股通宝私募内参 0308

股海成周

股通宝私募内参 0308

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1347 回复：0

股通宝私募内参 0308
中国卫星：短期估值有压力 长期发展可看好
2012-03-07 14:37:17
★★★
广发证券认为，中国卫星（600118）收入同比增 19%， 主要是卫星研制增长，卫星应用业务较稳定；预计公司12-14年EPS为0.37、0.46、0.56元，看好公司长期发展空间，虽然短期内估值尚有压力，但公司目前在小卫星研制拥有垄断地位、卫星应用业务具有行业竞争力、且具有大股东资产注入预期，给予“买入”评级。
雷柏科技：业绩增长受惠于所得税税率下调
2012-03-07 14:20:43
★★★
雷柏科技（002577）公告：公司收到由深圳市科技工贸和信息化委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》 （证书编号：GR201144200047），被认定为高新技术企业，有效期三年，在高新技术企业有效期内，公司将按15%的税率缴纳企业所得税。
　　对此，东方证券发布研报表示，随着募投项目达产， 将增加键鼠产品年产能2,500万套/年， 无线音频产品360万套/年，无线游戏手柄产品120万套/年，预计募投项目今年年初投产，大大缓解公司目前产能不足的问题，保证公司长期快速的发展。同时公司今年将完全生产自主品牌，并将自有品牌“雷柏”产品作为一线品牌打入海外市场，这将大幅帮助公司提升公司的知名度以及产品的毛利率水平。
　　维持2011年EPS为0.80元，小幅上调公司2012-2013年EPS分别为1.15元、1.52元，维持公司“买入”评级，目标价30.8元。
　　风险因素：公司可能存在市场竞争风险、人力成本上涨的风险、人机交互方式变化的风险。
水泥：下行风险加大
2012-03-07 13:59:17
★★★
华泰联合最新发布的一份水泥行业研究报告提示投资者注意水泥股下行风险加大，因华东水泥价格快速下跌，可能令“价格协同”瓦解。
　　华东地区水泥企业去年下半年建立“价格协同”联盟，以试图稳定因需求不振而下跌压力加大的水泥价格。
　　但华东地区水泥需求在春节后似乎并没有改善迹象。
　　华泰联合表示，春节后需求迟迟未有明显改善以及新增产能压力导致企业心态已发生变化，短期内价格跌幅超出市场预期，目前下跌趋势还难以遏制。
　　华泰联合认为，“价格协同”瓦解的可能性在增加，相关上市公司今年盈利预测下调的风险在上升，如果该地区“价格协同”瓦解，很可能引发“多米诺”骨牌效应，导致其他地区正在或即将开展的“限产保价”行动受到心理冲击，引发较大范围内的水泥价格下跌。
【极地狂飙】分析的大成股份(600882)继续保持强势,放量直线拉升!
2012-03-07 13:37:05
★★★
【极地狂飙】分析的大成股份(600882)继续保持强势,放量直线拉升!
【极地狂飙】早盘分析的抚顺特钢（600399）放量直线拉升,封涨停!
2012-03-07 13:26:16
★★★
【极地狂飙】早盘分析的抚顺特钢（600399）放量直线拉升,封涨停!
中国人寿业绩低于预期 中金不改看好观点
2012-03-07 13:13:43
★★★
中国人寿（601628）昨日发布业绩提示公告，预计2011年度归属于公司股东净利润较2010年下降40-50%。
　　中金公司表示，根据公告，中国人寿2012年每股净利润区间为人民币0.60-0.71 元，低于市场预期。
　　中国人寿2010年每股净利润1.19元，此前市场普遍预测2011年业绩在0.7-0.8元之间。
　　中金分析称，中国人寿净利润持续下滑主要受计提投资资产减值损失的影响，计提投资资产减值损失并不影响对公司价值的判断，维持公司资产负债表逐步修复的判断。
　　中金认为，中国人寿低估值优势正在逐渐恢复，但短期内由于缺乏催化剂，股价或将继续面临一定压力。维持目标价23.8元。
集运：欧线运价如期大涨
2012-03-07 12:27:23
★★★
国泰君安的一份航运业研究报告指出，近期欧洲线运价在提价节点如期大涨，建议关注集运行业。
据报告数据显示，上海出口集装箱运价指数(SCFI)收于1164点，周环比大涨19.1%，其中SCFI美东、美西、欧洲、地中海航线周环比分别为-0.2%、-0.8%、70.9%、63.3%。
　　国泰君安认为，行业联手自救态度坚决、闲置运力阶段性缓解供给压力、货主规避不确定性提前出货等因素促使本轮提价落实较顺利；后期若得到需求端进一步支持则提价基础和持续性值得期待。
国泰君安建议关注集运需求复苏接力行业自救可能，短期焦点在于欧线装载率支持力度与美线涨价实施情况，核心公司中海集运。
【极地狂飙】分析的恒信移动（300081）放量直线拉升,封涨停!
2012-03-07 10:51:21
★★★
【极地狂飙】分析的恒信移动（300081）放量直线拉升,封涨停!
正邦科技：生猪养殖行业“黑马”
2012-03-07 10:20:39
★★★
银河证券发布研报表示，养殖行业未来3-5年散养退出、规模化养殖企业快速扩张是行业发展的主要趋势。城市农民工工资稳定、快速的增长，以及农民工就业条件的不断改善，导致生猪养殖户机会成本大大提高；目前“杜长大”三元杂交商品猪是我国猪肉生产的主力，外国猪种更适合于在技术力量较强和管理水平较高的规模化养殖场进行养殖，而不适合于散养；大型规模化养殖企业在拿地、疫情防治、融资方面均比中小规模养殖企业有优势，大型规模化企业是生猪养殖行业扩张主体。
