600323 南海发展 中长线牛股

孔二狗

600323 南海发展 中长线牛股

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：孔二狗 浏览：4170 回复：3

在全流通环境下，大股东通过定向增发向上市公司注入资产后，其权益比例不降反升。同时，大股东所持股权根据新的规定，定向增发的股份对控股股东增发的部分3年之内就可以流通，鉴于资本市场目前的低位和对市场未来普遍良好的发展预期，控股股东尤其是拥有较优质资产的控股股东有强烈的动机向公司注入优质资产以实现资产的价值最大化，这也是目前相当多的上市公司谋求定向增发的深层次原因。同时，考虑到大股东所持有的定向增发的股份3年之内才能够流通，大股东实现自己价值的最大化将是一个持续的过程而非瞬间完成。为了确保股权变现利益最大化，大股东将不得不考虑所注入资产的中线持续盈利能力。因此，我们可以认为，在控股股东与中小股东信息不对称的情况下，实施定向增发的公司至少在大股东所持有股份到期的时间段里有较强的提升公司市场价值的内在动力，从而可以使中小股东分享公司价值的成长。

非公开发行的最大好处是，大股东以及有实力的、风险承受能力较强的大投资人可以以接近市价、乃至超过市价的价格，为上市公司输送资金，尽量减少小股民的投资风险。由于参与定向的最多10名投资人都有明确的锁定期，一般来说，敢于提出非公开增发计划、并且已经被大投资人所接受的上市公司，通常会有较好的成长性。

公司公告拟向控股股东的母公司南海控股非公开发行股票不超过5,780万股,募资不超过6亿元用于收购绿电再生能源30%股权及南海桂城水厂整体迁移项目。我们认为,此次增发后南海公资委合计持有公司股权比例将由目前的28%提升至39%左右,因此公司未来资本运作的空间有望打开。而桂城水厂的迁建将提升公司资产质量,增强持续盈利能力,而南海区政府相应的补偿协议条款亦较为优越。

多因素致业绩大增,固废项目稳步推进。公司自来水业务保持自然增长,供水量及供水收入分别增长2.7%及2.8%。因污水处理厂新建投产及前期投产项目负荷率提高影响,上半年污水处理量攀升98.0%,规模效应致该业务毛利率同比上升4.1个百分点至41.1%。整体来看,公司综合毛利率同比上升1.5个百分点至41.3%,加之重获15%的高新技术企业所得税优惠,公司实现了净利润的显著增长。此外,南海垃圾焚烧发电二厂(处理能力1,500吨/日)目前已具备试运营能力,加之5个垃圾压缩转运站陆续投入运营,公司下半年固废业务值得期待。

定向增发进一步打开成长空间。项目储备上,焚烧发电一厂扩建(1,500吨/日)及污泥处理(300吨/日)预计年底前都将开工建设,公司未来成长性较为确定

makenoise

　　单纯理论分析是不够的。这个股从走势分析，已经是庄家大量派发筹码，无意防守和有效突破，看来是该股正有不利消息出台，典型的属于收尾波段，也就是常说的，任何反弹都是逃生的关口，不逃就被套的危险随时存在，是炒股的大忌，楼主也要小心了。

孔二狗

今天补仓，再跌再补。

孔二狗

今天早盘开盘抢入600112长征电气 10000股，感觉来了，不知道对错，这股需锁仓，呵呵