郭树清：对市场操纵和欺诈“零容忍”

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郭树清：对市场操纵和欺诈“零容忍”

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：w6tcn 浏览：6134 回复：0

申屠青南中国证券报


　　中国证监会党委书记、主席郭树清29日表示，我国期货市场很多方面需要向成熟市场学习借鉴，要把握好政府监管和市场自由创新之间的“度”，牢牢把握期货市场服务实体经济发展的根本要求，牢牢守住不发生系统性风险的底线，切实加强市场法制和监管，维护“三公”原则，保护投资者合法权益，对市场操纵和欺诈等违法违规行为采取“零容忍”的态度。他要求，抓紧建设原油期货市场，稳妥推出国债、白银、焦煤等重要期货品种，加强相关农产品期货品种的研究开发力度，加强对铁矿石等战略性品种及期权等新交易工具的研究。

　　当天下午，证监会党委围绕“加快我国期货市场改革发展，促进经济发展方式转变”召开中心组学习报告会。芝加哥期权交易所董事总经理郑学勤应邀作专题辅导报告，郭树清主持报告会并讲话。

　　郭树清说，商品期货、金融期货对我国国民经济发展都很重要。我国期货市场经过20年尤其是近年来的发展，市场改革创新焕发出勃勃生机。目前已经上市27个期货品种，商品期货成交量名列世界前茅，法规体系不断健全，依法监管、合规运行的格局基本形成。但与实体经济发展的内在需要相比，我国期货市场总体上发展水平还不高，与发达国家期货市场相比还有较大差距。我们是后发市场和新兴市场，既要看到自身的优势，但更要看到不足，很多方面需要向成熟市场学习借鉴。

　　郭树清表示，稳步发展期货市场，是党中央、国务院作出的重大战略部署。中国证监会将坚持以科学发展观为指导，深入贯彻落实全国金融工作会议的部署和要求，把握好政府监管和市场自由创新之间的“度”，加快推进期货市场的改革和发展，进一步增强期货市场服务国民经济全局的能力。

　　一要牢牢把握期货市场服务实体经济发展的根本要求。从国家经济战略的高度，抓紧建设原油期货市场，逐步增强我国在国际市场上的定价能力。稳妥推出国债、白银、焦煤等重要期货品种。主动贴近“三农”需求，加强相关农产品期货品种的研究开发力度。加强对铁矿石等战略性品种及期权等新交易工具的研究，更好地满足产业企业的发展需要。进一步强化期货公司中介服务能力，为中小企业提供更好的风险管理和套期保值专业服务。积极发展专业的机构投资者，优化期货市场投资者结构。

　　二要牢牢守住不发生系统性风险的底线。期货市场的重要功能就是管理风险、交易风险，要正视风险而不要害怕风险，但必须保证不能形成系统性、区域性风险。要把防范风险作为期货市场发展和监管工作的生命线，坚持发展的速度、创新的步伐和监管的能力、风险控制的水平相适应。要适应期货市场快速发展的需要，进一步完善风险预警监测监控和防范化解机制，健全监管政策和制度规则，全力维护市场安全稳定运行。

　　三要切实加强市场法制和监管，维护“三公”原则，保护投资者合法权益。继续做好《期货法》立法调研和《期货交易管理条例》的修订工作，系统梳理和重构市场规则体系，进一步加强法规基础制度建设。切实加强和改进期货监管工作，完善监管协调配合工作机制，对市场操纵和欺诈等违法违规行为采取“零容忍”的态度，严肃市场纪律。完善期货市场投资者适当性管理制度，加大对期货市场风险和基础知识的宣传普及力度，认真做好投资者教育和服务工作。

　　报告会上，郑学勤介绍了国际期货及衍生品市场的最新发展情况，对我国期货市场的发展战略、产品创新以及市场监管等问题提出了意见建议。证监会党委中心组成员及会机关各部门主要负责人在现场听取报告并参加了讨论，系统各单位领导班子成员通过视频方式参加了学习。