　　随着公司养殖基地的逐步建成，预计公司12年/13年/14年生猪出栏量将达到130万头/200万头/300万头是大概率事件。而公司饲料业务随着产能利用率的提高，预计12年/13年/14年饲料销量分别为400万吨、500万吨、550万吨。公司2012年业绩将大幅提高，且未来3年业绩将保持稳定增长。
　　预测公司2011-2013年EPS分别为0.30元、0.70元、0.86元。给予公司2012年业绩20-25倍PE，给予“推荐”评级。
【极地狂飙】分析的延华智能（002178）放量直线拉升,封涨停!
2012-03-07 10:12:47
★★★
【极地狂飙】分析的延华智能（002178）放量直线拉升,封涨停!
【席位数据】分析的共达电声(002655)放量拉升,再创新高!
2012-03-07 09:58:48
★★★
【席位数据】分析的共达电声(002655)放量拉升,再创新高!
玉龙股份：2012年公司有望迎来盈利拐点
2012-03-07 09:22:57
★★★
安信证券在调研玉龙股份（601028）后表示，2012年公司有望迎来盈利拐点，增长来源于：（1）油气输送管行业需求走出底部，公司受益程度高于行业平均水平，主要是由于新建的主线管网均布局在新疆及周边，而公司在新疆有先发优势，有望打入主线管网的供应体系，公司规划新疆目前13万吨的产能在今年释放10万吨产量，按吨管毛利1200元/吨测算，则贡献的毛利高达1.2亿元，；（2）国网今年规划了4条特高压线路，预计确定要上的有两条，皖电东送项目公司已拿到订单，且主要是附加值较高的大口径的直缝埋弧焊管，另一条特高压线路西蒙-南京预计耗管量56万吨，可能在下半年启动。（3）疆内煤制气项目规划较多将拉动管道需求，如中电投的煤制气管道，伊犁玉龙将受益煤制气管线的建设。
财政部：将扩大房产税试点范围
2012-03-07 09:18:24
★★★
财政部长谢旭人6日表示，将进一步研究推进房产税改革方案，适当扩大试点范围；抓紧研究建立地方债风险预警机制。同时，他透露，组建金融国资委事宜，国务院还在调研。 对于民生问题，他称，今年拟安排1.3万亿用于教育、医疗卫生等，并将进一步完善结构性减税政策，减轻企业和居民负担。
　　研究员表示，此次zf工作报告也明确提出，改革房地产税收制度。未来进一步推进试点应是大势所趋，但进度存在不确定性。
对于隔夜欧美股市大跌的点评
2012-03-07 09:18:11
★★★
美国股市周二收盘大幅下跌，创下年内最大单日跌幅，受全球经济增长数据表现疲软以及围绕希腊与私人部门债权人债务置换截止日期的担忧所拖累。道琼斯工业股票平均价格指数跌203.66点，至12759.15点，跌幅1.6%，为去年11月23日以来首次出现200点以上的单日跌幅。标准普尔500指数跌20.97点，至1343.36点，跌幅1.5%。纳斯达克综合指数跌40.16点，至2910.32点，跌幅1.4%。欧股周二大幅收低，全球经济增长担忧重现，希腊债务置换协议能否在本周晚些时候顺利达成尚在两可之间，银行股与资源股承压下挫。泛欧斯托克600指数下跌2.7%，收报258.46点，创下自去年11月以来的最大跌幅。
　　研究员表示，昨夜欧美股市和外盘大宗商品市场大跌，主要是中国和巴西等新兴市场经济增长令市场担忧，以及私人投资者可能承担更多的希腊债务损失。大宗商品连续下跌已基本形成短期趋势，欧美股市短线表现也不容乐观。
调整风险正如期释放
2012-03-07 09:13:39
★★★
中国股市周二连续第二个交易日收盘走低，因近期上涨后获利回吐及围绕中国经济增速放缓的担忧也令市场承压。这与我们之前的提示基本相符：进入3月后的市场将面临一定考验，3月9日将发布1-2月经济数据，或显示1-2月期间实体经济活动疲弱；虽通货膨胀在2月有望大幅回落（预计CPI波动范围在3.3%-3.5%），进出口增速见底；但市场关注度较高的2月新增银行贷款预计在7000亿，并存在较大的下行风险。如果2月份新增贷款降至市场传闻的6000亿或以下水平，这将是非常负面的，意味着M2将向11%甚至更低滑落。同时，2012年GDP增速目标为7.5%，经济增速目标的调低，意味着zf所能容忍的经济增速下降的底线有所下降，未来除非经济增速出现大幅的下降，否则政策不会出现大的变动，市场的耐心可能会消耗较快从而导致预期开始转向谨慎，出现一定宽幅震荡。
　　总体来看，中国zf将2012年GDP增速目标定为7.5%，对全球金融市场都造成冲击，加上希腊债务危机再有反复，近日LME金属价格、欧美资源类股和澳元兑美元汇率均明显下跌；上综指数在连续上涨两个月后进入调整，预计将于2300点附近寻求支撑。操作策略上，在调整期间控制有效仓位，其次再考虑把握局部机会。投资路径上，主题投资机会的持续性是3月一个重要看点，个股分化应会比较明显。3月份借助“两会”可能将出现很多的局部热点，例如受益于政策的文化传媒、节能环保、农业等板块。此外，年报业绩超预期以及高送转这两条主线也可保持关注。
齐翔腾达：一季报不容乐观 未来有融资需求
2012-03-07 09:10:34
★★★
近期丁二烯价格迅速上涨，3个月内价格翻倍，这也推动了齐翔腾达股价的上涨，然而根据分析师最新掌握的资料看，公司一季报业绩会比较差，应保持谨慎。需要指出的是，公司后期有再融资需求。