股指期货当日结算价(2011-11-14 15:19:22)[编辑][删除]

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股指期货当日结算价(2011-11-14 15:19:22)[编辑][删除]

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：snowweather 浏览：14870 回复：0

股指期货当日结算价：期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。 股指期货最后结算价为最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价，交割结算是以最后结算价为依据的。合约到期就要进行最后结算、交割，交割的依据是最后结算价，最后结算价为最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价，最后结算价与当日结算价的计算方法与作用是不同的。
       沪深300指数期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价，时间跨度区间长，能有效避免操纵行为，确保股指期货市场与股票现货市场有序运作。需要注意的是，交割结算价以现货沪深300指数为依据，这与日常交易中的结算价以股指期货价格作为依据完全不同。

      持仓限额制度--交易所为了防范市场操纵和少数投资者风险过度集中的情况，对会员和客户手中持有的合约数量上限进行一定的限制，这就是持仓限额制度。限仓数量是指交易所规定结算会员或投资者可以持有的、按单边计算的某一合约的最大数额。一旦会员或客户的持仓总数超过了这个数额，交易所可按规定强行平仓或者提高保证金比例。为进一步加强风险控制、防止价格操纵，中金所将非套保交易的单个股指期货交易账户持仓限额由原先的600手调整为100手。进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行。