【国泰君安个股研究20120109】

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【国泰君安个股研究20120109】

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：gtja01 浏览：12439 回复：0

1、天汽模（002510）：产品特质抗周期，海外业务有看点
所在的汽车覆盖件模具行业需求取决于整车厂商推出新车型的速度，有一定抗周期性；中高端汽车模具存在较高的进入壁垒，竞争有序；海外客户逐步将模具转移至国内生产，行业盈利出现底部反转。天汽模是国内第一大独立模具制造商，市场占有率稳居行业第一，主要从事中高端汽车模具和冲压件的生产，客户群体广泛，涵盖大部分合资品牌和几乎全部优质自主品牌，品质得到普遍认可，品牌优势显著；公司已成功进入多家海外客户的配套体系，是国内唯一实现规模化出口的汽车模具企业。
2、上海莱士（002252）：血制品“倍增”计划加速公司发展
卫生部将在“十二五”期间实施血制品“倍增”计划，并可能将血制品纳入基药体系。血制品倍增可能通过新建浆站、修改献浆相关规定、提高献浆频率、提高单次采浆量等实现。血制品纳入基药增加了使用范围，可能使供需不平衡加剧，但基药价格管控比较严格，因此如果纳入基药，价格走势需要观察。公司海南新建3家浆站短期贡献不大，但未来将成为公司新的增长点
3、路翔股份（002192）锂矿含量喜人，助推业绩高升
公司公告收到四川省矿产资源储量评审中心签发的《<四川省康定县甲基卡锂辉石矿区No 134矿脉延深勘探报告>评审意见书》，此次探矿权区域内储量，储采比可高达121年。远超公司目前矿石采选能力为24 万吨/年，储采比约为21 年的水平。如果按照锂辉石35%的毛利率计算，路翔股份探明锂矿石储量采矿权和探矿权的税后价值之和为14.2 亿元。但由于有色金属采选通常建设周期较长，此次探矿权区域内的矿石要对公司盈利产生重大贡献，仍需要3-5年时间。【国泰君安个股研究20120109】