　郭树清对话普通股民 回应热点问题

　　3月18日至20日，证监会主席郭树清一行到浙江调研，了解清理整顿各类交易场所工作进展情况，走访了期货公司、证券营业部，并在杭州财通证券的网点与部分个人和机构投资者代表座谈交流。

　　座谈会一开始，郭主席就笑着说：“我们调研是来学习的，大家可以畅所欲言，批评我也没关系”，一句话打消了投资者的顾虑和拘谨。投资者代表踊跃发言，大家争先恐后，围绕媒体荐股、上市公司分红及服务、权益维护、投资品种、证券市场税收、交易制度等问题坦诚地提出意见和建议。一个有20年投资经验的退休女职工说，现在媒体特别是电台有荐股节目，利用虚假信息误导中小投资者，尤其是新入市投资者，建议加大对非法咨询和“股市黑嘴”的打击力度。两位各有8年和10年投资经验的个人投资者反映，目前许多上市公司服务中小投资者不到位，上市公司电话打不通，打通了也是敷衍了事；中小投资者没有享受到股东应有的权利，去上市公司调研不受重视，见不到公司高管；想实地参观考察一下上市公司，公司就用各种理由推托；股东大会形式化，有的股东大会只给股东留出半个小时提问的时间，中小投资者根本轮不上提问就结束了，有的上市公司股东大会就开半个小时。建议上市公司建立专门的中小投资者接待日，定期接待中小投资者参观公司，认真解答中小投资者的咨询，平等对待中小投资者。一位投资机构负责人认为，现在的证券市场投资品种少，市场创新不足，建议加快资本市场品种创新，加快推出国债期货、股票期货等金融衍生品，加快交易所债券市场建设，提高债券市场流动性。一位职业为医生的投资者说，经常感到个人投资者权益受损没有维权途径，咨询、投诉渠道不畅通，遇到问题一直无法得到解决，建议证监会推动建立依法维权机制，畅通维权途径，依法保护中小投资者的利益。两个职业投资者反映，目前证券公司能为投资者提供的理财产品少、服务有限，建议加快证券公司发展，提高证券公司服务品质，面向特定投资者可以提供产品定制和中高端理财增值服务。多个投资者代表一致认为，现在证券市场税赋重，中小投资者投资成本高，建议免除红利税，或将目前征收的流转税改为资本利得税。此外，投资者还就分红除权除息、允许从业人员投资股票、建议加大对市场中介机构和机构投资者的教育和监管力度等方面提出了建议。

　　座谈中，郭主席听得非常认真，不时插话与投资者互动，询问投资者“怎么投资的？有什么心得？”“参加股东大会方不方便？”“有概念的股票做不做？”“打不打新股 ？”等等，并就投资品种创新、发行企业质量、上市公司服务等问题与投资者深入交流。他表示，证监会有承受力，不怕批评，就是要多听投资者的建议，要关心保护投资者合法权益。对于投资者反映的问题，他指出，证监会正在积极研究国债期货、中小企业私募债等产品，增加市场投资品种；上市公司分红是由公司自主决策的，监管部门在尊重公司自主经营基础上，鼓励引导上市公司建立持续、清晰、透明的决策机制和分红政策，不分红也要向投资者说清楚原因；证券市场税收问题正与有关部门积极沟通。

　　当听到投资者反映一些电台资讯节目带有欺骗诱导性地推荐股票、上市公司电话打不通、中小股东无法参观上市公司时，他当即责成随行人员要记录下来，尽快核实情况研究处理。同时，他强调，监管部门非常重视投资者保护工作，所以我们不断重复提醒大家不要炒新、炒小、炒差。同时，投资者也要明白“保护不是担保一定赚钱”，“投资者心里也要有清楚的认识亏在哪里”，“要有自己的风险判断，要树立价值投资理念，养成健康的投资习惯”。座谈会结束时，郭主席还不忘嘱咐随行人员，要将证监会的电话、网站等联系方式、渠道告诉与会投资者，保持联络，经常沟通。

