市场传闻 好当家 ( 1207--3 )

fwp963

市场传闻 好当家 ( 1207--3 )

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：fwp963 浏览：1403 回复：0

好当家：
好当家已经完成增发，其经营近况如下：
秋季捕捞期采捕情况理想，全年采捕量有望接近2200吨。公司现有海参养殖面积2.6万亩，今年有效捕捞面积1.8万亩。秋季捕捞期在10月初到12月上旬。10月中旬开始大规模捕捞。今年天气情况较好，只有1-2天不能捕捞，我们预计下半年采捕量1100吨左右，加上上半年实际捕捞1064吨，全年有望接近2200吨，同比提升超过60%。
 海参价格稳中有升，供销两旺。目前进入冬季进补期，根据我们对当地市场的调研，海参需求旺盛。公司目前现场鲜销海参价格在184元/kg左右，与上半年均价持平，随着消费旺季到来和大规模捕捞期结束，我们预计价格有望继续上扬。
 未来两年海参业务增长主要看点在于“亩产提高”和“毛利率提升”。公司2010/2011/2012年的有效捕捞面积分别为1.4万亩/1.8万亩/2.6万亩，新增1万亩围堰2015年才能开始贡献业绩。从养殖面积上公司未来几年增速不算快。主要增长来源依赖于亩产和毛利率的提升。过去公司亩产长期处于低水平（2010年亩产不足80kg），而围堰养殖的行业平均水平可以达到200-250kg。究其原因，一是由于此前投苗密度比较低，二是由于过去淤泥底导致海参成活率下降。从09年起，公司投苗量大幅提高。同时对现有2.6万亩水域进行了精养池改造。今年捕捞量大幅提升正是得益于第一批0.8万亩精养池开始收获。随着公司精养池逐步进入收获期，我们保守假设未来亩产提升至150kg，预计公司年捕捞潜力达4000吨。由于成本摊销固定，随着捕捞量提升，预计毛利率提升明显。

(摘自：中国金融投资有限公司 )