股通宝私募内参0726

股海成周

股通宝私募内参0726

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1503 回复：0

股通宝私募内参0726
对于明家科技短期异动点评
2011-07-25 14:32:37
★★★
7月10日，因山东省境内雷雨大风，造成京沪高铁曲阜东至滕州东至枣庄间下行线接触网故障断电，导致19趟下行列车晚点。
7月23日，D3115次在温州遭遇雷击停车，雷击破坏了列车的信号系统，导致铁路无法检测有车停在路轨，随后D301次列车与其发生追尾，共4节车厢脱落，伤亡惨重。对此，研究员认为，雷击导致铁路事故频发，航班大面积延误，防雷迫切性凸显；今年6月，明家科技（300242）的产品顺利通过了广东省防雷中心野外雷电试验基地的真实雷电测试，是国内第一家通过该项测试的厂家，海外归来的防雷“巨鳄”技术国内领先，是防雷行业重视质量的最大受益者。公司以国际品牌渠道商业务为基础，重点发展国内工业市场，持续培育国内民用市场，具有高成长性，预计公司2011-2013年EPS分别为0.45、0.66、0.93元。当前股价对应PE分别为39、26.64及18.86倍，估值处于合理水平。短期预计在市场资金追捧下，存在反复活跃空间。
传国际板细则即将公布
2011-07-25 14:26:47
★★★
传国际板细则即将公布—据汤森路透旗下IFR报导，国际板的上市细则即将公布，上市的条件首先要求境外上市须满三年。条件还包括：发行前六个月月均总市值不低于300亿元人民币（46.54亿美元），三个会计年度净利润之和不低于30亿元，最近一个会计年度净利润不低于10亿元。
文化产业受政策重视程度逐年提高
2011-07-25 13:57:01
★★★
有研究员表示，09年以来，文化产业得到的政策重视程度逐年提高，10月将达到最高级别。在这样的政策背景下，内容企业会受益于更好的版权保护环境；渠道企业的跨区域、跨媒体整合也值得期待。上市公司中，推荐华谊、华策、电广、天威、广电网络。
秦川发展（000837）月底停牌注入资产
2011-07-25 13:44:30
★★★
秦川发展（000837）月底停牌注入资产。
美盈森：今年三大募投项目将陆续投产
2011-07-25 13:38:46
★★★
虽然美盈森一季度经营情况一般，然而根据分析师最新调研来看，公司今年三大募投项目陆续投产，产能的逐步释放有力地缓解了目前的产能不足。目前公司在东莞、吴江和重庆的募投生产线已经陆续投产，随着下游客户对公司新基地产品认证的完成，公司产能将逐步释放，保守预测2012年和2013年公司净利润增速将达到40%以上。
南玻A：增发有望在下半年启动
2011-07-25 13:38:27
★★★
据悉，南玻A(000012)的增发事宜将在下半年启动，一旦增发完成，将提升公司2013年增长前景。
舒泰神：三季度销售增速将重新回到快车道
2011-07-25 13:35:06
★★★
在对舒泰神的实地调研后，研究员表示，苏肽生新进2009版医保目录，mNGF新进医保目录有望带来该产品整体市场的扩容，而目前公司产品占据mNGF市场50%的份额，市场的扩容将在公司有显著体现。今年一季度，受新进医保影响，公司产品在北京、上海31家医院的销售需要重新走一些流程，导致一季度苏肽生销售增长仅18%，低于市场预期，目前31家医院已有一半恢复销售，预计三季度全部医院将恢复，提升公司产品销售收入快速增长。
新北洋：看好11-12年的经营趋势
2011-07-25 13:33:18
★★★
前期受到管理层增持的影响，新北洋股价出现连续上涨，为了解公司最新的经营情况，研究员与管理层进行了交流，公司在国内热打印机和自助设备领域是一个技术实力比较强的参与者，其发展源自热打印技术，这项技术原本在制造、物流、商业零售领域普遍应用，整体市场增长不快，但具有热打印头设计生产能力使得公司成为国内唯一有能力在中高端市场抢占国际品牌打印机厂商份额的企业。铁路用磁打印车票是国内热打印设备发展的重要机遇，公司作为国内龙头抓住机遇与易程达成良好合作关系，在售票设备占有了很高的市场份额，继而利用自己较强的技术研发能力把产品线从窗口售票机拓展到自助售票、检票设备，未来2-3年这仍是公司重要的业绩增长点，预计11-12年EPS分别为0.59和0.84元。需要提示的是，受高铁投资影响，公司10-12年业绩增长快，上市后有能力扩大研发和生产投入给增长提供保障。从现有铁路投资资料看，12年后公司业绩增速会下降。
星宇股份：中报可能低于预期 但中期发展依然看好
2011-07-25 13:32:48
★★★
完成对星宇股份的实地调研后，研究员认为，由于日系车减产和自主品牌的下滑，公司中报业绩可能会低于预期。然而公司是最大的内资车灯企业，经过多年的积累，产品的品质和市场开拓都已经取得较大的突破，未来几年会不断取得大的订单，业绩依然有快速增长的潜力。