　　与会投资者表示，郭主席如此重视投资者，能在“两会 ”一结束就来到投资者中间，与投资者面对面交流，很受感动。参加会议的其他机构代表也认为，证监会的领导同志一行，与基层群众接触，很亲切、没架子、不空谈、不回避问题，深受鼓舞。大家对证券市场更有信心，也期待着中国证券市场的未来更加美好。(中国证券报)


证监会专题学习期货市场 郭树清集中阐述创新方向
东方早报

　　在业界为新三板或加快推出欢呼之际，证监会又将重心转向期货市场。

　　据证监会网站消息，昨日下午，证监会党委围绕“加快我国期货市场改革发展，促进经济发展方式转变”召开中心组学习报告会，并邀请芝加哥期权交易所董事总经理郑学勤应邀作专题辅导报告。

　　证监会主席郭树清在会议上表示，抓紧建设原油期货市场，稳妥推出国债、白银、焦炭等重要期货品种，服务三农，加强相关农产品期货品种的研究开发力度，加强对铁矿石等战略性品种及期权等新交易工具的研究。这也是证监会最近一次对期货市场创新产品推出的一个集中性阐述。

　　郭树清称，证监会将把握好政府监管和市场自由创新之间的“度”，加快推进期货市场的改革和发展。

　　特别就原油期货，郭树清强调要从国家经济战略的高度，抓紧建设原油期货市场，逐步增强我国在国际市场上的定价能力。据中国证券报此前报道，相关部门拟定的两套原油期货方案日前已上报监管部门，等待审批。昨日《上海证券报》亦称，国债期货已经获得了证监会立项，由此进入上市审批流程阶段。业内人士均惊叹“推进力度前所未有”。

　　郭树清昨天还提到，进一步强化期货公司中介服务能力，为中小企业提供更好的风险管理和套期保值专业服务。积极发展专业的机构投资者，优化期货市场投资者结构。

　　郭树清昨天还指出，要牢牢守住不发生系统性风险的底线。期货市场的重要功能就是管理风险、交易风险，要正视风险而不要害怕风险，但必须保证不能形成系统性、区域性风险。同时继续做好《期货法》立法调研和《期货交易管理条例》的修订工作，系统梳理和重构市场规则体系，进一步加强法规基础制度建设。


证监会主席郭树清：抓紧建设原油期货市场
许志峰人民日报

　　中国证监会党委今天围绕“加快我国期货市场改革发展，促进经济发展方式转变”召开中心组(扩大)学习报告会。证监会党委书记、主席郭树清表示，要牢牢把握期货市场服务实体经济发展的根本要求。从国家经济战略的高度，抓紧建设原油期货市场，逐步增强我国在国际市场上的定价能力。稳妥推出国债、白银、焦煤等重要期货品种。主动贴近“三农”需求，加强相关农产品期货品种的研究开发力度。加强对铁矿石等战略性品种及期权等新交易工具的研究，更好地满足产业企业的发展需要。

　　郭树清说，进一步强化期货公司中介服务能力，为中小企业提供更好的风险管理和套期保值专业服务。要牢牢守住不发生系统性风险的底线。期货市场的重要功能就是管理风险、交易风险，要正视风险而不要害怕风险，但必须保证不能形成系统性、区域性风险。要把防范风险作为期货市场发展和监管工作的生命线，对市场操纵和欺诈等违法违规行为采取“零容忍”的态度，严肃市场纪律。

郭树清：抓紧建设原油期货市场 稳妥推出国债期货
证监会网站

　　中国证监会召开加快我国期货市场改革发展

　　促进经济发展方式转变专题学习报告会

　　3月29日下午，中国证监会党委围绕“加快我国期货市场改革发展，促进经济发展方式转变”召开中心组(扩大)学习报告会。芝加哥期权交易所董事总经理郑学勤应邀作专题辅导报告。证监会党委书记、主席郭树清主持报告会并讲话。

　　郭树清指出，商品期货、金融期货对我国国民经济发展都很重要。我国期货市场经过20年尤其是近年来的发展，市场改革创新焕发出勃勃生机。目前已经上市27个期货品种，商品期货成交量名列世界前茅，法规体系不断健全，依法监管、合规运行的格局基本形成。但与实体经济发展的内在需要相比，我国期货市场总体上发展水平还不高，与发达国家期货市场相比还有较大差距。我们是后发市场和新兴市场，既要看到自身的优势，但更要看到不足，很多方面需要向成熟市场学习借鉴。

