市场传闻 海能达 ( 1207--2 )

fwp963

市场传闻 海能达 ( 1207--2 )

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：fwp963 浏览：1218 回复：0

海能达：
索罗斯连续增持全球领先的集群通信整体解决方案提供商Motorola Solution股票。海能达作为国内领先的集群通信解决方案提供商，其有何亮点 ？
稳定50%毛利率的蓝海市场：MSI作为全球领先的集群通信提供商，毛利率长期维持在50%左右，与通信行业主系统设备商30%左右的毛利率相比，属于高盈利能力的蓝海市场；
 模转数或许带来行业高增长机会：从全球需求趋势来看，全球仍然有约55%的集群客户应用模拟集群，数字集群空间很大，且随着智能终端技术和高带宽无线技术的发展，模拟向数字转换有望迎来加速期。MSI在Q3单季度营收增长未受经济环境影响快速增长10%，对模转数预期更加明确。
 海能达收购PMR或将推动其在集群通信高盈利蓝海市场形成突破。海能达若成功收购PMR，将在Tetra、DMR等领域突破形成全套解决方案的能力，一方面弥补海能达当前在国内无法承接Tetra解决方案的困境，另一方面利用PMR全球渠道和典型数字项目，在全球模转数的机遇中实现全球市场的大幅增长。我们认为，收购PMR后，面对集群通信的蓝海市场，海能达有望在国内外均实现快速发展，索罗斯所看好MSI的理由，都将同样成为我们看好海能达的重要原因。

(摘自：中国金融投资有限公司 )