鱼跃医疗：渠道优势保障业绩增长
2011-07-25 11:26:25
★★★
瑞银发布报告表示，OTC市场的渠道优势是鱼跃医疗业绩的坚实后盾，估计公司目前直接控制的终端有800多个，而且今年有望增加至1000多个，而销售网点有望超过10000个，这些已经建立的渠道为公司销售新的OTC产品提供了坚实的收入基础与较低的初期成本，因此，公司今年的主要增长点为已经有所推广的电子血压计和公司的明星产品制氧机。此外，公司可能会打算今年注册电子血压计、医用空气进化器、睡眠呼吸机等产品，但是公司产品今年仍为初步导入期，真正高速增长期会在2012年以及以后，看好公司后续储备产品的市场拓展能力，在后续产品市场空间较大的情况下，我们认为公司未来2年内仍能保持较高速增长。
丽江旅游：第三季度业绩仍可能有惊喜
2011-07-25 11:23:54
★★★
海通证券发布报告表示，丽江旅游预计1-9月净利润增长220%-270%，即4736-5476万元之间，据此倒推，第三季度净利润1715-2455万元，按照以往经验，第三季度业绩一般显著好于第二季度，因此，第三季度业绩仍可能有惊喜。
【机构密函】分析的ST建通（600149）封涨停!
2011-07-25 10:55:17
★★★
【机构密函】分析的ST建通（600149）封涨停!
海源机械（002529）：明年开始进入高速增长期，近期可能有重大收购
2011-07-25 10:47:31
★★★
海源机械（002529）：明年开始进入高速增长期，近期可能有重大收购
【机构密函】盘前分析的升达林业（002259）封涨停!
2011-07-25 10:44:00
★★★
【机构密函】盘前分析的升达林业（002259）封涨停!
中国神华：电力扩张加快 中长期增长可期
2011-07-25 10:41:08
★★★
金公司蔡宏宇在调研中国神华（601088）后表示，公司电力业务布局显著加快，长期将受益于电价改革和电力景气回升。同时，公司整体经营战略清晰、经营效益显著；公司1H11产量增速远高于指引，全年盈利具有上调空间。目前股价对应的2011年A/H股P/E分别为13.6x和14.8x，A股估值具有明显优势，H股估值尚有一定上升空间。考虑到中报业绩良好、中期煤价上涨以及未来资产注入等催化剂，维持对A/H股的推荐。风险在于资产注入进度低于预期；TT项目仍具有一定不确定性。
【极地狂飙】分析的铜陵有色（000630）放量直线拉升!
2011-07-25 10:37:53
★★★
【极地狂飙】分析的铜陵有色（000630）放量直线拉升!
【席位数据】分析的歌尔声学（002241）放量直线拉升!
2011-07-25 10:37:30
★★★
【席位数据】分析的歌尔声学（002241）放量直线拉升!
一致药业：下半年可能会有并购和出售资产的举措
2011-07-25 10:25:32
★★★
平安证券发布调研报告指出，由于短期不能通过资本市场融资，而一致药业(000028)需要资金建设新的抗生素生产基地，因此公司可能会出售部分其他资产以盘活资金，有可能会出现较高的非经常性收益。
【席位数据】分析的天玑科技（300245）放量直线拉升,冲击涨停!
2011-07-25 10:22:21
★★★
【席位数据】分析的天玑科技（300245）放量直线拉升,冲击涨停!
ST国祥：看好未来的成长 申银万国首次评级买入
2011-07-25 10:18:52
★★★
申银万国发布报告表示，重组完成后，ST国祥将转型为房地产企业，华夏幸福有望实现借壳上市。作为开发区投资运营专家，华夏幸福凭借其规划、投资和招商引资的能力，承接地方zf的部分职责，不断介入到地方zf园区建设，分享土地收益、园区服务收益以及开发建设收。目前公司已经介入到3个园区的建设，通过这种模式，实现高杠杆的运作和快速的增长。作为开发区投资运营专家，华夏幸福自2002年开始介入固安工业园区开发建设后，不断通过这种模式复制园区区域开发业务和房地产业务。一方面介于地方zf对招商引资等需求度的提升，公司承接区域开发的职责，为区域做整体运作，规划，以及为园区企业提供完各项配套服务，从而享受土地红利以及获取产业服务收入；另一方面作为专业的地产开发商，公司通过产业园区介入加大房地产的开发建设。目前，公司投资运营的开发区包括：位于天安门正南50公里的固安工业园区，位于国贸正东30公里的大厂潮白河工业区，以及位于八达岭长城脚下、官厅湖畔的怀来生态新城120平方公里等，截至2010年，公司已经实现销售收入110亿，其中园区相关服务收入为30亿左右，预计未来两年公司销售收入分别为30亿和170亿，从结算的角度，EPS为1.7元和2元，看好公司未来成长，首次评级“买入”。
【极地狂飙】7月22日分析的中船股份（600072）放量直线拉升!