　　郭树清表示，稳步发展期货市场，是党中央、国务院作出的重大战略部署。中国证监会将坚持以科学发展观为指导，深入贯彻落实全国金融工作会议的部署和要求，把握好政府监管和市场自由创新之间的“度”，加快推进期货市场的改革和发展，进一步增强期货市场服务国民经济全局的能力。

　　一要牢牢把握期货市场服务实体经济发展的根本要求。从国家经济战略的高度，抓紧建设原油期货市场，逐步增强我国在国际市场上的定价能力。稳妥推出国债、白银、焦煤等重要期货品种。主动贴近“三农”需求，加强相关农产品期货品种的研究开发力度。加强对铁矿石等战略性品种及期权等新交易工具的研究，更好地满足产业企业的发展需要。进一步强化期货公司中介服务能力，为中小企业提供更好的风险管理和套期保值专业服务。积极发展专业的机构投资者，优化期货市场投资者结构。

　　二要牢牢守住不发生系统性风险的底线。期货市场的重要功能就是管理风险、交易风险，要正视风险而不要害怕风险，但必须保证不能形成系统性、区域性风险。要把防范风险作为期货市场发展和监管工作的生命线，坚持发展的速度、创新的步伐和监管的能力、风险控制的水平相适应。要适应期货市场快速发展的需要，进一步完善风险预警监测监控和防范化解机制，健全监管政策和制度规则，全力维护市场安全稳定运行。

　　三要切实加强市场法制和监管，维护“三公”原则，保护投资者合法权益。继续做好《期货法》立法调研和《期货交易管理条例》的修订工作，系统梳理和重构市场规则体系，进一步加强法规基础制度建设。切实加强和改进期货监管工作，完善监管协调配合工作机制，对市场操纵和欺诈等违法违规行为采取“零容忍”的态度，严肃市场纪律。完善期货市场投资者适当性管理制度，加大对期货市场风险和基础知识的宣传普及力度，认真做好投资者教育和服务工作。

　　报告会上，郑学勤介绍了国际期货及衍生品市场的最新发展情况，对我国期货市场的发展战略、产品创新以及市场监管等问题提出了意见建议。证监会党委中心组成员及会机关各部门主要负责人在现场听取报告并参加了讨论，系统各单位领导班子成员通过视频方式参加了学习。

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　　两套原油期货方案上报待批

　　期货业多位人士27日向中国证券报记者透露，由相关部门拟定的两套原油期货方案日前已上报监管部门，等待审批。这两套方案依然沿用大合约思路，最大不同之处在于计价方式的选择。原油期货合约标的、计价方式及交割方式等在方案中均已明确。

　　某期货业人士透露，方案A以美元计价，合约标的为中质低硫原油，并对该品质原油设定相关指标；方案B以人民币计价，合约标的为国内油种。目前，市场各方倾向于支持方案A.

　　这位人士介绍，方案A的合约标的采用国际惯例，并未确定为某一具体油种，而是指定为中质低硫原油，并规定相关参数，凡符合合约标准的油种均可用来交割，最终由品质决定。方案A还提到，目前符合交割要求的油种共有六种，如迪拜的低硫油种是其中之一，国内也有油种符合要求。

　　一位期货公司老总表示，原油期货作为一个大品种，影响力非常大，涉及多方博弈。方案B比较符合国内油企诉求，但不符合有关部门推出原油期货以获取该资源国际定价权的战略要求，方案A则是综合各方诉求后的较优选择。

　　分析人士认为，推出原油期货，需以现货市场化为前提，但目前国内原油并未完全市场化。方案A选用美元计价，不指定具体油种，这也是为国内成品油价格机制改革留出空间。

　　就原油期货而言，流动性十分重要，方案A的目的也是为引入更多国际投资者参与国内期货市场。交割方式采取保税交割，以提高国际投资者参与热情。目前，上海期货交易所已顺利试行铜期货保税交割，积累了相关经验，所以保税交割不会成为障碍。

