市场传闻 兰花科创 ( 1114--4 )

fwp963

市场传闻 兰花科创 ( 1114--4 )

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：fwp963 浏览：1706 回复：0

兰花科创：
近期煤炭股再次成为机构关注的热点之一.兰花科创的主要情况如下: 1、公司本部煤炭产销及价格情况 本部今年全年产量约600万吨，比较稳定，在2季度以来煤价基本平稳的情况下，4季度本部煤炭业务的利润也会比较平滑。 目前主要煤种售价（含税）：末煤900元/吨，精煤1100，块煤1400，综合煤价930元/吨。 成本方面，目前本部原煤开采成本200多，综合成本320多，成本处于上涨趋势，职工工资要涨，年10%涨幅。其中，煤炭生产的安全费15元/吨，基本够用，暂无提高计划。 2、化肥化工业务情况 由于步入淡季，尿素价格10月底以来又有下降，本周跌破2000，到1940元/吨。据公司了解，目前多数贸易商都在观望，囤货较多，预计尿素价格仍有可能下跌，但由于有成本支撑，跌幅应该有限。根据往年季节性变化，预计1月份前后尿素价格可能会回升。 公司的尿素主要用块煤造气，块煤价格比末煤高得多；行业未来趋势是用末煤造气，公司目前也有这方面的尝试；1-9月份公司的尿素完全成本为2030元/吨。 公司尿素今年计划140万吨产量，1-9月份尿素业务盈利2200万元。 甲醇、二甲醚等化工业务的波动比较大，主要是盯住价格变化。今年公司从管理、技术、体制等多方面下手，化工业务盈利较去年改善很大，一直在减亏，目前计划和部分经销商、贸易商搞联储，通过库存调节来部分平抑市场价格的变化。 公司的甲醇生产成本2700元/吨，综合成本约3000元/吨；二甲醚生产成本3800元/吨，综合成本约4200元/吨。 1-9月份化工业务亏损约1.2亿元，加上尿素的话，肯定可以完成全年化肥化工业务亏损控制在2亿元内的目标。 3、亚美大宁矿的复产进度 亚美大宁9月中旬复产后，到年底可以生产150万吨，块煤比例在40%左右。目前售价在950-1000元/吨，成本不足500元，吨煤净利达400以上。今年还享受所得税减免一半的优惠，明年恢复25%所得税率。 亚美大宁的600万吨扩产明年开始启动。 4、整合矿井技改生产进度 技改生产的进度后移，原计划2012年底至2013年，现在看可能也得2013年了。基本上都是2013-2014年陆续正式生产，2015年前基本上大部分可达产。公司整合矿井的运作在省内是比较快的了。 预计公司2011-2013年煤炭产量分别为630、680、1030万吨，营业收入预计分别为77、84、116亿元，EPS预计分别为2.95元、3.89元、4.98元.

(摘自：中国金融投资有限公司 )