2011-07-25 10:12:41
★★★
【极地狂飙】7月22日分析的中船股份（600072）放量直线拉升!
新研股份：需求处爆发增长期 年均复合增长率有望达40%
2011-07-25 10:09:53
★★★
国泰君安证券分析师吕娟认为，新研股份（300159）产品经济性好，农机专业户投资回收期只有一年左右，意味着需求处于爆发增长阶段；产能瓶颈不断突破，未来可以放手接单；同时研发实力强，产品不断创新，凸显竞争优势，年均复合增长率有望达40%左右。预计11-13年EPS为0.87元、1.22元、1.89元，目标价45元，维持“增持”评级。
荣盛发展：处于估值困境 但核心竞争力依然具备
2011-07-25 09:55:19
★★★
中信证券发布报告表示，荣盛发展今年以来的估值处于困境，因为公司优势表现在土地储备、销售和结算，随着二三线城市限购和谨慎拿地策略推出，公司高增长潜力被质疑，尽管如此，公司管控架构依然良好，高推货和理性定价能部分解决需求困扰，应该核心竞争力依然具备，维持买入评级。
大北农：11-12年产能密集投放
2011-07-25 09:25:26
★★★
研究员认为，伴随生猪存栏回升，猪饲料景气有望贯穿2012全年；大北农（002385）11-12年产能密集投放，销量快速增长；2011年农业股投资应该选择低估值、业绩增长确定的行业龙头，作为猪饲料行业，尤其是预混料、浓缩料等细分产品的行业龙头，大北农（002385）符合上述选股标准。预计公司11-13年EPS预测为1.21、1.75、2.29元，动态估值为29.3X、20.2X，2011年动态估值在农业股中属于中游，2012年业绩弹性较大；上调大北农评级至“增持”。
上半年净利增452% 凯迪电力发力生物质发电
2011-07-25 09:22:35
★★★
在多家煤电企业陷入经营困境的时候，凯迪电力(000939.SZ)开始转型从事生物质发电。该公司今天发布2011年上半年业绩报告显示，受投资收益和生物质电厂贡献利润等因素影响，公司今年上半年营业收入13.80亿元，归属于母公司净利润6.06亿，在扣除原子公司东湖高新对上年同期合并报表影响数后，报告期营业收入实际较上年同期增长率为22.86%；净利润同比增长率为452%左右。扣去会计变动带来的投资收益，凯迪电力自身业务的情况或许并没有这么乐观。扣除非经常损益后，净利润仅比上年同期增长了3.51%。
民品军品均增长迅猛 宝钛股份后市可期
2011-07-25 09:22:23
★★★
宝钛股份（600456）：东方证券8月27号的调研报告认为，钛材的民品需求依然保持旺盛，预计全年钛材民品销售可增长108%。军机订单的增多使得公司新产品需求逐渐加大。海绵钛和铸锭项目的扩产解决了公司的原料问题，为企业后续发展奠定了良好基础。但人民币升值和出口退税下调等给公司带来了不利影响。维持“买入”评级。
铜陵有色（000630）：奥炉工程启动在即
2011-07-25 09:16:21
★★★
据研究员了解，铜陵有色（000630）铜冶炼技改项目“奥炉”工程已通过各项审批，近期有望启动。该项目计划投资8亿元，建设周期22个月，改造完成后将年产阴极铜20万吨、硫酸10.5万吨，年净利润1.36亿元。铜陵有色去年净利润8.99亿元。此外，央视新闻联播21日曾播出一条简讯，称安徽探明世界级特大型钼矿。此前，铜陵有色大股东铜陵有色集团曾与安徽地矿局磋商合作开发钼矿事宜。
美债谈判再陷僵局，避险资产获上涨动力
2011-07-25 09:02:55
★★★
美国总统奥巴马23日重申反对短期提高债务上限，国会两党就提高举债上限的谈判再度陷入僵局。研究员表示，两党在是否增加税收等问题上争执不下，预计双方仅会就争议焦点达成粗略的临时协议。这可能导致市场避险情绪升温，黄金等避险资产将获得上涨动力。
增值税拟试水新政 乳品粮油上市公司望受益
2011-07-25 08:55:31
★★★
