-08 09:10:52
★★★
中信证券发布调研报告认为，长城汽车致力于成为SUV行业的领跑者，产品在去安市场类似配置车型中定价最高，公司有望在下半年推出H6自动挡车型，未来两年仍会有H7、H4等多款SUV车型投放，它有助于帮助公司保持在SUV市场的份额，天津基地一季度产销规模2.3万辆，预计下半年产销规模将接近1.7万辆，产能利用率接近100%。考虑到受益于天津基地产销规模提升，将公司12-14年EPS分别提高至1.45、1.73和2元，维持买入评级。
对券商板块持续上行的解析
2012-05-08 08:44:53
★★★
券商股年初以来涨幅明显，研究员认为，这主要是指数上涨交易量放大提升业绩和政策催化提升估值的投资机会。超额收益来自于政策刺激，目前证监会仍在积极的推出各种制度创新，也鼓励证券公司上报方案，从目前政策推出的速度来看，远超证券公司和市场的预期。因此今年证券行业的主基调以鼓励创新、推出新的制度为主，政策催化的作用仍在持续。且目前大部分的券商估值较为合理，未来股价若有回调可买入优质品种。由于政策催化是重要驱动因素，因此选择真正受益制度推出的品种，未来小型券商和大型券商之间的差距会越来越大，收入的来源也不如大券商那么多。从这个角度，推荐估值较为合理的海通、宏源，光大,招商，其次是长江、广发。
格力电器：今年业绩释放会加速
2012-05-08 08:41:03
★★★
格力电器公布董事会换届后，行业分析师认为，此次朱江洪离任，董明珠应接任董事长，机构投资者推选外部董事、国资委派任董事、格力总工程师进入董事会，市场或理解为利空，长期而言，此次管理层变动会带来管理风险，但不是必然发生，且也可能促进公司发展。公司今年业绩释放会加速，可积极关注。