个股推荐

gtja01

个股推荐

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：gtja01 浏览：8361 回复：0

三维通信（002115）
主营为来年行业投资重点，安全边际高。预测明年联通3G投资增长54%，室内分布投资增长更为明显，多个省级公司明年室分预算同比翻番。公司
对联通业务收入占比大约为25%，保守预测联通2012年室分投资增长60%，将给公司整体业务带来15%的投资增长。下游运营商与设备商整体需求预计将推动公司2012年收入规模增长25%左右。
网络优化服务今年起色明显，为未来持久增长动力。预计公司今年整体网优业务收入规模在1亿左右，同比增长160%。受投资驱动，微波无源器件有望明年好转。预计公司今年业务收入规模与去年基本持平。明年业务发展将会有较大起色。物联网方面，公司主要依靠与运营商合作，为集团客户提供通信加安全生产监控的整体解决方案，现阶段已有试点，明年预计将有更进一步发展。安全边际高，2012年行业投资重点受益。目标价18.33元，给予增持评级。

中国平安（601318）
提请审议可转债及获得发行不超过20%新股授权议案力保集团“加油站”功能，股市下跌加快融资进程。我们一直认为平安再融资无可避免，在向深发展承诺150-200亿注资并向寿险子公司注资100亿后（分两次注入，后一次50亿还待批），平安集团已无多少自由支配资金，无法履行公司对集团“加油站”的定位，再融资是迟早的事，只是股市的连续下跌，加快了其进程。
拟发行260亿A股可转债，新股发行授权是为可转债做准备，2012年应不会再进行股权融资。公司拟发行260亿元的可转债，按当前股价36.39元，可转换7.14亿股，占已发行A股的15%。根据新股发行的授权议案，明年最多可发行9.57亿A股和6.26亿H股，由于H股已于2010年进行过定增，公司表示2012年无H股公开增发计划。若将可转债转股部分剔除，A股还可以发行2.43亿股，考虑到转股价可能随市场提高，实际上明年A股已没有股权融资的空间了。董事会提请获20%新股发行授权，只不过是为了可转债的转股做准备。尽管公司事件性风险未完全释放，但业务发展好于同业，估值折价明显，适合价值投资。