股通宝私募内参1125

股海成周

股通宝私募内参1125

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1426 回复：0

股通宝私募内参1125
科华生物（002022）：血筛业务将逐步放量
2011-11-24 14:45:19
★★★
科华生物（002022）：血筛业务将逐步放量,今年zf对血筛业务的投入进一步加大，有50多家血站加入了扩大后的血筛试点计划，部分未在试点范围内的血站也自行开展了血筛业务，目前公司在十余个血站招标中中标，位居内资企业之首。由于大部分下半年招标的血站实际开展业务需要一段时间，因此预计明年将成为公司血筛业务真正放量的第一年，按今年试点业务规模（300-400万人份，每人份35元计），公司有望占据25-30%的市场份额，带来约3000万的销售收入，而由于血筛需要仪器投放、设备调试等诸多工作，血站一旦选定血筛供应商便具有一定粘性，将使得公司在未来的招标中也处于优势地位。同时由于国家计划在“十二五”期间陆续完成血筛的全面覆盖，届时将有望形成6-10亿元的新增市场，公司血筛业务未来也有望持续增长。
明年有望成为军工行业重组改革的大年
2011-11-24 14:12:57
★★★
军工行业的资产整合一直都是一个大亮点，然而今年由于受到利益触动和方案反复等多重因素影响，重组进程放缓，基于分析师了解情况看，明年重组进程不会动摇，资产整合将是主要看点。具体而言，明年是十二五第一年，是大运、ARJ21(自主研制支线客机）、北斗的关键年份，可密切跟踪。
四方达：产品性价比高 募投项目缓解产能压力
2011-11-24 13:28:42
★★★
四方达近期股价异动，有研究员表示，与国外公司相比，公司最大的优势在于其产品的性价比相对较高。公司产品质量与国外相比虽还有一定差距，但产品性能完全可以满足实际应用要求，且产品价格只有国外同类产品的1/3~1/2，从而具有一定的性价比优势。募投项目投产前，公司的设备一直处于高负荷运行，产能利用率在160%以上，严重影响公司业绩的进一步发展。今年三个新项目，一方面可以帮助公司缓解产能压力，另一方面也有利于公司进一步开拓市场，实现业绩快速增长。
明年上半年核电面临规划重启 核电技术路线也有望确定
2011-11-24 13:18:57
★★★
据悉，明年上半年核电面临规划重启，核电技术路线也有望确定。
证券行业：转融通业务最快明年二季度启动
2011-11-24 11:25:12
★★★
据了解，证金公司将于2012年1月1日开始筹建，正式成立至少将在明年两会前后。因此，转融通业务正式上线最快也要等到明年二季度。研究员认为，转融通业务将极大提高券商积极性，提高融资融券的规模，提升中间业务空间。对综合实力较强的大券商构成实质性利好，可重点关注中信证券（600030）、广发证券（000776）、兴业证券（601377）等。
开元投资（000516）今日利好兑现,涨停开盘!
2011-11-24 11:14:05
★★★
【股通宝】11月11日分析的开元投资（000516）"公司未来或将涉足股权投资，进行资产收购。"今日利好兑现,涨停开盘!
湖北宜化：明年摊薄后EPS有望达到1.8元
2011-11-24 10:36:45
★★★
湖北宜化（000422）全资子公司新疆宜化位于新疆的年产40万吨合成氨60万吨尿素项目被列入2011年中央预算内投资项目（为重点产业振兴和技术改造拨付的专项资金），近期将获得中央预算内投资资金人民币7921万元。湖北宜化拥有zf支持，并在中国尿素产业向资源丰富的西部转移上处于领先优势。湖北宜化在新疆项目上还将获得持续的煤炭和水电供应以及zf税收补贴，这将使公司获得较中东部煤头尿素同业的成本优势。根据初步预计2012年摊薄后EPS有望达到1.8元。
11月CPI或将降至4.3%
2011-11-24 10:32:12
★★★
宏观研究员预计，11月CPI或将降至4.3-4.4%附近，PPI也将滑落到3.3%。
内蒙华电：受益于蒙西经济发展
2011-11-24 10:26:50
★★★
受到电价上调预期刺激，近期电力板块走势抢眼，内蒙华电(600863)也有不错的表现，在研究员看来，公司的核心竞争力为坑口电厂带来的低煤价优势及点对网“西电东送”带来的高电价和高利用小时数优势。受益于蒙西经济发展、外送电量提升及新增装机下降，公司原有机组盈利能力提升，预计公司11-12年EPS分别为0.37元和0.49元。燃煤价格超预期上升是主要风险因素。
探路者：未来将通过门店的快速扩张进一步拉大与竞争对手的差距
2011-11-24 10:26:26
★★★
在对探路者(300005)实地调研后，行业分析师认为，公司是国内户外用品行业龙头。竞争优势明显。公司未来将通过门店的快速扩张进一步拉大与竞争对手的差距。今年前三季度公司已经新开251家门店，门店数达到956家，预计到年底公司门店数量将接近1100家。明年公司规划门店数达到1700家，2013年公司规划门店数量要达到2300家。同时公司还致力通过精细化管理将单店销售额每年提升15%左右。公司表示，随着明年门店大量增加，销售规模的快速扩大，公司与其他国内竞争对手的差距将越来越大，行业龙头地位将进一步巩固。考虑到公司2012年春夏订货额同比增长66%，假设公司2012年全年收入增长60%，达到11亿，则广告费用增加也将使公司费用率提升0.5个百分点。由于公司表示毛利率会比较稳定，整体来看，公司2012年净利润增长可能在50%左右，折合EPS 0.53元。