国税总局发布《部分行业试行农产品增值税进项税额核定扣除管理办法》（征求意见稿），明确液体乳及乳制品制造和食用植物油加工行业率先试点进项税额核定扣除办法，同时将农产品进项税额扣除率由现行的13%修改为纳税人再销售时货物的适用税率。行业研究员认为，目前对农产品初加工企业实行“高征低扣”，即在其原材料购进时按13%的扣除率进行进项税抵扣，但销售产品时则按17%税率征收销项税，多承受了4个百分点的税负。调整后，将大大减轻农产品加工企业的增值税负担；相关乳品粮油企业望受益，可关注光明乳业（600597）、伊利股份（600887）、皇氏乳业（002329）及东凌粮油（000893）等。
“723”高铁事故线路 多家上市公司参建
2011-07-25 08:55:14
★★★
7月23日甬温线动车发生特别重大铁路交通伤亡事故。包括世纪瑞尔（300150）、特锐德（300001）、佳讯飞鸿（300213）等多家上市公司，为该事故线路的系统和设备供应商。根据目前信息，事故原因是雷击造成设备故障导致。上述公司参建事故线路通信监控、安全调度、户外箱式变电站等，均有可能为导致事故原因。分析人士预计，高铁板块或将受到一定影响。
特发信息拟定增投特种光纤项目
2011-07-25 08:48:51
★★★
特发信息（000070）拟不低于8.41元定向增发不超过2500万股，募资1.92亿元用于光纤扩产及重庆特种光缆项目。达产后，每年可新增净利4303万元。公司去年净利为6276万元。停牌前，7月15日报收9.95元。据研究员了解，公司是全国最早进入光通信领域的厂商之一，产品品牌在业界享有盛名，规模在行业内位居前茅，目前其子公司已为各大运营商的传输网和接入网提供完善的解决方案和服务，与建立了合作伙伴关系,"特发光缆"及"特发吉光"的品牌在业界享有盛名，规模在全国位居前十位，市场占有率高。
基金二季报显示 再度看好“大消费”概念股
2011-07-25 08:48:02
★★★
基金二季报统计数据显示，基金持有市值前十大重仓股中，大消费概念股达6只，分别是：贵州茅台、格力电器、苏宁电器、美的电器、五粮液和泸州老窖。其中贵州茅台获得了基金大举增持，从一季末的67只增加到二季末的126只。基金增持大消费的逻辑是：消费品行业需求稳定、且估值合理，特别是一些行业龙头企业，业绩持续高增长。
东方锆业：看好锆英砂价格前景
2011-07-25 08:38:16
★★★
有研究员表示，尽管前期锆英砂价格已经出现强劲上涨，但在中国需求持续回升和大量产能被关停的背景下，明年锆英砂价格仍将会进一步上涨。东方锆业（002167）于2010年和澳洲上市公司AZC，及其控股股东奥地利DCM，签署意向合同合计以4000万澳元收购AZC65%股权，即最终将控制Mandarie和WIM150锆矿的权益锆英砂资源量256万吨，占当前国内探明锆英砂储量80%，且其中Mandarie锆矿预计今年下半年复产，年产量2.5-3.5万吨，占国内自产锆英砂矿50%以上。待WIM150项目正式转入东方锆业的控股公司，并成功开发，公司将有望成为全球顶级锆英砂供应商。假设2011-13年国内锆英砂含税均价为18000/25000/28000元/吨，预计2011-13年EPS为0.73/1.82/2.43元，给予买入评级。
对河南治理超载情况的调研纪要
2011-07-25 08:36:33
★★★
近期河南出台了新的治理超载的举措，根据行业分析师了解的情况看，此次的认定标准仍然不变，但治超手段有所增加，过去以罚款为主，未来将以罚款+卸货+吊销营运证等组合方式出现。从重卡经销商本月销量来看，总量并没有因此出现好转，但结构快速转向轻量化车型，后期可密切跟踪。
美亚柏科：网络内容搜索业务为主要亮点
2011-07-25 08:36:23
★★★
虽然美亚柏科上市以来的股价走势一般，然而从分析师与管理层沟通来看，公司基本面的亮点还是很鲜明的，首先，传统业务取证产品面对细分市场，具有明显的先发优势，二，新的以舆情搜索为代表的网络搜索业务，这块业务处于推广初期，网络海量信息分析挖掘的需求旺盛，公司更多还是侧重在海量数据的整理和挖掘上，目前相对成熟的产品还是舆情管理产品。未来会从产品转向基于云的服务为主。
时代新材（600458）将出半年业绩修正公告，预增50%以上调整为100%以上
2011-07-25 08:16:13
★★★
时代新材（600458）将出半年业绩修正公告，预增50%以上调整为100%以上