　　北京一家券商系期货公司总经理认为，国内推出原油期货应考虑符合国内外市场大部分企业，尤其是我国企业及海外大型企业普遍采用、考虑的品种作为核心标的。从有关部门态度看，这不是简单地上马某个期货品种的问题，关键是如何把亚太地区原油定价中心确定在我国。

　　“为保证原油期货顺利推出，届时可能出现先以人民币结算作为过渡，然后再以美元结算的情况。”一位期货公司高层人士表示，除计价货币外，方案A所选择的结算货币是美元还是人民币将影响原油期货上市进度。(中国证券报)


　国债期货获证监会立项 从筹备研究进入上市审批

　　备受关注的国债期货上市获实质进展。

　　记者从权威渠道获悉，国债期货日前已获得中国证监会立项。此举宣告国债期货从交易所筹备研究阶段，升级至期货新品种的上市审批流程阶段。

　　上周，证监会相关负责人还来沪，听取各界对国债期货的意见。业内人士表示，目前各方对于推出国债期货已达成较大共识，国债期货上市进度或快于市场预期。

　　据相关人士介绍，日前中国金融期货交易所已正式将国债期货作为新品种上报证监会，证监会批准立项。获得证监会立项是上市过程中的重要一环，此后国债期货将依循其他期货新品种的上市惯例，进行各项上市流程的运作。根据规定，立项之后，监管部门将对品种进行充分的调研、征求相关部委的意见，最终在获得国务院正式同意批复后推出新品种。

　　记者了解到，当前期货新品种的上市机制是由各期货交易所一次主报一个新上市品种，备选申报一个新品种。新上市品种遵循“可标准化及价格市场化”原则，经过预审和主审两个环节的论证调研后，再通过有关部门的批准上市。业内人士表示，国债期货的上市进度将主要取决于各部委的配合程度。

　　据介绍，此前国债期货的筹备工作一直在监管部门的指导下，由中金所承担进行。从去年开始，国债期货的相关研究便已启动，在经过了交易所内部测试之后，于今年2月13日正式上线仿真交易，并在3月中旬顺利完成了首次仿真交割。此次立项，意味着国债期货的推动工作已从交易所筹备层面升级至监管部门审批层面。

　　目前，多方对国债期货达成较大共识。

　　据相关期货业人士透露，监管层对于国债期货非常重视。上周，证监会相关负责人来沪，召集包括从事股指期货操作的阳光私募、个人客户等投资者在内的人士开座谈会，听取各方对于国债期货的看法。另外，国务院日前批复发改委《关于2012年深化经济体制改革重点工作的意见》，强调要稳妥推进原油等大宗商品期货和国债期货市场建设。

　　东证期货总经理党剑表示，从国债期货仿真交易的情况看，市场反应较好，推出也为各方所乐见。(上海证券报)

郭树清：抓紧建设原油期货市场 加强农产品期货研究
申屠青南中证网

　　中国证监会党委书记、主席郭树清29日表示，稳步发展期货市场，是党中央、国务院作出的重大战略部署。中国证监会将坚持以科学发展观为指导，深入贯彻落实全国金融工作会议的部署和要求，把握好政府监管和市场自由创新之间的“度”，加快推进期货市场的改革和发展，进一步增强期货市场服务国民经济全局的能力。

　　他要求，要牢牢把握期货市场服务实体经济发展的根本要求。从国家经济战略的高度，抓紧建设原油期货市场，逐步增强我国在国际市场上的定价能力。稳妥推出国债、白银、焦煤等重要期货品种。主动贴近“三农”需求，加强相关农产品期货品种的研究开发力度。加强对铁矿石等战略性品种及期权等新交易工具的研究，更好地满足产业企业的发展需要。进一步强化期货公司中介服务能力，为中小企业提供更好的风险管理和套期保值专业服务。积极发展专业的机构投资者，优化期货市场投资者结构。