恒力油缸：短期有压力 明年海外客户拓展超预期
2011-11-24 10:21:32
★★★
恒立油缸上市以来股价出现调整，从分析师调研看，受基建投资下滑影响，国内挖机行业调整导致4季度业绩低于预期，目前整机企业处于去库存阶段，生产放缓，油缸采购放慢，导致公司今年业绩低于预期。预计全年挖机油缸总量达到17万只。明年来看，基建投资恢复有利于挖机需求、国内企业份额提升带来增量，保守预计国内企业油缸需求全年10%左右平稳增长。需要提示的是，明年海外客户拓展超预期：进入卡特比勒全球供应商体系，明年卡特、神钢开始放量，预计总体达到8万只需求。与此同时，特种油缸需求旺盛、产能有瓶颈：预计随着产能释放，保持30%左右增长。
增值税政策对于中纤板制造影响的点评
2011-11-24 10:14:30
★★★
从行业研究员角度来看，中纤板制造企业将受益本次《关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》，对销售下列自产货物实行增值税即征即退80%的政策：以三剩物、次小薪材和农作物秸秆等3类农林剩余物为原料生产的木（竹、秸秆）纤维板、木 （竹、秸秆）刨花板，细木工板、活性炭、栲胶、水解酒精、炭棒；以沙柳为原料生产的箱板纸。这一政策从2011年1月1日开始执行，并且这次政策没有像以前那样规定两年的执行期限，这意味著这将是一项较为长期的政策，减少了部分林业企业在税收政策上的不确定性。在研究范围内如下公司有望受益：吉林森工（600189）、威华股份（002240）、升达林业（002259）等中纤板制造企业、江苏三友（002044）（废旧轮胎热解）。以废橡胶生产汽柴油、废橡胶油、碳黑等实行增值税即征即退政策，江苏三友（002044）即将涉足废旧轮胎热解这一业务，也将受益。
长海股份：未来有望步入高增长
2011-11-24 09:44:37
★★★
研究员表示，长海股份（300196）产品下游应用较为广泛，并主要为替代传统材料的应用，受宏观影响相对较小，募投项目和超募项目将在明年全部达产，业绩贡献值得期待，未来有望步入高增长。预计2011-2012年EPS分别为0.7、1.2元。此外，公司每股资本公积金高达4.4元、未分配利润也超过1元，未来或具备高送转潜力，可保持跟踪。
农林牧渔行业2012年投资策略分析
2011-11-24 09:41:23
★★★
明年农业板块的投资机会将从追踪行业景气转为自下而上寻找农业产业链变革受益者和变革创新的先行者，结合子行业变革深度和短期景气度，看好种子、海洋养殖、饲料板块。上市公司中，重点推荐獐子岛、东方海洋、好当家、壹桥苗业、登海种业、隆平高科、圣农发展、雏鹰农牧、海大集团和大北农。
广发证券对综艺股份大股东增持事宜的评述
2011-11-24 09:08:38
★★★
综艺股份公布大股东增持事宜后，广发证券认为，董事长增持彰显公司长远发展信心；公司海外太阳能进入收获期，组件下降提高总包业务毛利，预测公司2011-2013年全面摊薄EPS分别为0.77元、1.24元和1.54元，考虑到公司太阳能业务已经放量，未来几年仍有望保持高速增长，信息技术相关业务经过整合也进入良性发展阶段，因此维持“买入”的投资评级，目标价27.28元。
洽洽食品：不断成功推新品是公司生命力来源
2011-11-24 09:08:20
★★★
广发证券发布调研报告认为，洽洽食品（002557）新品可借助葵花籽渠道，实现渠道完全共享，未来新品推广成功概率高，可迎来快速增长。下半年马铃薯粉价格有所缓解，全年薯片业务毛利率有望获得提升。预计2011-2013年EPS分别为0.70元、1.04元和1.38元，当前26.4元股价对应2012年的PE为25.3倍。给予2012年30倍PE，一年内目标价为31元，给予“买入”评级。
国内土地市场成交情况分析
2011-11-24 09:02:12
★★★
今年房地产市场的压力明显，土地市场也受到明显冲击，从分析师最新掌握的资料看，9月份以来，全国120城市住宅土地推出有所上升。然而由于二级市场景气度不断在下降，开发商存货不断累积，现金回款持续减缓，开发商拿地意愿明显减弱。受此影响延迟或取消拍卖的土地大幅上升，流拍率也有所上升，实际成交面积和金额同比都出现了大幅下降。参考08年经验，招拍挂底价下调的实际性降价行为或在1-2个季度内出现，这将会是支撑房价下跌的重要基础。
高端装备规划有望出台 铁路设备板块可关注
2011-11-24 09:01:58
★★★
动车组事故发生以来，铁路设备板块的压力明显，基于研究员最新了解，调查组专家组副组长王梦恕的说法是：“经过调查和实验，动车信号技术和设备可以说没有问题，最大的问题是人员和管理的问题。”，这应该能够一定程度上缓解市场对高铁安全的担忧。“十二五”期间铁道部投资规模将下滑，车辆采购比重应该会提升，铁道部目前的困境也会倒逼市场化改革提速。因此整体板块有机会。上市公司中，推荐中国南车、中国北车、晋西车轴和北方创业。高端装备规划出台将成为股价表现催化剂因素。
壹桥苗业：捕捞情况可能好于预期
2011-11-24 08:56:54
★★★
近期壹桥苗业(002447)股价异动，从分析师了解情况看，公司捕捞情况可能好于预期，因此明年EPS有上调至1.2元的潜力。